ล็อต (lot)

ล็อตหมายถึงอะไร

ล็อต (lot) คือขนาดการซื้อขายมาตรฐาน ในฟอเร็กซ์ หนึ่งล็อตมาตรฐานเท่ากับ 100,000 หน่วยของสกุลเงินหลัก (base currency) ของคู่สกุลเงิน ขนาดที่เล็กกว่าแสดงเป็นเศษส่วนของขนาดนั้น มินิล็อตคือ 10,000 หน่วย (0.10 ล็อต) ไมโครล็อตคือ 1,000 หน่วย (0.01 ล็อต) และบางโบรกเกอร์เสนอนาโนล็อต 100 หน่วย (0.001 ล็อต) ล็อตเป็นหน่วยของขนาดสถานะ ไม่ใช่การวัดจำนวนเงินที่คุณจ่าย

แนวคิดเรื่องล็อตมีมาก่อนการเทรดออนไลน์ ขนาดมาตรฐานทำให้ดีลเลอร์เสนอราคาและจับคู่คำสั่งได้ง่ายขึ้น ปัจจุบันแพลตฟอร์มรายย่อยส่วนใหญ่ใช้คำนี้ รวมถึง MetaTrader ซึ่งคุณกรอกปริมาณเป็นล็อตแทนที่จะเป็นหน่วย ขนาดของหนึ่งล็อตต่างกันตามเครื่องมือ CFD บนดัชนี หุ้น หรือทองคำ อาจกำหนดหนึ่งล็อตเป็นหนึ่งสัญญา หนึ่งหุ้น หรือจำนวนออนซ์ ขึ้นอยู่กับข้อกำหนดสัญญาของโบรกเกอร์

ทุกคนที่เทรดฟอเร็กซ์หรือ CFD จะพบกับล็อตเมื่อวางคำสั่ง การเลือกขนาดล็อตเป็นวิธีที่ตรงที่สุดในการควบคุมว่าการเคลื่อนไหวของราคามีผลต่อบัญชีมากเพียงใด

ทำงานอย่างไร

มูลค่าสถานะคือขนาดล็อตคูณด้วยขนาดสัญญาและราคา สำหรับคู่สกุลเงินฟอเร็กซ์ จำนวนเงินในสกุลเงินหลักคือจำนวนล็อตคูณ 100,000 กำไรหรือขาดทุนต่อพิปจึงขึ้นอยู่กับขนาด

• 1 ล็อตมาตรฐาน: 100,000 หน่วยของสกุลเงินหลัก
• 0.10 ล็อต (มินิ): 10,000 หน่วย
• 0.01 ล็อต (ไมโคร): 1,000 หน่วย

สำหรับคู่สกุลเงินที่สกุลเงินที่ใช้เสนอราคา (quote currency) เป็นสกุลเงินของบัญชี เช่น EUR/USD กับบัญชี USD หนึ่งพิป (0.0001) บนหนึ่งล็อตมาตรฐานมีมูลค่า 100,000 x 0.0001 = 10 หน่วยของสกุลเงินที่ใช้เสนอราคา ปรับตามขนาดล็อตเพื่อหามูลค่าพิปของสถานะของคุณ สำหรับคู่สกุลเงินที่เสนอราคาในสกุลเงินอื่น มูลค่าพิปจะถูกแปลงที่อัตราปัจจุบัน ช่องมูลค่าต่อทิก (tick value) และขนาดสัญญาของโบรกเกอร์ในแพลตฟอร์มแสดงตัวเลขที่แน่นอน

มาร์จินที่ต้องใช้คำนวณจากมูลค่าสถานะ คือมาร์จินเท่ากับมูลค่าสถานะหารด้วยเลเวอเรจ เนื่องจากล็อตกำหนดขนาดตามมูลค่าอ้างอิง (notional) จึงกำหนดด้วยว่าใช้มาร์จินเท่าใดและคุณอยู่ใกล้มาร์จิน คอลเพียงใด โบรกเกอร์กำหนดล็อตขั้นต่ำ ล็อตสูงสุด และขั้นการปรับ (step) ค่าขั้นต่ำทั่วไปคือ 0.01 ล็อต และ step 0.01 หมายความว่าคุณเทรดได้ 0.01, 0.02, 0.03 และต่อไป

ตัวอย่างการคำนวณ

ตัวเลขเป็นเพียงตัวอย่างประกอบ สมมติว่าคุณเทรด EUR/USD ที่ 1.1000 ด้วยบัญชี USD และเลเวอเรจ 30:1

1. ขนาดการเทรด: 0.20 ล็อต = 0.20 x 100,000 = 20,000 EUR
2. มูลค่าสถานะเป็น USD: 20,000 x 1.1000 = 22,000 USD
3. มาร์จินที่ต้องใช้: 22,000 / 30 = ประมาณ 733 USD
4. มูลค่าพิป: 20,000 x 0.0001 = 2 USD ต่อพิป
5. หากราคาเคลื่อนไหวสวนทางคุณ 25 พิป ขาดทุนคือ 25 x 2 = 50 USD ก่อนสเปรดและค่าใช้จ่ายทางการเงินใด ๆ

ต่อไปเปรียบเทียบ 1.00 ล็อตในคู่สกุลเงินเดียวกัน

1. มูลค่าสถานะ: 110,000 USD มาร์จิน: 110,000 / 30 = ประมาณ 3,667 USD
2. มูลค่าพิป: 10 USD การเคลื่อนไหวสวนทาง 25 พิปทำให้เสีย 250 USD

การเคลื่อนไหวของตลาดเท่ากันทำให้ขาดทุนมากกว่าห้าเท่า เพราะขนาดล็อตใหญ่กว่าห้าเท่า สำหรับบัญชีที่มี 1,000 USD สถานะ 1.00 ล็อตจะไม่สามารถรองรับได้ด้วยมาร์จินเพียงอย่างเดียว และสถานะ 0.20 ล็อตก็ใช้ส่วนใหญ่ของ equity ไปแล้ว

ทำไมจึงสำคัญ

ขนาดล็อตคือคันโยกที่กำหนดความเสี่ยงเป็นจำนวนเงินจริง เทรดเดอร์สองคนที่ใช้จุดเข้าและจุดสต็อปเดียวกันอาจมีความเสี่ยงต่างกันมาก หากเลือกล็อตต่างกัน การกำหนดขนาดการเทรดด้วยล็อตโดยไม่เชื่อมโยงกับ equity ของบัญชีและระยะสต็อปเป็นสาเหตุที่พบบ่อยของการขาดทุนที่ใหญ่เกินไป

ล็อตที่เล็กลงช่วยให้บัญชีขนาดเล็กเทรดโดยควบคุมความเสี่ยงได้รอบคอบขึ้น นี่คือเหตุผลที่การรองรับไมโครล็อตมีประโยชน์ ต้นทุนก็เพิ่มตามขนาดด้วย ต้นทุนสเปรดเป็นเงินเท่ากับสเปรดเป็นพิปคูณมูลค่าพิป ดังนั้นล็อตที่ใหญ่กว่าจ่ายมากกว่าในแง่จำนวนเงิน ข้อกำหนดสัญญาต่างกันระหว่างเครื่องมือและโบรกเกอร์ ดังนั้นหนึ่งล็อตของทองคำหรือ CFD ดัชนีอาจแทนความเสี่ยงที่ต่างจากหนึ่งล็อตของคู่สกุลเงินมาก

วิธีใช้ในทางปฏิบัติ

1. อ่านข้อกำหนดสัญญาของเครื่องมือ ได้แก่ ขนาดสัญญา ล็อตขั้นต่ำ step และล็อตสูงสุด
2. ตัดสินใจจำนวนเงินที่คุณยอมเสี่ยงในการเทรดหนึ่งครั้ง และระยะสต็อปเป็นพิปหรือจุด
3. คำนวณขนาดล็อต: จำนวนเงินเสี่ยงหารด้วย (ระยะสต็อป คูณ มูลค่าพิปต่อล็อต)
4. ตรวจมาร์จินที่ต้องใช้สำหรับล็อตนั้นและมาร์จินว่างที่เหลือ
5. ใช้เครื่องคำนวณของแพลตฟอร์ม แต่ยืนยันตัวเลขกับข้อกำหนดสัญญา
6. เริ่มด้วยขนาดที่เล็กที่สุดในบัญชีทดลอง (demo) เพื่อดูว่า P&L เปลี่ยนอย่างไร
7. ตรวจล็อตซ้ำหลังเปลี่ยนเครื่องมือ เพราะขนาดสัญญาอาจต่างกัน

ข้อผิดพลาดและความเข้าใจผิดที่พบบ่อย

• สมมติว่าหนึ่งล็อตหมายถึงสิ่งเดียวกันทุกที่ ซึ่งต่างกันตามเครื่องมือและโบรกเกอร์
• สับสนระหว่างล็อตกับหน่วยสกุลเงินที่ลงทุน ล็อตคือขนาดตามมูลค่าอ้างอิง ไม่ใช่ต้นทุน
• เทรดล็อตขั้นต่ำโดยไม่คำนึงถึงระยะสต็อป ซึ่งอาจยังใหญ่เกินไปสำหรับบัญชีขนาดเล็ก
• ลืมว่ามูลค่าพิปเปลี่ยนไปตามคู่สกุลเงินและสกุลเงินของบัญชี
• มองข้ามว่าเศษส่วนอย่าง 0.10 หมายถึงมินิล็อตในฟอเร็กซ์ แต่ที่อื่นอาจหมายถึงอย่างอื่น
• เพิ่มล็อตเพื่อทวงคืนการขาดทุน ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงในช่วงที่บัญชีอ่อนแอที่สุด

ความเสี่ยงและข้อจำกัด

ล็อตที่ใหญ่ขึ้นขยายการขาดทุนเช่นเดียวกับที่ขยายกำไร และสถานะที่ใช้เลเวอเรจอาจขาดทุนได้เร็ว ต้นทุนสเปรดและสลิปเพจเพิ่มตามขนาด บางโบรกเกอร์ไม่เสนอไมโครล็อต และ step ขั้นต่ำก็ต่างกัน ข้อกำหนดสัญญาเปลี่ยนแปลงได้ ดังนั้นควรตรวจตัวเลขปัจจุบันของบัญชีที่คุณถืออยู่เสมอ เนื้อหานี้ไม่ได้แนะนำขนาดใดโดยเฉพาะ

Brokeli มองเรื่องนี้อย่างไร

ในงานวิจัยโบรกเกอร์ เราบันทึกขนาดล็อตขั้นต่ำและสูงสุด step ของล็อต และขนาดสัญญาของเครื่องมือหลัก เพราะสิ่งเหล่านี้กำหนดว่าบัญชีขนาดเล็กควบคุมความเสี่ยงได้ละเอียดเพียงใด ข้อมูลมาจากสแนปช็อตงานวิจัยที่เผยแพร่แล้วและข้อกำหนดสัญญา ความแตกต่างระหว่างโบรกเกอร์จึงมองเห็นได้ เรามองการกำหนดขนาดที่ยืดหยุ่นเป็นคุณสมบัติเชิงปฏิบัติ ไม่ใช่เหตุผลให้เทรดใหญ่ขึ้น