Tài khoản không swap

Tài khoản không swap nghĩa là gì

Tài khoản không swap là tài khoản giao dịch không cộng hay trừ lãi qua đêm trên các vị thế được giữ qua thời điểm chốt phiên hằng ngày của sàn môi giới. Nó thường được gọi là tài khoản Hồi giáo, vì được tạo ra cho những khách hàng có tín ngưỡng tôn giáo cấm trả hoặc nhận lãi, mà trong tài chính Hồi giáo gọi là riba. Nhiều sàn môi giới cung cấp loại tài khoản này cho bất kỳ ai đủ điều kiện theo quy định của họ, không chỉ khách hàng theo một tôn giáo cụ thể, trong khi số khác giới hạn cho những khách hàng yêu cầu vì lý do tôn giáo.

Trong giao dịch có đòn bẩy thông thường, việc giữ vị thế mở qua đêm sẽ phát sinh swap, một khoản cộng hoặc trừ dựa trên chênh lệch lãi suất. Tài khoản không swap loại bỏ cơ chế đó khỏi sao kê. Bản thân giao dịch vẫn vận hành như cũ: đòn bẩy, ký quỹ, chênh lệch giá và stop-out vẫn áp dụng như trước.

Vì sàn môi giới vẫn có chi phí tài trợ và vẫn cần kiếm lợi nhuận khi cung cấp đòn bẩy, các tài khoản không swap thường thay lãi bằng một thứ khác. Đó có thể là một khoản phí quản trị cố định, chênh lệch giá rộng hơn, hoa hồng, hoặc giới hạn về thời gian vị thế được phép giữ mở. Đọc kỹ khoản thay thế chính xác là phần quan trọng nhất khi đánh giá loại tài khoản này.

Cách hoạt động

Tài khoản thường là một biến thể của loại tài khoản tiêu chuẩn, được bật khi đăng ký hoặc theo yêu cầu, đôi khi sau khi khách hàng xác nhận đủ điều kiện. Có một số cách thiết kế.

1. Phí quản trị cố định theo ngày hoặc theo lot. Sau một số ngày miễn phí, các vị thế giữ lâu hơn phải trả một khoản phí cố định cho mỗi lot mỗi ngày hoặc một tỷ lệ phần trăm giá trị vị thế.
2. Chênh lệch giá rộng hơn hoặc hoa hồng cao hơn thay cho swap, để chi phí được trả lúc mở lệnh thay vì dàn trải theo thời gian.
3. Một giai đoạn miễn phí rồi đến một khoản phí, ví dụ vài ngày không phí tiếp theo là khoản phí tăng dần theo thời gian.
4. Các công cụ bị loại trừ hoặc xử lý khác đi: một số sàn áp dụng phí trên chỉ số, kim loại, năng lượng hoặc CFD tiền mã hóa dù forex được miễn phí.
5. Giới hạn thời gian: các vị thế có thể bị tự động đóng sau thời gian nắm giữ tối đa.

Những ngày tính swap gấp ba, khi tài khoản tiêu chuẩn phải trả ba ngày swap cùng lúc, thường được thay bằng cùng loại phí quản trị hoặc bỏ qua hoàn toàn, tùy điều khoản của sàn.

Việc lạm dụng bị kiểm tra. Các sàn môi giới có thể rà soát tài khoản và đảo ngược các thay đổi hoặc chấm dứt trạng thái không swap khi mô hình giao dịch cho thấy tài khoản đang bị dùng để khai thác swap dương hoặc né tránh chi phí.

Một ví dụ minh họa

Các con số chỉ mang tính minh họa. Bạn dự định giữ 1 lot của một cặp tiền trong 10 đêm. Trên tài khoản tiêu chuẩn, swap mua là -7,00 USD mỗi đêm, với một ngày thứ Tư tính swap gấp ba trong khoảng thời gian đó.

• Tài khoản tiêu chuẩn: 9 đêm thường × -7,00 + 1 đêm gấp ba × 3 × -7,00 = -63,00 - 21,00 = -84,00 USD

Trên tài khoản không swap, sàn cho phép 3 ngày miễn phí rồi tính 5,00 USD mỗi lot mỗi ngày, không có khoản tính gấp ba.

• Số ngày bị tính phí: 10 - 3 = 7
• Phí: 7 × 5,00 = 35,00 USD

Trong ví dụ này, tài khoản không swap rẻ hơn. Bây giờ giả sử cặp tiền này sẽ nhận swap dương +3,00 USD mỗi đêm trên tài khoản tiêu chuẩn.

• Tài khoản tiêu chuẩn: 10 đêm, trong đó có một đêm gấp ba, nên 9 + 3 = 12 lần tính × +3,00 = +36,00 USD được cộng
• Tài khoản không swap: phí -35,00 USD

Khi đó cùng một giao dịch kém hơn 71,00 USD. Tài khoản không swap không phải lúc nào cũng rẻ hơn hay đắt hơn. Điều đó phụ thuộc vào công cụ, hướng giao dịch, thời gian nắm giữ và bảng phí của sàn.

Vì sao điều này quan trọng

Với những khách hàng tránh lãi vì lý do tôn giáo, tài khoản này là cách để giao dịch trong khi tôn trọng quy định đó. Việc cấu trúc phí thay thế có phù hợp với cách diễn giải của một người cụ thể hay không là do chính người đó hoặc cố vấn tôn giáo của họ quyết định; nhãn của sàn môi giới không giải quyết được điều này.

Với các nhà giao dịch khác, tài khoản không swap quan trọng chủ yếu qua chi phí. Các vị thế giữ nhiều ngày hoặc nhiều tuần có thể khiến chi phí tài trợ lớn hơn chênh lệch giá. So sánh biểu phí của tài khoản không swap với bảng swap tiêu chuẩn cho thấy cấu trúc này có phù hợp với phong cách nắm giữ của bạn hay không.

Điều kiện đủ tư cách, công cụ và phí khác nhau rất nhiều giữa các sàn môi giới, và pháp nhân quản lý mà bạn mở tài khoản có thể giới hạn những gì được cung cấp.

Cách sử dụng trong thực tế

1. Đọc điều khoản không swap của sàn môi giới: điều kiện đủ tư cách, công cụ được áp dụng, số ngày miễn phí, phí hằng ngày và thời gian nắm giữ tối đa.
2. Hỏi xem bạn có cần cung cấp bản khai hoặc giấy tờ để đủ điều kiện không.
3. So sánh phí cho thời gian nắm giữ thông thường của bạn với bảng swap tiêu chuẩn, cho cả vị thế mua và bán.
4. Kiểm tra xem chênh lệch giá hoặc hoa hồng trên tài khoản không swap có khác tài khoản tiêu chuẩn không.
5. Xác nhận điều gì xảy ra vào ngày tính swap gấp ba và khi hết các ngày miễn phí.
6. Xem xét loại tài khoản này có sẵn cho các công cụ bạn giao dịch hay không, như kim loại, chỉ số hoặc CFD tiền mã hóa.
7. Đọc lại điều khoản theo thời gian, vì bảng phí được cập nhật.

Các sai lầm và quan niệm sai thường gặp

• Cho rằng không swap nghĩa là không có chi phí tài trợ nào. Thường có một khoản phí dưới hình thức khác.
• Nghĩ rằng nó luôn rẻ hơn. Nếu swap tiêu chuẩn ở phía của bạn là dương, tài khoản không swap có thể tốn kém hơn.
• Cho rằng cùng điều kiện áp dụng cho mọi công cụ.
• Tin rằng điều kiện đủ tư cách là tự động. Nhiều sàn môi giới yêu cầu một yêu cầu và đôi khi cả một bản khai.
• Coi nhãn này là chứng nhận tôn giáo. Nó mô tả cách phí được tính, không phải một phán quyết tôn giáo.
• Cố khai thác tài khoản để chênh lệch giá swap, điều mà các sàn môi giới giám sát và có thể xử phạt.

Rủi ro và hạn chế

Tài khoản không swap không làm giảm rủi ro thị trường. Giao dịch forex và CFD có đòn bẩy có thể dẫn đến thua lỗ nhanh chóng, và các quy tắc về ký quỹ, stop-out và chênh lệch giá vẫn áp dụng. Phí có thể bị ẩn trong chênh lệch giá rộng hơn hoặc các khoản phí quản trị và có thể khiến thời gian nắm giữ dài trở nên tốn kém. Điều khoản khác nhau tùy sàn môi giới, pháp nhân và khu vực pháp lý, và có thể được sàn thay đổi theo thỏa thuận của mình. Điều kiện đủ tư cách có thể bị hạn chế ở một số quốc gia.

Cách Brokeli nhìn nhận vấn đề này

Chúng tôi ghi nhận việc sàn môi giới có cung cấp tài khoản không swap hay không, ai đủ điều kiện, những công cụ nào được áp dụng và điều gì thay thế swap, chẳng hạn phí quản trị hoặc chênh lệch giá rộng hơn. Các chi tiết đến từ tài liệu do chính sàn công bố và được lưu trong các bản chụp nghiên cứu, để bạn có thể so sánh với biểu swap tiêu chuẩn. Chúng tôi nêu các khác biệt theo quốc gia và loại tài khoản khi đã biết, và chúng tôi không đánh giá sự phù hợp về mặt tôn giáo.