CFD คริปโต

CFD คริปโต (crypto CFD) คืออะไร

CFD คริปโต (crypto CFD) คือสัญญาซื้อขายส่วนต่างที่มูลค่าเคลื่อนไหวตามราคาของสกุลเงินดิจิทัล เช่น Bitcoin หรือ Ether คุณตกลงกับโบรกเกอร์ที่จะแลกเปลี่ยนส่วนต่างระหว่างราคาเปิดและราคาปิด คุณไม่ได้ซื้อเหรียญ ไม่ได้รับกระเป๋าเงินหรือกุญแจส่วนตัว และไม่สามารถส่งสินทรัพย์ให้ใครได้ คุณเพียงถือสัญญาที่ติดตามราคาของมัน

ผู้คนใช้ CFD คริปโตด้วยหลายเหตุผล สามารถเปิดสถานะขายเมื่อราคาลดลงได้ง่ายเท่ากับสถานะซื้อ ใช้เลเวอเรจเพื่อควบคุมการเปิดรับความเสี่ยงที่ใหญ่ขึ้นด้วยเงินทุนน้อยลง และเทรดผ่านแพลตฟอร์มที่ใช้อยู่แล้วสำหรับฟอเร็กซ์หรือหุ้น ไม่ต้องเปิดบัญชีกับตลาดซื้อขายคริปโตหรือดูแลการเก็บรักษาสินทรัพย์

ข้อแลกเปลี่ยนคือ CFD เป็นอนุพันธ์ที่มีคู่สัญญา ต้นทุนเงินทุน และความเสี่ยงที่จะขาดทุนเร็ว เนื่องจากสกุลเงินดิจิทัลมีความผันผวนและมักซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมง หน่วยงานกำกับดูแลจำนวนมากจึงมองว่าส่วนผสมนี้มีความเสี่ยงเป็นพิเศษสำหรับลูกค้ารายย่อย

หลักการทำงาน

กลไกเป็นไปตามกฎ CFD ปกติ โดยมีคุณลักษณะเฉพาะของคริปโตบางอย่าง

1. เลือกเหรียญและทิศทาง การซื้อได้กำไรจากการขึ้น การขายได้กำไรจากการลง
2. เลือกขนาด ซึ่งมักเป็นเศษส่วนของเหรียญ และตรวจสอบอัตรามาร์จิน เลเวอเรจรายย่อยสำหรับคริปโตโดยทั่วไปต่ำกว่าสกุลเงินหลักมาก และในบางเขตอำนาจกำกับดูแลมีการกำหนดเพดานสำหรับลูกค้ารายย่อย
3. โบรกเกอร์เสนอราคาโดยอิงจากตลาดซื้อขายหรือแหล่งสภาพคล่องหนึ่งแห่งหรือมากกว่า และบวกสเปรด สเปรดมักกว้างกว่าฟอเร็กซ์
4. สถานะที่ถือเลยเวลาตัดรอบรายวันมีค่าเงินทุน เพราะการถือสถานะซื้อที่ใช้เลเวอเรจบนสินทรัพย์ที่ผันผวนมีต้นทุนเงินทุนสูง ต้นทุนนี้จึงอาจสูงน่าสังเกต
5. เมื่อคุณปิดสถานะ กำไรหรือขาดทุนจะชำระเป็นเงินสด กำไรหรือขาดทุน = (ราคาปิด - ราคาเปิด) x ขนาด สำหรับสถานะซื้อ และกลับกันสำหรับสถานะขาย

หากส่วนของเจ้าของ (equity) ลดต่ำกว่ามาร์จินที่ต้องใช้มากเกินไป จะเกิดมาร์จิน คอลหรือการปิดสถานะอัตโนมัติ โบรกเกอร์บางแห่งใช้มาร์จินที่สูงขึ้นหรือหยุดการซื้อขายเมื่อตลาดเคลื่อนไหวเร็วผิดปกติ

ตัวอย่างประกอบการคำนวณ

สถานการณ์นี้ใช้เพื่อการอธิบาย สมมติว่าเหรียญหนึ่งซื้อขายที่ 40,000 และคุณซื้อ CFD 0.5 เหรียญด้วยเลเวอเรจ 2:1 (มาร์จิน 50%)

• มูลค่าสถานะ: 0.5 x 40,000 = 20,000
• มาร์จิน: 20,000 / 2 = 10,000
• สเปรดคือ 0.15% หรือประมาณ 30 จากมูลค่าตอนเข้า
• กรณี A: ราคาขึ้น 12% ไปที่ 44,800 กำไร = 0.5 x 4,800 = 2,400 หรือ 24% ของมาร์จินที่วางไว้ ก่อนหักต้นทุน
• กรณี B: ราคาลง 30% ไปที่ 28,000 ภายในไม่กี่วัน ขาดทุน = 0.5 x 12,000 = 6,000 หรือ 60% ของมาร์จิน
• หากบัญชีมีเพียง 10,000 นั้น การลดลงต่อไปอีกประมาณ 40% จากราคาเข้าจะทำให้มาร์จินหมดสิ้น

ราคาคริปโตเคลื่อนไหวได้มากขนาดนี้ภายในไม่กี่วัน ที่เลเวอเรจสูงกว่า การเคลื่อนไหวเท่ากันอาจกระตุ้นการปิดสถานะเร็วกว่ามาก

เหตุใดจึงสำคัญ

CFD คริปโตอยู่ระหว่างโบรกเกอร์แบบดั้งเดิมกับตลาดคริปโต ให้การเปิดรับความเสี่ยงโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของ แต่ก็มีความเสี่ยงด้านคู่สัญญาของโบรกเกอร์ ค่าเงินทุน และความต่างของราคาเสนอเมื่อเทียบกับตลาดสปอต ช่องว่างราคาช่วงสุดสัปดาห์และข้ามคืนอาจใหญ่ และราคาเสนอในภาวะเครียดอาจต่างจากตลาดซื้อขาย

การกำกับดูแลกำหนดความพร้อมให้บริการ บางเขตอำนาจกำกับดูแลจำกัดเลเวอเรจ กำหนดให้มีคำเตือนที่เด่นชัด หรือห้ามขายอนุพันธ์คริปโตให้ลูกค้ารายย่อยเลย ที่อื่นปฏิบัติต่อมันเหมือน CFD ทั่วไป โบรกเกอร์รายเดียวกันจึงอาจเสนอผลิตภัณฑ์และเลเวอเรจต่างกันขึ้นอยู่กับที่ที่คุณอาศัยอยู่

คุณไม่ได้รับสิทธิ์ใดๆ ที่ผูกกับเหรียญเอง เช่น รางวัลจากการสเตกกิ้ง สิทธิ์ออกเสียงในการกำกับดูแล หรือแอร์ดรอป แม้โบรกเกอร์อาจปรับสถานะในบางกรณีที่ระบุในเงื่อนไขของตน

วิธีนำไปใช้ในทางปฏิบัติ

• ยืนยันว่า CFD คริปโตได้รับอนุญาตในประเทศของคุณ และนิติบุคคลใดเป็นผู้ให้บริการ
• อ่านหน้าผลิตภัณฑ์เกี่ยวกับเลเวอเรจ มาร์จิน สเปรด ค่าเงินทุน และเวลาซื้อขาย
• ตรวจสอบว่าโบรกเกอร์กำหนดราคาอย่างไร และใช้แหล่งใดเป็นราคาอ้างอิง
• ทบทวนกฎเกี่ยวกับฟอร์ก การถอนรายชื่อเหรียญ และความผันผวนสุดขั้ว
• วางแผนรับมือช่องว่างราคา ใช้ขนาดสถานะที่การเคลื่อนไหวรุนแรง เช่น 20 ถึง 30% ไม่คุกคามบัญชี
• พิจารณาการคุ้มครองยอดคงเหลือติดลบ และว่าครอบคลุมสถานะคริปโตหรือไม่
• ฝึกในบัญชีทดลองก่อน โดยโปรดทราบว่าสเปรดของบัญชีทดลองอาจต่างจากบัญชีจริง

ข้อผิดพลาดและความเข้าใจผิดที่พบบ่อย

• คิดว่าคุณเป็นเจ้าของสกุลเงินดิจิทัล คุณถือสัญญาและถอนเหรียญไม่ได้
• ใช้เลเวอเรจที่ออกแบบมาสำหรับฟอเร็กซ์ การเคลื่อนไหวของคริปโตอาจลบสถานะได้เร็วกว่ามาก
• ดูกราฟราคาสปอตแต่มองข้ามราคาเสนอและสเปรดของโบรกเกอร์เอง
• ถือสถานะซื้อเป็นสัปดาห์โดยไม่สนใจค่าเงินทุน
• สันนิษฐานว่ามีเวลาทำการเหมือนตลาดหลักทรัพย์ คริปโตซื้อขายต่อเนื่อง แต่ CFD ของโบรกเกอร์อาจมีช่วงปิดปรับปรุงหรือช่องว่างราคา

ความเสี่ยงและข้อจำกัด

ความสูญเสียสะสมได้เร็วและอาจเกินที่คาดไว้ โดยเฉพาะเมื่อใช้เลเวอเรจและในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผันผวน กฎการคุ้มครองยอดคงเหลือติดลบแตกต่างกันไปตามภูมิภาคและประเภทลูกค้า มีความเสี่ยงด้านคู่สัญญา และการปฏิบัติทางกฎหมายต่อผลิตภัณฑ์คริปโตยังคงพัฒนาต่อไป

หน่วยงานกำกับดูแลอาจจำกัดหรือเปลี่ยนสิ่งที่อนุญาตโดยแจ้งล่วงหน้าสั้นๆ รายการนี้เป็นข้อมูลเพื่อการศึกษา และไม่ได้แนะนำให้ใครเทรด CFD คริปโต

มุมมองของ Brokeli

เราบันทึกว่าโบรกเกอร์เสนอ CFD คริปโตหรือไม่ ระดับเลเวอเรจและสเปรดของแต่ละนิติบุคคลและภูมิภาค และเงื่อนไขค่าเงินทุน เนื่องจากกฎคริปโตแตกต่างกันไปตามประเทศ สแนปช็อตงานวิจัยที่เผยแพร่จึงแสดงความพร้อมให้บริการตามเขตอำนาจกำกับดูแล เราไม่จัดอันดับเหรียญ และเราเน้นย้ำความเสี่ยงที่สูงกว่าของผลิตภัณฑ์เหล่านี้