Biểu đồ nến Nhật (candlestick)

Biểu đồ nến Nhật (candlestick) là gì

Biểu đồ nến là một cách vẽ lịch sử giá, trong đó mỗi giai đoạn được thể hiện bằng một cây nến. Một cây nến tóm tắt bốn con số của giai đoạn đó: giá mở cửa, giá cao nhất, giá thấp nhất và giá đóng cửa. Giai đoạn có thể là bất kỳ khoảng nào mà biểu đồ được cài đặt, từ một phút đến một tháng. Biểu đồ nến thường được truy nguyên về các thương nhân buôn gạo ở Nhật Bản cách đây nhiều thế kỷ, và được giới thiệu đến đông đảo công chúng phương Tây vào cuối thế kỷ hai mươi.

Mỗi cây nến có hai phần. Thân nến là hình chữ nhật dày nằm giữa giá mở cửa và giá đóng cửa. Râu nến, còn gọi là bóng hay đuôi, là các đường mảnh kéo dài từ thân lên đến giá cao nhất và xuống đến giá thấp nhất. Màu sắc cho thấy hướng đi. Theo quy ước trên nhiều nền tảng, nến màu xanh lá hoặc trắng khi giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa, và màu đỏ hoặc đen khi giá đóng cửa thấp hơn giá mở cửa, nhưng các nền tảng cho phép bạn đổi màu, nên hãy luôn kiểm tra chú giải.

So với biểu đồ đường đơn giản nối các giá đóng cửa, biểu đồ nến cho thấy nhiều hơn rất nhiều về những gì đã diễn ra trong từng giai đoạn, chẳng hạn giá đã di chuyển xa bao nhiêu và kết thúc ở đâu so với biên độ của nó.

Cách hoạt động

Đọc một cây nến đơn lẻ gồm vài câu hỏi.

1. Giai đoạn mở và đóng ở đâu? Thân nến cho bạn biết.
2. Thân nến lớn cỡ nào so với râu? Thân lớn gợi ý một phía đang kiểm soát, còn thân nhỏ gợi ý sự lưỡng lự.
3. Râu dài bao nhiêu? Râu trên dài nghĩa là giá đã tăng nhưng bị đẩy lùi. Râu dưới dài nghĩa là giá đã giảm nhưng phục hồi.
4. Giá đóng cửa nằm ở đâu trong biên độ? Đóng cửa gần mức cao nhất gợi ý người mua kết thúc phiên mạnh, và gần mức thấp nhất gợi ý người bán chiếm ưu thế.

Nhà giao dịch cũng đặt tên cho các hình dạng phổ biến. Nến doji có giá mở và giá đóng gần như bằng nhau, tạo thành hình chữ thập. Nến búa (hammer) có thân nhỏ với râu dưới dài. Nến sao băng (shooting star) có thân nhỏ với râu trên dài. Mô hình nhấn chìm (engulfing) là cây nến có thân bao trọn thân của cây nến trước. Nến marubozu hầu như không có râu.

Các mô hình được diễn giải theo bối cảnh, chẳng hạn sau một nhịp di chuyển dài, gần một ngưỡng hỗ trợ hoặc kháng cự, hoặc đi cùng khối lượng. Không hình dạng đơn lẻ nào có kết quả đáng tin cậy tự thân.

Một ví dụ minh họa

Các con số dưới đây chỉ mang tính minh họa. Trên biểu đồ giờ của EUR/USD, một cây nến có giá mở cửa 1,0820, giá cao nhất 1,0875, giá thấp nhất 1,0805 và giá đóng cửa 1,0860.

• Giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa, nên theo quy ước đây là nến tăng.
• Thân nến = 1,0860 − 1,0820 = 0,0040, tức 40 pip.
• Râu trên = 1,0875 − 1,0860 = 0,0015, tức 15 pip.
• Râu dưới = 1,0820 − 1,0805 = 0,0015, tức 15 pip.
• Tổng biên độ = 1,0875 − 1,0805 = 0,0070, tức 70 pip.
• Thân nến chiếm tỷ lệ trong biên độ = 40 ÷ 70 = khoảng 57 phần trăm.
• Giá đóng cửa nằm ở vị trí (1,0860 − 1,0805) ÷ 0,0070 = 0,0055 ÷ 0,0070 = khoảng 79 phần trăm tính từ đáy biên độ.

Đọc một cách đơn giản, người mua kiểm soát phần lớn giờ đó và đóng cửa gần mức cao nhất, nhưng người bán đã thoáng đẩy giá xuống 1,0805 rồi giá bật lại lên 1,0875 trước khi đóng cửa. Nó mô tả những gì đã xảy ra. Nó không nói điều gì sẽ xảy ra tiếp theo.

Vì sao điều này quan trọng

Biểu đồ nến là loại biểu đồ mặc định trên hầu hết các nền tảng giao dịch và trong tài liệu giáo dục, nên thông thạo chúng gần như là điều thiết yếu. Chúng nén rất nhiều thông tin vào một đơn vị hình ảnh nhỏ, giúp nhận ra ngay những thay đổi động lượng, việc giá bị từ chối tại các mức và những thay đổi về biến động.

Chúng cũng giúp xác định rủi ro. Vị trí đặt cắt lỗ (stop-loss) thường nằm ngoài mức cao hoặc thấp của một cây nến gần đây. Hiểu về râu nến nhắc bạn rằng giá có thể thoáng dịch chuyển qua một mức mà không đóng cửa vượt ra ngoài mức đó, nên một lệnh có thể bị kích hoạt bởi một cú giật giá mà giá đóng cửa bỏ qua.

Biểu đồ có thể khác nhau giữa các broker, vì giá mở và giá đóng của mỗi cây nến phụ thuộc vào nguồn dữ liệu, múi giờ và thời điểm chốt nến ngày. Sự khác biệt về nguồn dữ liệu giải thích vì sao hai nền tảng có thể hiển thị mức cao nhất và thấp nhất hơi khác nhau.

Cách áp dụng trong thực tế

• Đặt khung thời gian phù hợp với phong cách của bạn, và xem cùng thị trường đó trên một khung thời gian cao hơn để có bối cảnh.
• Xác nhận biểu đồ dùng loại giá nào, bid hay giá giao dịch gần nhất, và nến ngày đóng lúc mấy giờ.
• Tập trung vào bối cảnh của cây nến, chẳng hạn vị trí so với ngưỡng hỗ trợ, kháng cự hay đường trung bình động, trước khi đặt trọng số vào bất kỳ mô hình nào.
• Chờ một cây nến đóng cửa rồi mới coi nó là một mô hình hoàn chỉnh. Một cây nến đang mở có thể đổi hình dạng cho đến khi giai đoạn kết thúc.
• Kết hợp việc đọc nến với khối lượng hoặc một thước đo biến động như ATR nếu có.
• Ghi nhật ký các mô hình bạn hành động theo, và đo xem chúng hiệu quả ra sao, bao gồm cả chi phí.

Những sai lầm và quan niệm sai thường gặp

• Coi tên mô hình là tín hiệu. Các nghiên cứu về độ tin cậy của mô hình cho kết quả trái chiều, và kết quả phụ thuộc vào bối cảnh.
• Đánh giá một cây nến chưa hoàn tất như thể nó đã kết thúc.
• Bỏ qua khung thời gian. Một mô hình trên biểu đồ một phút có rất ít điểm chung với cùng hình dạng đó trên biểu đồ tuần.
• Cho rằng màu xanh lá luôn có nghĩa là mua. Màu sắc chỉ mô tả giai đoạn đó.
• Quên rằng spread và nguồn dữ liệu làm thay đổi mức cao nhất và thấp nhất.
• Học thuộc hàng chục mô hình thay vì học cách đọc sự cân bằng giữa thân và râu nến.

Rủi ro và hạn chế

Phân tích nến mang tính mô tả và chủ quan. Hai nhà giao dịch có thể đọc cùng một cây nến theo hai cách khác nhau, và các mô hình thường thất bại, đặc biệt trong thị trường giật cục. Nhìn lại sau sự việc khiến các mô hình có vẻ đáng tin hơn so với thực tế khi diễn ra theo thời gian thực. Hành động dựa trên một cây nến trong một sản phẩm có đòn bẩy có thể gây thua lỗ nhanh, và spread cùng trượt giá có thể triệt tiêu một lợi thế nhỏ kỳ vọng. Không nội dung nào ở đây là tín hiệu giao dịch.

Brokeli nhìn nhận vấn đề này như thế nào

Biểu đồ là một phần của nền tảng mà bạn sẽ thực sự dùng hằng ngày, nên trong quá trình nghiên cứu, chúng tôi ghi nhận các loại biểu đồ, khung thời gian và chỉ báo được cung cấp, dữ liệu giá được lấy từ đâu, và nền tảng hỗ trợ gì cho các công cụ khác nhau. Chúng tôi dùng các bản chụp nghiên cứu đã công bố cho những dữ kiện đó thay vì đánh giá một broker chỉ qua biểu đồ của họ.