Đường trung bình động

Đường trung bình động nghĩa là gì

Đường trung bình động (moving average) là một đường trên biểu đồ giá thể hiện giá trung bình trong một số chu kỳ gần đây cố định. Mỗi khi một nến mới đóng, giá trị cũ nhất bị loại khỏi phép tính và giá trị mới nhất được thêm vào, nên đường trung bình di chuyển tiến cùng thị trường. Kết quả là một đường mượt hơn giá thô, giúp dễ nhìn ra hướng đi rộng hơn.

Đây là một trong những chỉ báo kỹ thuật lâu đời và được dùng rộng rãi nhất, và có mặt trong bộ công cụ mặc định của gần như mọi nền tảng biểu đồ. Nhà giao dịch áp dụng nó cho cổ phiếu, chỉ số, cặp ngoại hối và tiền mã hóa, trên các khung thời gian từ vài phút đến biểu đồ tuần. Các nhà phân tích cũng dùng đường trung bình động ngoài giao dịch, ví dụ để làm mượt dữ liệu kinh tế.

Đường trung bình động mang tính mô tả. Nó tóm tắt những gì đã xảy ra. Nó không dự báo mức giá tiếp theo, và bản thân nó không phải là một tín hiệu giao dịch.

Cách hoạt động

Phép tính phụ thuộc vào loại đường trung bình. Có hai loại tiêu chuẩn:

• Đường trung bình động đơn giản (SMA): cộng giá đóng cửa của N chu kỳ gần nhất và chia cho N. Mỗi chu kỳ có trọng số bằng nhau.
• Đường trung bình động hàm mũ (EMA): đặt trọng số lớn hơn cho các mức giá gần đây, dùng hệ số làm mượt bằng 2 chia cho (N + 1). EMA mới bằng giá mới nhất nhân với hệ số cộng với EMA trước đó nhân với (1 trừ hệ số).

Các độ dài phổ biến gồm 10, 20, 50, 100 và 200 chu kỳ. Đường 50 và 200 trên biểu đồ ngày được theo dõi rộng rãi. Chu kỳ ngắn hơn phản ứng nhanh hơn nhưng nhiễu hơn; chu kỳ dài hơn mượt hơn nhưng trễ hơn.

Nhà giao dịch đọc đường trung bình động theo một vài cách:

1. Hướng đi. Một đường đi lên gợi ý xu hướng tăng trong khoảng thời gian đó, đường đi xuống gợi ý xu hướng giảm, đường đi ngang gợi ý thị trường đi ngang.
2. Vị trí của giá. Giá nằm trên đường trung bình thường được đọc là mạnh hơn, giá nằm dưới là yếu hơn.
3. Giao cắt. Một đường ngắn hơn cắt một đường dài hơn được đọc là sự thay đổi về động lượng. Các giao cắt như vậy ở mức 50 và 200 thường được gọi là golden cross (giao cắt vàng) hoặc death cross (giao cắt tử thần).
4. Hỗ trợ và kháng cự động. Giá đôi khi dừng lại hoặc đảo chiều gần một đường trung bình được nhiều người theo dõi.

Ví dụ minh họa

Các con số này chỉ mang tính minh họa. Một cổ phiếu đóng cửa ở 100, 102, 101, 103 và 104 trong năm ngày liên tiếp.

• SMA 5 ngày = (100 + 102 + 101 + 103 + 104) ÷ 5 = 510 ÷ 5 = 102,0

Ngày hôm sau cổ phiếu đóng cửa ở 106.

• Cửa sổ mới: 102, 101, 103, 104, 106. Tổng = 516, nên SMA = 516 ÷ 5 = 103,2.

Với EMA 5 chu kỳ, hệ số là 2 ÷ (5 + 1) = 0,3333. Nếu EMA trước đó là 102,0:

• EMA = 106 x 0,3333 + 102,0 x 0,6667 = 35,33 + 68,00 = 103,33

EMA, ở mức 103,33, cao hơn SMA một chút vì nó đặt trọng số lớn hơn cho mức đóng cửa mới nhất và cao hơn. Cả hai đường đều đi sau mức giá 106, cho thấy độ trễ vốn có trong mọi đường trung bình động.

Vì sao điều này quan trọng

Đường trung bình động cung cấp một điểm tham chiếu rõ ràng, dựa trên quy tắc. Chúng làm giảm nhiễu thị giác, giúp mô tả sức mạnh xu hướng và mang lại cho nhà giao dịch một ngôn ngữ chung: nhiều người theo dõi cùng các đường 50 và 200. Vì mang tính khách quan, chúng dễ kiểm thử và tự động hóa.

Chúng cũng là nền tảng của các công cụ khác. MACD được xây dựng từ hiệu số giữa hai đường EMA, và Dải Bollinger (Bollinger Bands) có tâm là một đường trung bình động. Hiểu đường trung bình sẽ giúp bạn hiểu các công cụ này.

Đánh đổi là độ trễ. Đường trung bình động luôn đi theo giá, nên khi đảo chiều mạnh nó phản ứng muộn, và trong thị trường đi ngang nó có thể tạo ra nhiều giao cắt giả.

Cách áp dụng trong thực tế

1. Chọn loại và độ dài phù hợp với khung thời gian của bạn và đọc xem đường trung bình cho biết gì về hướng đi.
2. Dùng một hoặc hai đường trung bình, đừng để biểu đồ rối.
3. Nhìn vào độ dốc và khoảng cách giữa giá và đường, không chỉ các giao cắt.
4. Kết hợp với bối cảnh khác như biến động (volatility), các ngưỡng giá và xu hướng rộng hơn.
5. Backtest hoặc ít nhất xem lại các thiết lập trên biểu đồ lịch sử qua nhiều điều kiện thị trường khác nhau.
6. Dùng tài khoản demo để xem bạn phản ứng ra sao trước khi mạo hiểm tiền thật.

Những sai lầm và quan niệm sai thường gặp

• Coi một giao cắt là tín hiệu được đảm bảo. Các giao cắt thường thất bại, đặc biệt trong thị trường đi ngang trong biên độ.
• Tin rằng đường trung bình 200 ngày có phép màu. Nó phổ biến nên được theo dõi, nhưng không có sức mạnh đặc biệt nào.
• Tối ưu hóa thiết lập để khớp với quá khứ. Một thiết lập phù hợp năm ngoái có thể không phù hợp năm tới.
• Bỏ qua độ trễ khi đặt lệnh dừng hoặc mục tiêu.
• Lẫn lộn giá trị SMA và EMA từ các nền tảng hoặc nguồn dữ liệu khác nhau.

Rủi ro và hạn chế

Đường trung bình động dựa trên giá quá khứ và không dự đoán. Chúng bị trễ, tạo ra các tín hiệu giả (whipsaw) trong thị trường dao động thất thường và phụ thuộc vào thiết lập được chọn. Các khoảng trống giá đột ngột và tin tức có thể khiến giá cách xa đường. Giao dịch dùng đòn bẩy dựa trên bất kỳ chỉ báo nào cũng có thể dẫn đến thua lỗ nhanh.

Brokeli nhìn nhận vấn đề này như thế nào

Đường trung bình động là một tính năng của nền tảng, nên trong nghiên cứu về sàn môi giới, chúng tôi xem công cụ biểu đồ có cung cấp SMA, EMA và các loại khác, chu kỳ tùy chỉnh và cảnh báo hay không. Chúng tôi không đề xuất bất kỳ thiết lập hay chiến lược nào. Dữ liệu về khả năng của nền tảng đến từ các bản chụp nghiên cứu đã công bố.