Lot

Lot là gì

Lot là một quy mô giao dịch được chuẩn hóa. Trong forex, một lot tiêu chuẩn (standard lot) bằng 100.000 đơn vị của tiền tệ cơ sở trong cặp. Các quy mô nhỏ hơn được biểu thị bằng phân số của nó: mini lot là 10.000 đơn vị (0,10 lot), micro lot là 1.000 đơn vị (0,01 lot), và một số sàn môi giới cung cấp nano lot gồm 100 đơn vị (0,001 lot). Lot là đơn vị của quy mô vị thế, không phải thước đo số tiền bạn trả.

Khái niệm lot có trước giao dịch trực tuyến. Các quy mô chuẩn giúp các nhà kinh doanh dễ báo giá và khớp lệnh hơn. Ngày nay thuật ngữ này được hầu hết các nền tảng cá nhân sử dụng, kể cả MetaTrader, nơi bạn nhập khối lượng theo lot thay vì đơn vị. Quy mô của một lot khác nhau theo công cụ. Một CFD trên chỉ số, cổ phiếu hay vàng có thể định nghĩa một lot là một hợp đồng, một cổ phiếu hoặc một số ounce, tùy theo thông số hợp đồng của sàn môi giới.

Bất kỳ ai giao dịch forex hay CFD đều gặp lot khi đặt lệnh. Chọn quy mô lot là cách trực tiếp nhất để kiểm soát mức độ một biến động giá tác động đến tài khoản.

Cách hoạt động

Giá trị vị thế là quy mô lot nhân với quy mô hợp đồng và giá. Với một cặp forex, số lượng tiền tệ cơ sở là số lot nhân với 100.000. Khi đó lãi hoặc lỗ trên mỗi pip phụ thuộc vào quy mô.

• 1 lot tiêu chuẩn: 100.000 đơn vị tiền tệ cơ sở.
• 0,10 lot (mini): 10.000 đơn vị.
• 0,01 lot (micro): 1.000 đơn vị.

Với các cặp mà tiền tệ định giá là tiền tệ tài khoản, như EUR/USD với tài khoản USD, một pip (0,0001) trên một lot tiêu chuẩn có giá trị 100.000 x 0,0001 = 10 đơn vị tiền tệ định giá. Hãy nhân theo quy mô lot để tìm giá trị pip của vị thế bạn. Với các cặp định giá bằng tiền tệ khác, giá trị pip được quy đổi theo tỷ giá hiện tại. Các trường giá trị tick (tick value) và quy mô hợp đồng của sàn môi giới trong nền tảng cho thấy số liệu chính xác.

Ký quỹ yêu cầu suy ra từ giá trị vị thế: ký quỹ bằng giá trị vị thế chia cho đòn bẩy. Vì lot xác định quy mô danh nghĩa, chúng cũng xác định bao nhiêu ký quỹ được dùng và bạn cách margin call bao xa. Các sàn môi giới đặt lot tối thiểu, lot tối đa và bước nhảy. Mức tối thiểu điển hình là 0,01 lot, và bước nhảy 0,01 nghĩa là bạn có thể giao dịch 0,01, 0,02, 0,03 và cứ thế tiếp tục.

Ví dụ minh họa

Các con số chỉ mang tính minh họa. Giả sử bạn giao dịch EUR/USD ở 1,1000 với tài khoản USD và đòn bẩy 30:1.

1. Quy mô giao dịch: 0,20 lot = 0,20 x 100.000 = 20.000 EUR.
2. Giá trị vị thế bằng USD: 20.000 x 1,1000 = 22.000 USD.
3. Ký quỹ yêu cầu: 22.000 / 30 = khoảng 733 USD.
4. Giá trị pip: 20.000 x 0,0001 = 2 USD mỗi pip.
5. Nếu giá đi ngược bạn 25 pip, khoản lỗ là 25 x 2 = 50 USD, chưa tính chênh lệch giá và phí tài trợ nếu có.

Bây giờ so sánh với 1,00 lot trên cùng cặp.

1. Giá trị vị thế: 110.000 USD. Ký quỹ: 110.000 / 30 = khoảng 3.667 USD.
2. Giá trị pip: 10 USD. Một biến động bất lợi 25 pip tốn 250 USD.

Cùng một biến động thị trường gây ra khoản lỗ gấp năm lần vì quy mô lot lớn gấp năm lần. Với một tài khoản 1.000 USD, riêng về ký quỹ thì vị thế 1,00 lot đã không đủ khả năng chi trả, và vị thế 0,20 lot đã dùng một phần lớn vốn.

Vì sao điều này quan trọng

Quy mô lot là đòn bẩy xác lập rủi ro bằng tiền tuyệt đối. Hai nhà giao dịch dùng cùng điểm vào và điểm dừng có thể có mức tiếp xúc rất khác nhau nếu chọn lot khác nhau. Xác định quy mô giao dịch theo lot mà không liên hệ với vốn của tài khoản và khoảng cách dừng lỗ là nguyên nhân phổ biến của những khoản lỗ quá lớn.

Lot nhỏ hơn cho phép các tài khoản nhỏ giao dịch với kiểm soát rủi ro cẩn thận hơn, đó là lý do việc hỗ trợ micro lot hữu ích. Chi phí cũng tăng theo quy mô: chi phí chênh lệch giá tính bằng tiền bằng chênh lệch theo pip nhân với giá trị pip, nên lot lớn hơn trả nhiều hơn về số tuyệt đối. Thông số hợp đồng khác nhau giữa các công cụ và sàn môi giới, nên một lot vàng hay CFD chỉ số có thể đại diện cho mức tiếp xúc rất khác so với một lot cặp tiền tệ.

Cách áp dụng trong thực tế

1. Đọc thông số hợp đồng của công cụ: quy mô hợp đồng, lot tối thiểu, bước nhảy và lot tối đa.
2. Quyết định số tiền bạn sẵn sàng chịu rủi ro cho một giao dịch và khoảng cách dừng lỗ theo pip hoặc điểm.
3. Tính quy mô lot: số tiền rủi ro chia cho (khoảng cách dừng lỗ nhân với giá trị pip mỗi lot).
4. Kiểm tra ký quỹ yêu cầu cho lot đó và ký quỹ khả dụng còn lại.
5. Dùng máy tính của nền tảng, nhưng đối chiếu các con số với thông số kỹ thuật.
6. Bắt đầu với quy mô nhỏ nhất trên tài khoản demo để thấy lãi lỗ thay đổi thế nào.
7. Kiểm tra lại lot sau khi đổi công cụ, vì quy mô hợp đồng có thể khác.

Sai lầm và hiểu lầm thường gặp

• Cho rằng một lot có nghĩa như nhau ở mọi nơi. Nó khác nhau theo công cụ và sàn môi giới.
• Nhầm lot với số đơn vị tiền tệ đã đầu tư. Lot là quy mô danh nghĩa, không phải chi phí.
• Giao dịch lot tối thiểu mà không xem xét khoảng cách dừng lỗ, vốn vẫn có thể quá lớn với một tài khoản nhỏ.
• Quên rằng giá trị pip thay đổi theo cặp và tiền tệ tài khoản.
• Bỏ qua việc các phân số như 0,10 nghĩa là mini lot trong forex nhưng có thể có nghĩa khác ở nơi khác.
• Tăng lot để gỡ lỗ, làm tăng rủi ro đúng lúc tài khoản yếu nhất.

Rủi ro và hạn chế

Lot lớn hơn khuếch đại khoản lỗ cũng như khuếch đại khoản lãi, và các vị thế có đòn bẩy có thể mất tiền rất nhanh. Chi phí chênh lệch giá và trượt giá tăng theo quy mô. Một số sàn môi giới không cung cấp micro lot, và bước nhảy tối thiểu khác nhau. Thông số hợp đồng có thể thay đổi, vì vậy hãy luôn kiểm tra số liệu hiện hành của tài khoản bạn đang giữ. Không nội dung nào ở đây khuyến nghị một quy mô cụ thể.

Cách Brokeli nhìn nhận

Trong nghiên cứu về sàn môi giới, chúng tôi ghi nhận quy mô lot tối thiểu và tối đa, bước nhảy lot và quy mô hợp đồng của các công cụ chính, vì những điều này quyết định một tài khoản nhỏ có thể kiểm soát rủi ro tinh đến mức nào. Thông tin đến từ các bản chụp nghiên cứu đã công bố và thông số hợp đồng, nên khác biệt giữa các sàn môi giới được thể hiện rõ. Chúng tôi coi việc xác định quy mô linh hoạt là một tính năng thực tế, không phải lý do để giao dịch lớn hơn.