บัญชีปลอดสวอป (swap-free account)

บัญชีปลอดสวอปหมายถึงอะไร

บัญชีปลอดสวอป (swap-free account) คือบัญชีซื้อขายที่ไม่บวกหรือหักดอกเบี้ยข้ามคืนสำหรับสถานะที่ถือเลยเวลาตัดรอบรายวันของโบรกเกอร์ มักเรียกว่าบัญชีอิสลาม เพราะสร้างขึ้นสำหรับลูกค้าที่ความเชื่อทางศาสนาห้ามการจ่ายหรือรับดอกเบี้ย ซึ่งในการเงินอิสลามเรียกว่าริบา (riba) โบรกเกอร์จำนวนมากเปิดให้ทุกคนที่เข้าเกณฑ์ตามกฎของตน ไม่ใช่เฉพาะลูกค้าที่นับถือศาสนาใดศาสนาหนึ่ง ขณะที่บางแห่งจำกัดเฉพาะลูกค้าที่ขอด้วยเหตุผลทางศาสนา

ในการเทรดด้วยเลเวอเรจทั่วไป การถือสถานะข้ามคืนจะทำให้เกิดสวอป ซึ่งเป็นเครดิตหรือเดบิตตามส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย บัญชีปลอดสวอปนำกลไกนั้นออกจากรายการเดินบัญชี การเทรดยังทำงานเหมือนเดิม คือเลเวอเรจ มาร์จิน สเปรด และสต็อปเอาต์ใช้เช่นเดิม

เนื่องจากโบรกเกอร์ยังคงมีต้นทุนทางการเงินและยังต้องหารายได้จากการให้เลเวอเรจ บัญชีปลอดสวอปจึงมักใช้อย่างอื่นแทนดอกเบี้ย อาจเป็นค่าธรรมเนียมการบริหารจัดการแบบคงที่ สเปรดที่กว้างขึ้น ค่าคอมมิชชัน หรือการจำกัดระยะเวลาที่สถานะอยู่ได้ การอ่านให้ชัดว่าใช้อะไรแทนจึงเป็นส่วนที่สำคัญที่สุดในการประเมินบัญชีประเภทนี้

หลักการทำงาน

บัญชีนี้มักเป็นรูปแบบหนึ่งของประเภทบัญชีมาตรฐาน เปิดใช้ตอนลงทะเบียนหรือเมื่อร้องขอ บางครั้งหลังลูกค้ายืนยันว่าเข้าเกณฑ์ มีหลายรูปแบบการออกแบบ

1. ค่าธรรมเนียมการบริหารจัดการแบบคงที่รายวันหรือต่อล็อต หลังจากจำนวนวันที่ไม่คิดค่าใช้จ่าย สถานะที่ถือนานกว่านั้นจะจ่ายค่าธรรมเนียมคงที่ต่อล็อตต่อวัน หรือเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าสถานะ
2. สเปรดที่กว้างขึ้นหรือค่าคอมมิชชันที่สูงขึ้นแทนสวอป เพื่อให้จ่ายต้นทุนตอนเปิดสถานะแทนที่จะกระจายตามเวลา
3. ช่วงที่ไม่คิดค่าใช้จ่ายตามด้วยการคิดค่าธรรมเนียม เช่น ไม่คิดไม่กี่วันแล้วตามด้วยค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นตามเวลา
4. เครื่องมือที่ถูกยกเว้นหรือปฏิบัติต่างออกไป โบรกเกอร์บางแห่งคิดค่าธรรมเนียมกับ CFD ดัชนี โลหะ พลังงาน หรือคริปโต แม้ฟอเร็กซ์จะไม่คิด
5. ขีดจำกัดด้านเวลา สถานะอาจถูกปิดโดยอัตโนมัติหลังระยะเวลาถือสูงสุด

วันสวอปสามเท่า ซึ่งบัญชีมาตรฐานจะจ่ายสวอปสามวันในครั้งเดียว มักถูกแทนที่ด้วยค่าธรรมเนียมการบริหารจัดการในลักษณะเดียวกัน หรือไม่คิดเลย ตามเงื่อนไขของโบรกเกอร์

มีการตรวจสอบการใช้ในทางที่ผิด โบรกเกอร์สามารถทบทวนบัญชีและยกเลิกการเปลี่ยนแปลง หรือปิดสถานะปลอดสวอป เมื่อรูปแบบการเทรดบ่งชี้ว่าบัญชีถูกใช้เพื่อเก็บสวอปบวกหรือหลีกเลี่ยงต้นทุน

ตัวอย่างการคำนวณ

ตัวเลขเป็นเพียงตัวอย่างประกอบการอธิบาย คุณวางแผนถือ 1 ล็อตของคู่สกุลเงินหนึ่งเป็นเวลา 10 คืน ในบัญชีมาตรฐาน สวอปฝั่งซื้อคือ -7.00 USD ต่อคืน โดยมีวันพุธสวอปสามเท่าหนึ่งครั้งในช่วงเวลานั้น

• บัญชีมาตรฐาน: 9 คืนปกติ × -7.00 + 1 คืนสามเท่า × 3 × -7.00 = -63.00 - 21.00 = -84.00 USD

ในบัญชีปลอดสวอป โบรกเกอร์ให้ 3 วันฟรี แล้วคิด 5.00 USD ต่อล็อตต่อวัน โดยไม่มีการคิดสามเท่า

• จำนวนวันที่คิดค่าธรรมเนียม: 10 - 3 = 7
• ค่าธรรมเนียม: 7 × 5.00 = 35.00 USD

ในตัวอย่างนี้ บัญชีปลอดสวอปถูกกว่า ทีนี้สมมติว่าคู่สกุลเงินนั้นจะได้สวอปเป็นบวก +3.00 USD ต่อคืนในบัญชีมาตรฐาน

• บัญชีมาตรฐาน: 10 คืน โดยมีหนึ่งคืนสามเท่า ดังนั้น 9 + 3 = 12 ครั้งที่คิด × +3.00 = เครดิต +36.00 USD
• บัญชีปลอดสวอป: ค่าธรรมเนียม -35.00 USD

การเทรดเดียวกันจึงมีมูลค่าต่ำลง 71.00 USD บัญชีปลอดสวอปไม่ได้ถูกกว่าเสมอไปและไม่ได้แพงกว่าเสมอไป ขึ้นอยู่กับเครื่องมือ ทิศทาง ระยะเวลาถือ และตารางค่าธรรมเนียมของโบรกเกอร์

เหตุใดจึงสำคัญ

สำหรับลูกค้าที่หลีกเลี่ยงดอกเบี้ยด้วยเหตุผลทางศาสนา บัญชีนี้เป็นทางที่จะเทรดโดยเคารพข้อห้ามนั้น โครงสร้างค่าธรรมเนียมที่ใช้แทนจะสอดคล้องกับการตีความของบุคคลใดบุคคลหนึ่งหรือไม่ เป็นเรื่องที่บุคคลนั้นหรือที่ปรึกษาทางศาสนาของเขาต้องตัดสินใจ ป้ายชื่อของโบรกเกอร์ไม่ได้ตัดสินเรื่องนี้

สำหรับเทรดเดอร์คนอื่น บัญชีปลอดสวอปสำคัญหลัก ๆ ในแง่ต้นทุน สถานะที่ถือเป็นวันหรือสัปดาห์อาจทำให้ต้นทุนทางการเงินสูงกว่าสเปรด การเปรียบเทียบตารางค่าธรรมเนียมของบัญชีปลอดสวอปกับตารางสวอปมาตรฐานจะแสดงว่าโครงสร้างนี้เหมาะกับรูปแบบการถือของคุณหรือไม่

คุณสมบัติที่ต้องการ เครื่องมือ และค่าธรรมเนียมแตกต่างกันมากระหว่างโบรกเกอร์ และนิติบุคคลที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลซึ่งคุณเปิดบัญชีด้วยอาจจำกัดสิ่งที่เสนอให้

วิธีใช้งานในทางปฏิบัติ

1. อ่านเงื่อนไขบัญชีปลอดสวอปของโบรกเกอร์ ได้แก่ คุณสมบัติที่ต้องการ เครื่องมือที่ครอบคลุม จำนวนวันฟรี ค่าธรรมเนียมรายวัน และระยะเวลาถือสูงสุด
2. สอบถามว่าต้องให้คำประกาศหรือเอกสารเพื่อให้เข้าเกณฑ์หรือไม่
3. เปรียบเทียบค่าธรรมเนียมสำหรับระยะเวลาถือทั่วไปของคุณกับตารางสวอปมาตรฐาน ทั้งสถานะซื้อและสถานะขาย
4. ตรวจสอบว่าสเปรดหรือค่าคอมมิชชันของบัญชีปลอดสวอปต่างจากบัญชีมาตรฐานหรือไม่
5. ยืนยันว่าเกิดอะไรขึ้นในวันสวอปสามเท่าและเมื่อหมดวันฟรี
6. ตรวจสอบว่าประเภทบัญชีนี้ใช้ได้กับเครื่องมือที่คุณเทรดหรือไม่ เช่น โลหะ ดัชนี หรือ CFD คริปโต
7. อ่านเงื่อนไขซ้ำเป็นครั้งคราว เพราะตารางค่าธรรมเนียมมีการปรับปรุง

ข้อผิดพลาดและความเข้าใจผิดที่พบบ่อย

• เข้าใจว่าปลอดสวอปหมายถึงปลอดต้นทุนทางการเงินทั้งหมด โดยปกติมีค่าธรรมเนียมในรูปแบบอื่น
• คิดว่าถูกกว่าเสมอ หากสวอปมาตรฐานฝั่งของคุณเป็นบวก บัญชีปลอดสวอปอาจมีต้นทุนสูงกว่า
• เข้าใจว่าเงื่อนไขเดียวกันใช้กับทุกเครื่องมือ
• เชื่อว่าการได้สิทธิ์เป็นไปโดยอัตโนมัติ โบรกเกอร์หลายแห่งต้องมีการร้องขอ และบางครั้งต้องมีคำประกาศ
• ถือว่าป้ายชื่อเป็นการรับรองทางศาสนา เป็นเพียงการบอกว่าค่าธรรมเนียมคิดอย่างไร ไม่ใช่คำวินิจฉัย
• พยายามใช้บัญชีนี้เพื่อหาประโยชน์จากสวอป ซึ่งโบรกเกอร์เฝ้าตรวจสอบและสามารถลงโทษได้

ความเสี่ยงและข้อจำกัด

บัญชีปลอดสวอปไม่ได้ลดความเสี่ยงของตลาด การเทรดฟอเร็กซ์และ CFD ด้วยเลเวอเรจอาจนำไปสู่การขาดทุนอย่างรวดเร็ว และกฎเรื่องมาร์จิน สต็อปเอาต์ และสเปรดยังคงใช้อยู่ ค่าธรรมเนียมอาจซ่อนอยู่ในสเปรดที่กว้างขึ้นหรือค่าบริหารจัดการ และอาจทำให้การถือระยะยาวมีต้นทุนสูง เงื่อนไขแตกต่างกันไปตามโบรกเกอร์ นิติบุคคล และเขตอำนาจกำกับดูแล และโบรกเกอร์สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามข้อตกลงของตน การได้สิทธิ์อาจถูกจำกัดในบางประเทศ

มุมมองของ Brokeli

เราบันทึกว่าโบรกเกอร์มีบัญชีปลอดสวอปหรือไม่ ใครมีสิทธิ์ เครื่องมือใดครอบคลุม และอะไรมาแทนสวอป เช่น ค่าธรรมเนียมการบริหารจัดการหรือสเปรดที่กว้างขึ้น รายละเอียดมาจากเอกสารที่โบรกเกอร์เผยแพร่เองและเก็บไว้ในข้อมูลวิจัยฉบับเผยแพร่ เพื่อให้คุณเปรียบเทียบกับตารางสวอปมาตรฐานได้ เราระบุความแตกต่างตามประเทศและประเภทบัญชีเท่าที่ทราบ และเราไม่ตัดสินความเหมาะสมทางศาสนา