Thoái lui Fibonacci (Fibonacci retracement)

Thoái lui Fibonacci là gì

Thoái lui Fibonacci (Fibonacci retracement) là một công cụ biểu đồ đánh dấu các vùng điều chỉnh có thể xảy ra bên trong một nhịp dịch chuyển của giá. Sau khi thị trường tăng hoặc giảm mạnh, các nhà giao dịch đo khoảng cách giữa đáy dao động (swing low) và đỉnh dao động (swing high). Công cụ này sau đó vẽ các đường ngang tại những tỷ lệ phần trăm cố định của khoảng cách đó, thường là 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% và đôi khi 78,6%.

Các con số này xuất phát từ dãy Fibonacci, trong đó mỗi số là tổng của hai số liền trước: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55 và cứ thế tiếp tục. Chia một số cho số đứng sau nó thì kết quả tiến dần tới 0,618 khi dãy số càng dài. Chia cho số đứng sau hai vị trí thì được khoảng 0,382, và sau ba vị trí thì khoảng 0,236. Mức 50% không phải là một tỷ lệ Fibonacci thực sự, nhưng hầu hết các nền tảng đều đưa vào vì các nhà giao dịch từ lâu đã theo dõi điểm giữa của một nhịp giá.

Công cụ này được dùng trên ngoại hối, cổ phiếu, chỉ số và hàng hóa, và được tích hợp sẵn trong hầu như mọi phần mềm biểu đồ, kể cả MetaTrader. Đây là một công cụ trực quan mang tính mô tả. Nó không dự đoán hướng đi và không phải là tín hiệu giao dịch.

Cách hoạt động

Bạn chọn hai điểm neo: điểm bắt đầu và điểm kết thúc của nhịp giá muốn đo. Trong xu hướng tăng, bạn neo ở một đáy dao động và kéo đến đỉnh dao động. Trong xu hướng giảm thì ngược lại. Phần mềm tính từng mức theo công thức:

Giá tại mức = đỉnh dao động - (đỉnh dao động - đáy dao động) x tỷ lệ (cho nhịp điều chỉnh sau một đợt tăng).

Ý tưởng là thị trường thường thoái lui một phần của nhịp giá trước khi tiếp tục. Các mức thoái lui nông (23,6%, 38,2%) được dùng để mô tả xu hướng mạnh, còn các mức sâu hơn (50%, 61,8%) mô tả những nhịp điều chỉnh chậm hơn. Mức thoái lui vượt quá 78,6% hoặc việc phá vỡ chính điểm dao động thường được hiểu là dấu hiệu nhịp giá ban đầu đã thất bại.

Các nhà giao dịch thường kết hợp các mức này với những đặc điểm khác trên biểu đồ để một mức có nhiều hơn một lý do để được chú ý. Các kết hợp điển hình là:

• Một mức thoái lui trùng với vùng hỗ trợ hoặc kháng cự trước đó.
• Một mức nằm gần đường trung bình động.
• Một mức khớp với mô hình biểu đồ nến Nhật, chẳng hạn một thanh nến đảo chiều.
• Sự chồng lấn giữa các mức thoái lui được vẽ từ những nhịp dao động khác nhau, gọi là cụm (cluster).

Một công cụ liên quan là mở rộng Fibonacci (Fibonacci extension), sử dụng các tỷ lệ như 127,2% và 161,8% vượt ra ngoài nhịp giá ban đầu để mô tả các mục tiêu có thể có.

Một ví dụ minh họa

Các con số dưới đây chỉ mang tính minh họa. EUR/USD tăng từ đáy dao động 1,0800 lên đỉnh dao động 1,1200. Biên độ là 1,1200 - 1,0800 = 0,0400, tức 400 pip.

1. Mức 23,6%: 1,1200 - 0,0400 x 0,236 = 1,1200 - 0,00944 = 1,1106.
2. Mức 38,2%: 1,1200 - 0,0400 x 0,382 = 1,1200 - 0,01528 = 1,1047.
3. Mức 50%: 1,1200 - 0,0200 = 1,1000.
4. Mức 61,8%: 1,1200 - 0,0400 x 0,618 = 1,1200 - 0,02472 = 1,0953.
5. Mức 78,6%: 1,1200 - 0,0400 x 0,786 = 1,1200 - 0,03144 = 1,0886.

Giả sử giá giảm xuống 1,1000, chững lại gần đường 50% rồi tăng trở lại. Một nhà giao dịch nghiên cứu biểu đồ này có thể nói rằng nhịp điều chỉnh đã tạm dừng gần một vùng được theo dõi. Lần khác, giá có thể xuyên qua 1,1000 và 1,0953 mà không dừng. Cả hai kết quả đều xảy ra thường xuyên, vì vậy các đường này là những vùng để quan sát, không phải lời hứa.

Vì sao điều này quan trọng

Công cụ này mang lại cấu trúc cho những quyết định vốn mơ hồ. Nó cung cấp các điểm tham chiếu được lên kế hoạch trước cho nơi nhà giao dịch có thể tìm điểm vào lệnh, nơi một ý tưởng sẽ bị vô hiệu, và lệnh cắt lỗ cần đặt xa bao nhiêu. Điều đó hỗ trợ việc lập kế hoạch tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận: nếu đã biết vùng vào lệnh và mức vô hiệu, khoản lỗ tiềm năng trên mỗi đơn vị sẽ dễ tính hơn.

Sự phổ biến của nó cũng tạo ra hiệu ứng xã hội. Nhiều người tham gia thị trường nhìn cùng các mức giá, nên giá đôi khi phản ứng quanh các mức đó. Phản ứng này không đáng tin cậy, và bằng chứng từ giới học thuật lẫn giới thực hành về một lợi thế nhất quán là yếu. Hãy xem nó như một góc nhìn trong số nhiều góc nhìn khác.

Chi phí cũng quan trọng trong thực tế: các lệnh ngắn hạn gần mức thoái lui nhạy cảm với chênh lệch giá và trượt giá, đặc biệt quanh thời điểm công bố tin tức.

Cách sử dụng trong thực tế

1. Chọn một nhịp dao động rõ ràng và đáng kể. Những dao động nhỏ xíu cho ra các mức vô nghĩa.
2. Vẽ từ điểm bắt đầu đến điểm kết thúc của nhịp, dùng cùng một phương pháp mỗi lần (theo bóng nến hoặc giá đóng cửa).
3. Đánh dấu các mức, sau đó tìm sự hội tụ với các đặc điểm khác thay vì chỉ dựa vào một đường.
4. Quyết định trước ý tưởng sẽ sai ở đâu, và xác định quy mô vị thế sao cho khoản lỗ có thể chấp nhận được.
5. Kiểm tra các khung thời gian cao hơn. Một nhịp điều chỉnh trong xu hướng tuần trông khác với nhịp điều chỉnh trên biểu đồ năm phút.
6. Ghi lại kết quả trong nhật ký giao dịch để xem các mức này có ý nghĩa thường xuyên đến đâu với những thị trường và khung thời gian bạn giao dịch.
7. Hãy luyện tập trên tài khoản demo trước.

Những sai lầm và quan niệm sai thường gặp

• Coi các mức là chính xác tuyệt đối. Giá thường vượt quá hoặc chưa tới vài pip. Hãy nghĩ theo vùng.
• Mỗi lần vẽ một nhịp dao động khác nhau cho đến khi có mức phù hợp. Đây là thiên kiến nhìn lại (hindsight bias) và khiến công cụ trông hiệu quả hơn thực tế.
• Dùng tất cả các mức cùng lúc. Với năm hay sáu đường trên biểu đồ, giá lúc nào cũng nằm gần một trong số đó.
• Tin rằng các tỷ lệ này có tác động huyền bí lên thị trường. Chúng chỉ là những quy ước được theo dõi rộng rãi, không phải quy luật.
• Bỏ qua xu hướng và lịch tin tức. Một đợt công bố dữ liệu theo lịch có thể lấn át mọi mức kỹ thuật.
• Quên lệnh cắt lỗ. Một mức thoái lui không phải là lý do để giữ một vị thế đang thua lỗ.

Rủi ro và hạn chế

Thoái lui Fibonacci mang tính chủ quan: hai nhà giao dịch có thể neo vào các nhịp dao động khác nhau và nhận được các mức khác nhau. Đây là mô tả trễ về một nhịp giá đã xảy ra. Các mức có thể thất bại, đặc biệt trong xu hướng mạnh hoặc khi có tin tức. Các sản phẩm có đòn bẩy như ngoại hối và CFD có thể thua lỗ nhanh, và một công cụ biểu đồ không thay đổi điều đó. Không nội dung nào ở đây là khuyến nghị mua hay bán.

Cách Brokeli nhìn nhận vấn đề

Công cụ biểu đồ là một phần của những gì một nền tảng cung cấp, và chúng tôi ghi chú liệu sàn môi giới có cung cấp công cụ vẽ Fibonacci hay không, hỗ trợ những nền tảng nào và có những khung thời gian nào. Chúng tôi xem công cụ này là nội dung giáo dục, không phải lời khuyên, và nghiên cứu về sàn môi giới của chúng tôi tập trung vào chi phí, quy định và tính năng nền tảng được ghi lại trong các bản dữ liệu đã công bố thay vì các ý tưởng giao dịch.