คำสั่งเทกโปรฟิต (take-profit)

คำสั่งเทกโปรฟิตหมายถึงอะไร

คำสั่งเทกโปรฟิต (take-profit order) คือคำสั่งที่รออยู่เพื่อปิดสถานะโดยอัตโนมัติเมื่อถึงเป้าหมายกำไรที่คุณกำหนดไว้ล่วงหน้า หากคุณถือสถานะซื้อ เป้าหมายอยู่เหนือราคาตลาดปัจจุบัน หากเป็นสถานะขาย เป้าหมายอยู่ต่ำกว่า เมื่อตลาดแตะระดับนั้น คำสั่งจะถูกดำเนินการและกำไรถูกรับรู้โดยที่คุณไม่ต้องอยู่หน้าจอ

คำสั่งนี้เป็นคู่ของคำสั่งสต็อปลอสส์ สต็อปลอสส์จบการเทรดที่ผลขาดทุนที่ยอมรับได้ ส่วนเทกโปรฟิตจบการเทรดที่กำไรตามแผน ทั้งสองอย่างร่วมกันกำหนดทางออกสองทางของการเทรดก่อนที่จะเริ่ม ทำให้เห็นภาพอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่แน่นอน

คำสั่งเทกโปรฟิตมีในแพลตฟอร์มฟอเร็กซ์ CFD หุ้น และฟิวเจอร์สส่วนใหญ่ ในแพลตฟอร์มฟอเร็กซ์ มักแนบกับสถานะที่เปิดอยู่เป็นช่อง "T/P" ส่วนการซื้อขายหุ้นได้ผลเดียวกันด้วยคำสั่งลิมิตขาย (sell limit) ที่วางเหนือราคาตลาด รายละเอียดแตกต่างกันไปตามแพลตฟอร์ม แต่หลักการเหมือนกัน

หลักการทำงาน

เทกโปรฟิตเป็นคำสั่งประเภทลิมิต จะถูกกระตุ้นเมื่อตลาดซื้อขายที่หรือเลยราคาเป้าหมาย และดำเนินการที่ราคานั้นหรือดีกว่า

1. คุณเปิดสถานะและเลือกราคาเป้าหมาย หรือระยะห่างเป็นพิป จุด หรือเปอร์เซ็นต์
2. โบรกเกอร์เก็บคำสั่งไว้ ในหลายแพลตฟอร์มคำสั่งผูกกับสถานะ ดังนั้นหากคุณปิดการเทรดเอง คำสั่งก็จะหายไป
3. แพลตฟอร์มเฝ้าราคาที่เกี่ยวข้อง สำหรับสถานะซื้อ CFD หรือฟอเร็กซ์ มักเฝ้าราคาเสนอซื้อ เพราะการออกคือการขายที่ราคาเสนอซื้อ สำหรับสถานะขายจะเฝ้าราคาเสนอขาย
4. เมื่อราคาถึงเป้าหมาย สถานะจะถูกปิด ในสภาวะปกติ การจับคู่เกิดที่เป้าหมายหรือดีกว่าเล็กน้อย
5. ในตลาดที่เคลื่อนไหวเร็วหรือเมื่อเกิดช่องว่างราคา การจับคู่อาจดีกว่าเป้าหมาย เพราะคำสั่งลิมิตไม่ยอมรับราคาที่แย่กว่า ความเสี่ยงเป็นไปในทางตรงข้าม คือราคาอาจแตะระดับนั้นสั้นเกินไปจนจับคู่ไม่ครบทั้งคำสั่ง หรืออาจไม่ถึงระดับนั้นเลย

เทกโปรฟิตสามารถใช้ร่วมกับสต็อปลอสส์ในรูปแบบ OCO (one cancels the other) เพื่อให้เมื่อทางออกหนึ่งถูกดำเนินการ อีกทางหนึ่งจะถูกยกเลิก เทรดเดอร์บางคนยังใช้หลายเป้าหมาย โดยปิดสถานะบางส่วนที่แต่ละเป้า

ตัวอย่างการคำนวณ

ตัวเลขเป็นเพียงตัวอย่างประกอบการอธิบาย คุณซื้อ EUR/USD 10,000 หน่วยที่ 1.0800 และตั้งสต็อปลอสส์ที่ 1.0760 และเทกโปรฟิตที่ 1.0880

• ความเสี่ยง: 1.0800 - 1.0760 = 40 พิป
• ผลตอบแทน: 1.0880 - 1.0800 = 80 พิป
• อัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยง: 80 ÷ 40 = 2.0
• มูลค่าพิปสำหรับ 10,000 หน่วย: ประมาณ 1 USD
• กำไรที่เป็นไปได้ที่เป้าหมาย: 80 × 1 = 80 USD ลบสเปรดและค่าคอมมิชชัน (ถ้ามี)
• ขาดทุนที่เป็นไปได้ที่สต็อป: 40 × 1 = 40 USD บวกต้นทุน

สมมติว่าสเปรดมีต้นทุน 1 พิปตอนเข้า ด้วยอัตราส่วน 2.0 การเทรดต้องชนะบ่อยเพียงใดจึงจะคุ้มทุน ให้ p เป็นความน่าจะเป็นที่จะชนะ: p × 80 - (1 - p) × 40 = 0 ดังนั้น p = 40 ÷ 120 = 33% เมื่อรวมต้นทุน อัตราชนะที่คุ้มทุนจะสูงขึ้นเล็กน้อย ประมาณ 34%

หากตลาดขึ้นถึง 1.0880 คำสั่งจะปิดการเทรดได้ประมาณ 80 USD หากราคาชะงักที่ 1.0870 แล้วกลับตัว เป้าหมายจะไม่ถูกดำเนินการ และสถานะอาจชนสต็อปแทน เทรดเดอร์อาจสงสัยว่าเป้าหมายทะเยอทะยานเกินไปหรือไม่ นี่คือเหตุผลที่ควรกำหนดเป้าหมายโดยอิงโครงสร้างตลาดหรือความผันผวน

เหตุใดจึงสำคัญ

เทกโปรฟิตทำให้ไม่ต้องตัดสินใจ ณ ขณะนั้น ตลาดมักกลับตัวหลังพุ่งแรง และการออกที่ตั้งไว้ล่วงหน้าช่วยเก็บกำไรที่มิฉะนั้นอาจคืนกลับไปขณะรอให้ได้มากขึ้น ช่วยเรื่องวินัยด้วยการเขียนแผนไว้ล่วงหน้า

ยังช่วยวัดอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนด้วย เพราะทราบปลายทั้งสองด้านของการเทรด ทำให้การกำหนดขนาดสถานะและการทบทวนผลงานสม่ำเสมอขึ้น

ในทางกลับกัน เป้าหมายคงที่จำกัดกำไรด้านบน ในแนวโน้มที่แข็งแกร่ง การออกเร็วอาจทิ้งส่วนใหญ่ของการเคลื่อนไหวไว้บนโต๊ะ เทรลลิงสต็อปหรือการปิดบางส่วนเป็นวิธีที่นิยมใช้แก้ปัญหานี้

วิธีใช้งานในทางปฏิบัติ

1. เลือกเป้าหมายก่อนเข้า โดยอิงระดับเชิงโครงสร้าง เช่น จุดสูงสุดของคลื่นก่อนหน้า หรือค่าคูณของค่าเฉลี่ยของช่วงราคาจริง (ATR)
2. เปรียบเทียบระยะห่างถึงเป้าหมายกับระยะห่างถึงสต็อปและสเปรดทั่วไป
3. ตรวจสอบว่าแพลตฟอร์มใช้ราคาใดกระตุ้น ราคาเสนอซื้อหรือเสนอขาย และโบรกเกอร์จัดการการจับคู่บางส่วนอย่างไร
4. ตัดสินใจว่าต้องการเป้าหมายเดียวหรือปิดบางส่วนที่หลายระดับ
5. เพิ่มคำสั่งตอนเปิดการเทรด เพื่อไม่ให้สถานะอยู่โดยไม่มีการป้องกัน
6. พิจารณาขยายหรือขยับเป้าหมายเข้ามาเมื่อมีเหตุผลเท่านั้น ไม่ใช่เพราะความใจร้อน
7. ทบทวนการเทรดที่ปิดแล้วเพื่อดูว่าถึงเป้าหมายบ่อยเพียงใด และราคาไปไกลแค่ไหนหลังจากนั้น

ข้อผิดพลาดและความเข้าใจผิดที่พบบ่อย

• วางเป้าหมายใกล้จนต้นทุนกลืนกำไร สเปรดและค่าคอมมิชชันต้องน้อยกว่ากำไรที่คาดไว้
• วางไกลจนแทบไม่เคยถึง และการเทรดกลายเป็นขาดทุน
• เลื่อนเป้าหมายให้ไกลออกไปทุกครั้งที่ราคาเข้าใกล้
• เข้าใจว่าเทกโปรฟิตรับประกันการจับคู่เมื่อราคาแตะ ในตลาดที่สภาพคล่องบางและการจับคู่บางส่วนอาจเกิดขึ้นได้
• มองข้ามสเปรดเมื่อตัวกระตุ้นใช้ราคาเสนอซื้อหรือเสนอขายแทนราคาบนกราฟ
• ใช้จำนวนพิปคงที่กับทุกเครื่องมือโดยไม่คำนึงถึงความผันผวน

ความเสี่ยงและข้อจำกัด

เทกโปรฟิตควบคุมการออกของการเทรดที่ได้กำไร ไม่ใช่ความเสี่ยงของการเทรดที่ขาดทุน หากไม่มีสต็อปลอสส์ สถานะอาจขาดทุนต่อไปเรื่อย ๆ ขณะรอเป้าหมาย เป้าหมายอาจพลาดไปเพียงไม่กี่พิปแล้วการเทรดก็กลับตัว คำสั่งอาจไม่ถูกดำเนินการเมื่อมีการหยุดซื้อขายหรือสภาพคล่องหายไป การเทรดด้วยเลเวอเรจมีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุนอย่างรวดเร็ว และเป้าหมายไม่ได้เปลี่ยนข้อเท็จจริงนี้ เนื้อหานี้ไม่ได้บ่งชี้ว่าระดับใดจะไปถึง

มุมมองของ Brokeli

เมื่อตรวจสอบโบรกเกอร์ เราดูว่าแพลตฟอร์มรองรับคำสั่งออกประเภทใด สามารถแนบเทกโปรฟิตและสต็อปลอสส์ตอนวางคำสั่งได้หรือไม่ มีคำสั่ง OCO และการปิดบางส่วนหรือไม่ และนิยามตัวกระตุ้นคำสั่งไว้อย่างไร ความสามารถเหล่านี้บันทึกจากเอกสารของโบรกเกอร์ในข้อมูลวิจัยฉบับเผยแพร่ของเรา และแตกต่างกันไปตามแพลตฟอร์มและประเภทบัญชี