Dải Bollinger (Bollinger Bands)

Dải Bollinger (Bollinger Bands) là gì

Dải Bollinger là một lớp phủ trên biểu đồ do nhà phân tích John Bollinger tạo ra vào thập niên 1980. Nó gồm ba đường vẽ trên biểu đồ giá. Đường giữa là một đường trung bình động. Đường trên và đường dưới nằm cách nó một số độ lệch chuẩn cố định về phía trên và phía dưới. Độ lệch chuẩn là một thước đo thống kê cho mức độ các giá trị phân tán quanh giá trị trung bình của chúng, nên ở đây nó đóng vai trò là thước đo biến động.

Các dải thích ứng với điều kiện thị trường. Khi giá dao động mạnh, độ lệch chuẩn tăng và các dải giãn ra xa nhau. Khi thị trường yên ắng, các dải thu hẹp lại. Đây là điểm khác biệt chính so với các đường bao cố định nằm cách đường trung bình một tỷ lệ phần trăm nhất định. Vì các dải mở rộng và co lại như vậy, nhiều nhà giao dịch dùng chúng như một thước đo trực quan cho mức độ biến động của một công cụ so với hành vi gần đây của chính nó.

Nhà giao dịch áp dụng dải Bollinger cho các cặp tiền tệ, cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa và biểu đồ tiền mã hóa, trên mọi khung thời gian. Đây là một công cụ mô tả. Nó không dự đoán giá sẽ đi đâu tiếp theo, và tự nó không phải là tín hiệu giao dịch.

Cách hoạt động

Các thiết lập chuẩn là đường trung bình động đơn giản 20 chu kỳ và 2 độ lệch chuẩn. Phép tính gồm bốn bước.

1. Tính đường trung bình động đơn giản 20 chu kỳ của giá đóng cửa. Đây là dải giữa.
2. Tính độ lệch chuẩn của chính 20 giá đóng cửa đó.
3. Dải trên = dải giữa + 2 × độ lệch chuẩn.
4. Dải dưới = dải giữa − 2 × độ lệch chuẩn.

Với phân phối hình chuông, khoảng 95 phần trăm các giá trị sẽ nằm trong phạm vi hai độ lệch chuẩn quanh giá trị trung bình. Giá không gọn gàng như vậy, nên việc chạm các dải ngoài không hiếm và giá có thể chạy dọc theo một dải trong thời gian dài khi xu hướng mạnh.

Có hai cách đọc phái sinh phổ biến. Độ rộng dải (bandwidth) là khoảng cách giữa dải trên và dải dưới, thường được chia cho dải giữa, và nó cho thấy các giai đoạn co hẹp (squeeze) và mở rộng. Percent B cho biết giá nằm ở đâu trong các dải, với 0 tại dải dưới, 1 tại dải trên và 0,5 tại dải giữa.

Một ví dụ minh họa

Các con số dưới đây chỉ mang tính minh họa. Để đơn giản, dùng phiên bản 5 chu kỳ trên biểu đồ ngày của một cổ phiếu với các giá đóng cửa là 100, 102, 101, 103 và 104.

• Trung bình = (100 + 102 + 101 + 103 + 104) ÷ 5 = 510 ÷ 5 = 102.
• Các độ lệch so với trung bình là −2, 0, −1, 1 và 2.
• Bình phương các độ lệch là 4, 0, 1, 1 và 4, có tổng bằng 10.
• Phương sai = 10 ÷ 5 = 2, và độ lệch chuẩn = căn bậc hai của 2 = khoảng 1,41.
• Dải trên = 102 + 2 × 1,41 = 104,82. Dải dưới = 102 − 2,82 = 99,18.
• Độ rộng dải = (104,82 − 99,18) ÷ 102 = 5,64 ÷ 102 = khoảng 5,5 phần trăm.

Nếu giá đóng cửa tiếp theo là 106, nó nằm trên dải trên. Nhà giao dịch sẽ ghi nhận rằng giá đang bị kéo căng so với biên độ gần đây. Điều đó có thể báo hiệu một nhịp nghỉ, hoặc có thể là khởi đầu của một xu hướng mạnh. Chỉ riêng các dải thì không cho biết điều nào xảy ra.

Vì sao điều này quan trọng

Dải Bollinger cung cấp bối cảnh. Chúng cho thấy khi nào biến động bị nén hay mở rộng, và giá đã dịch chuyển xa đến đâu so với mức trung bình gần đây. Các giai đoạn co hẹp, khi độ rộng dải chạm mức thấp trong giai đoạn gần đây, thường đi trước một nhịp di chuyển lớn hơn, dù không cho biết hướng đi. Hiện tượng giá "đi dọc dải" (band walk), khi giá liên tục đóng cửa gần dải trên hoặc dải dưới, có thể đánh dấu các xu hướng bền vững.

Chúng cũng giúp lập kế hoạch rủi ro. Trong môi trường dải rộng, các mức dừng lỗ sát dễ bị nhiễu kích hoạt hơn, và spread có thể rộng hơn. Trong môi trường dải hẹp, các nhịp bứt phá có thể xảy ra đột ngột. Khi kết hợp với các công cụ như ATR, RSI hay ngưỡng hỗ trợ và kháng cự, các dải có thể giúp cấu trúc hóa việc phân tích.

Cách áp dụng trong thực tế

• Bắt đầu với mặc định 20 và 2 và quan sát giá đã hành xử thế nào quanh các dải trên công cụ của bạn.
• Ghi nhận các mức thấp của độ rộng dải như những giai đoạn co hẹp, và chờ xác nhận thay vì đoán hướng đi.
• Trong thị trường đi ngang, nhà giao dịch theo dõi sự quay về dải giữa. Trong xu hướng, họ theo dõi hiện tượng đi dọc dải. Hãy xác định trước bạn đang ở trạng thái thị trường nào.
• Kết hợp với một công cụ động lượng để đánh giá việc chạm dải có lực đẩy phía sau hay không.
• Dùng khoảng nhìn lại dài hơn hoặc hệ số nhân rộng hơn trên các tài sản biến động mạnh để giảm các lần chạm dải giả.
• Kiểm nghiệm thiết lập trên dữ liệu lịch sử, đồng thời tính đến spread và trượt giá.

Những sai lầm và quan niệm sai thường gặp

• Coi việc chạm dải trên là tín hiệu bán và chạm dải dưới là tín hiệu mua. Trong xu hướng mạnh, giá có thể ở lại một dải trong nhiều chu kỳ.
• Tin rằng 95 phần trăm mức giá nhất định phải nằm trong các dải. Lợi suất thị trường có đuôi dày.
• Bỏ qua trạng thái thị trường. Cách tiếp cận hồi quy về trung bình thất bại trong xu hướng, và cách tiếp cận bứt phá thất bại trong thị trường đi ngang.
• Kỳ vọng giai đoạn co hẹp cho biết hướng đi. Nó chỉ cho thấy biến động thấp.
• Dùng mặc định cho mọi khung thời gian mà không kiểm tra.
• Quên rằng các dải được xây dựng từ các giá đóng cửa trong quá khứ nên có độ trễ.

Rủi ro và hạn chế

Dải Bollinger mang tính mô tả và không phải tín hiệu giao dịch. Chúng dựa trên dữ liệu lịch sử nên có độ trễ, và tin tức đột ngột có thể đẩy giá ra rất xa khỏi bất kỳ dải nào. Các thiết lập khác nhau cho ra những bức tranh khác nhau, điều này tạo điều kiện cho thiên kiến nhìn lại (hindsight bias). Tín hiệu giả là phổ biến trong thị trường đi ngang. Dùng chúng trên CFD có đòn bẩy có thể khuếch đại thua lỗ, và các quy tắc cũng như chỉ báo sẵn có khác nhau giữa các nền tảng.

Brokeli nhìn nhận vấn đề này như thế nào

Dải Bollinger là công cụ của nhà giao dịch chứ không phải tính năng của broker, nên mối quan tâm của chúng tôi nằm ở nền tảng. Chúng tôi kiểm tra bộ công cụ biểu đồ có bao gồm các chỉ báo tiêu chuẩn với tham số điều chỉnh được hay không, và so sánh spread cùng hoa hồng áp dụng khi biến động mở rộng, dựa trên biểu phí đã công bố và bản chụp nghiên cứu.