RSI (chỉ số sức mạnh tương đối)

RSI nghĩa là gì

Chỉ số sức mạnh tương đối (Relative Strength Index, viết tắt RSI) là một chỉ báo động lượng được vẽ trong một khung riêng bên dưới biểu đồ giá. Nó quy đổi các biến động giá gần đây thành một con số duy nhất nằm giữa 0 và 100. Công cụ này được nhà phân tích kỹ thuật J. Welles Wilder Jr. giới thiệu vào cuối thập niên 1970, và đến nay vẫn là một trong những chỉ báo phổ biến nhất trên các nền tảng giao dịch.

RSI so sánh độ lớn của các khoản tăng gần đây với độ lớn của các khoản giảm gần đây trong một số kỳ đã chọn. Khi các đợt tăng chiếm ưu thế, chỉ số cao. Khi các đợt giảm chiếm ưu thế, chỉ số thấp. Khi hai bên cân bằng, chỉ số nằm gần 50. Cài đặt tiêu chuẩn là 14 kỳ, nghĩa là 14 nến trên khung thời gian mà biểu đồ sử dụng: 14 ngày trên biểu đồ ngày, 14 giờ trên biểu đồ giờ.

Nhà giao dịch dùng RSI trên cổ phiếu, chỉ số, cặp tiền tệ, hàng hóa và tiền mã hóa. Đây là một công cụ mang tính mô tả. Nó tóm tắt giá đã di chuyển mạnh đến mức nào trong thời gian gần đây; nó không biết điều gì xảy ra tiếp theo, và nó không phải là tín hiệu giao dịch.

Cách hoạt động

Cách tính gồm ba bước, diễn đạt bằng lời đơn giản.

1. Trong kỳ quan sát, cộng các khoản tăng của giá đóng cửa từ những nến tăng rồi chia cho số kỳ để có mức tăng trung bình. Làm tương tự với các khoản giảm (lấy giá trị dương) để có mức giảm trung bình.
2. Chia mức tăng trung bình cho mức giảm trung bình. Kết quả gọi là sức mạnh tương đối, hay RS.
3. Quy đổi sang thang 0 đến 100: RSI = 100 - (100 ÷ (1 + RS)).

Sau kỳ đầu tiên, phương pháp của Wilder làm mượt các giá trị trung bình. Mỗi mức tăng trung bình mới bằng mức tăng trung bình trước đó nhân 13, cộng mức tăng hiện tại, rồi chia tất cả cho 14, và tương tự với các khoản giảm. Việc làm mượt này khiến đường chỉ báo ít giật hơn so với trung bình đơn giản.

Các cách đọc phổ biến:

• Các ngưỡng: chỉ số trên 70 thường được mô tả là quá mua và dưới 30 là quá bán. Cả hai từ này chỉ có nghĩa là biến động gần đây đã mạnh theo một hướng.
• Đường giữa: chỉ số trên 50 cho thấy các đợt tăng gần đây lấn át các đợt giảm; dưới 50 cho thấy điều ngược lại.
• Vùng theo xu hướng: trong xu hướng tăng mạnh, RSI thường nằm trong khoảng 40 đến 80, và trong xu hướng giảm mạnh thì khoảng 20 đến 60, nên các ngưỡng kinh điển 70 và 30 có thể bị vượt qua trong thời gian dài.
• Phân kỳ (divergence): nếu giá tạo đỉnh mới nhưng RSI tạo đỉnh thấp hơn, một số nhà giao dịch coi đó là động lượng đang suy yếu. Điều ngược lại áp dụng tại các đáy.

Một ví dụ minh họa

Các con số này chỉ mang tính minh họa. Lấy một cửa sổ 14 ngày đơn giản hóa của một cổ phiếu. Trong 14 ngày đó, các ngày tăng cộng lại được tổng mức tăng giá là 5,60 và các ngày giảm cộng lại được tổng mức giảm giá là 2,80.

1. Mức tăng trung bình = 5,60 ÷ 14 = 0,40.
2. Mức giảm trung bình = 2,80 ÷ 14 = 0,20.
3. RS = 0,40 ÷ 0,20 = 2,0.
4. RSI = 100 - (100 ÷ (1 + 2,0)) = 100 - 33,33 = 66,67.

Chỉ số khoảng 67 cho thấy các đợt tăng lấn át các đợt giảm theo tỷ lệ hai trên một, nhưng vẫn dưới mốc 70 theo quy ước.

Ngày hôm sau cổ phiếu tăng 1,10. Phép làm mượt của Wilder cho mức tăng trung bình mới là (0,40 × 13 + 1,10) ÷ 14 = (5,20 + 1,10) ÷ 14 = 0,45, và mức giảm trung bình mới là (0,20 × 13 + 0) ÷ 14 = 0,186. RS = 0,45 ÷ 0,186 = 2,42, và RSI = 100 - 100 ÷ 3,42 = khoảng 70,8. Chỉ báo đã vượt qua 70, điều này chỉ có nghĩa là 14 kỳ gần nhất bị các đợt tăng chi phối. Nó không nói rằng giá nhất định phải giảm.

Vì sao điều này quan trọng

RSI cung cấp một cách gọn gàng để thấy một nhịp di chuyển đã căng đến mức nào, giúp hiểu bối cảnh. Một nhà giao dịch đang cân nhắc vào lệnh sau một đợt tăng mạnh có thể nhìn thoáng qua để biết bao nhiêu phần của biến động gần đây là một chiều. Nó cũng chuẩn hóa việc so sánh: thang 0 đến 100 cho phép xem nhanh nhiều công cụ mà không phải bận tâm đến mức giá của chúng.

Về chi phí và khớp lệnh, bản thân chỉ báo không có chi phí, nhưng cách bạn hành động dựa trên nó thì có. Các tín hiệu dựa trên cài đặt ngắn tạo ra nhiều cảnh báo, và mỗi giao dịch đều phải trả chênh lệch giá (spread). Một nhà giao dịch hành động theo mọi lần cắt qua 70 hoặc 30 trên biểu đồ năm phút có thể thấy chi phí giao dịch nuốt phần lớn kết quả. Các nền tảng tính RSI hơi khác nhau, ở cách làm mượt và mức giá được dùng, nên giá trị có thể chênh một hai điểm giữa các phần mềm biểu đồ.

Cách sử dụng trong thực tế

1. Xác nhận cài đặt: mặc định là 14 kỳ dựa trên giá đóng cửa; hãy kiểm tra nền tảng của bạn dùng cài đặt nào.
2. Xác định trạng thái thị trường trước. Giá đang có xu hướng hay đi ngang? Các chỉ số quá mua và quá bán hữu ích hơn trong thị trường đi ngang.
3. Ghi nhận các phân kỳ, nhưng chờ xác nhận từ cấu trúc giá, chẳng hạn việc phá vỡ một đáy dao động gần đây.
4. Kết hợp RSI với các công cụ khác, như ngưỡng hỗ trợ và kháng cự, đường trung bình động hoặc các thước đo biến động như ATR.
5. Kiểm tra mọi quy tắc trên dữ liệu lịch sử qua nhiều thị trường và điều kiện khác nhau, đồng thời tính cả chênh lệch giá và hoa hồng.
6. Ghi lại cách chỉ báo hoạt động trong các giao dịch của bạn, và điều chỉnh kỳ vọng dựa trên bằng chứng thay vì sách giáo khoa.

Những sai lầm và quan niệm sai thường gặp

• Bán chỉ vì RSI trên 70. Trong xu hướng mạnh, nó có thể duy trì ở mức cao nhiều tuần trong khi giá tiếp tục tăng.
• Coi 30 là đáy. Giá có thể tiếp tục giảm trong khi RSI mắc kẹt dưới 30.
• Chỉ dùng mỗi RSI. Một chỉ báo đơn lẻ bỏ qua cấu trúc giá, tin tức và biến động.
• Thay đổi cài đặt cho đến khi quá khứ trông hoàn hảo. Việc khớp quá mức (over-fitting) tạo ra những quy tắc thất bại trên dữ liệu mới.
• Bỏ qua khung thời gian. Một chỉ số trên biểu đồ một phút nói rất ít về xu hướng ngày.
• Tin rằng phân kỳ là lời kêu gọi đảo chiều. Nó thường được theo sau bởi sự tiếp diễn xu hướng.

Rủi ro và hạn chế

RSI chỉ dựa trên giá đóng cửa trong quá khứ nên luôn chậm hơn thị trường. Nó không thể lường trước tin tức, khoảng trống giá hay những thay đổi về thanh khoản. Trong thị trường đi ngang, nó tạo ra nhiều gợi ý sai, còn trong thị trường có xu hướng, các cực trị của nó có thể gây hiểu lầm. Giao dịch có đòn bẩy có thể khuếch đại khoản lỗ khi một ý tưởng dựa trên chỉ báo thất bại, và CFD có rủi ro cao bị mất tiền nhanh chóng. Hãy coi các chỉ số là bối cảnh và đừng bao giờ xem là chỉ dẫn.

Brokeli nhìn nhận vấn đề này như thế nào

Brokeli không đưa ra các tín hiệu dựa trên chỉ báo. Chúng tôi kiểm tra xem nền tảng của broker có cung cấp RSI và các chỉ báo tiêu chuẩn khác hay không, các cài đặt có điều chỉnh được không, và các chi phí như chênh lệch giá (spread) và hoa hồng ảnh hưởng thế nào đến những chiến lược giao dịch thường xuyên. Những phát hiện này lấy từ bản chụp nghiên cứu đã công bố của từng broker.