Полосы Боллинджера

Что означают полосы Боллинджера

Полосы Боллинджера — это наложение на график, созданное аналитиком Джоном Боллинджером в 1980-х годах. Оно состоит из трёх линий на ценовом графике. Средняя линия — скользящая средняя. Верхняя и нижняя линии находятся на фиксированное число стандартных отклонений выше и ниже неё. Стандартное отклонение — статистическая мера того, насколько широко значения разбросаны вокруг своего среднего, поэтому здесь оно служит мерой волатильности.

Полосы подстраиваются под рыночные условия. Когда цены сильно колеблются, стандартное отклонение растёт, и полосы расходятся. Когда рынок спокоен, полосы сужаются. Это главное отличие от фиксированных конвертов, которые лежат на заданный процент выше и ниже средней. Поскольку полосы расширяются и сужаются, многие трейдеры используют их как наглядный измеритель волатильности инструмента относительно его недавнего поведения.

Трейдеры применяют полосы Боллинджера к валютным парам, акциям, индексам, сырьевым товарам и криптовалютным графикам на любом таймфрейме. Это описательный инструмент. Он не предсказывает, куда пойдёт цена дальше, и сам по себе не является торговым сигналом.

Как это работает

Стандартные настройки — простая скользящая средняя за 20 периодов и 2 стандартных отклонения. Расчёт идёт в четыре шага.

1. Вычислите простую скользящую среднюю по ценам закрытия за 20 периодов. Это средняя полоса.
2. Вычислите стандартное отклонение тех же 20 цен закрытия.
3. Верхняя полоса = средняя полоса + 2 × стандартное отклонение.
4. Нижняя полоса = средняя полоса − 2 × стандартное отклонение.

При колоколообразном распределении около 95 процентов значений попадали бы в пределы двух стандартных отклонений от среднего. Цены не так аккуратны, поэтому касания внешних полос нередки, а при сильном тренде цена может долго двигаться вдоль полосы.

Обычно используют два производных показания. Ширина полос (bandwidth) — это расстояние между верхней и нижней полосой, часто делённое на среднюю полосу; она показывает сжатия и расширения. Процент B (percent B) показывает, где цена находится внутри полос: 0 — на нижней полосе, 1 — на верхней и 0,5 — на средней.

Рабочий пример

Эти числа условные. Для простоты возьмём 5-периодную версию на дневном графике акции с ценами закрытия 100, 102, 101, 103 и 104.

• Среднее = (100 + 102 + 101 + 103 + 104) ÷ 5 = 510 ÷ 5 = 102.
• Отклонения от среднего: −2, 0, −1, 1 и 2.
• Квадраты отклонений: 4, 0, 1, 1 и 4, их сумма равна 10.
• Дисперсия = 10 ÷ 5 = 2, а стандартное отклонение = квадратный корень из 2 = около 1,41.
• Верхняя полоса = 102 + 2 × 1,41 = 104,82. Нижняя полоса = 102 − 2,82 = 99,18.
• Ширина полос = (104,82 − 99,18) ÷ 102 = 5,64 ÷ 102 = около 5,5 процента.

Если следующее закрытие равно 106, оно лежит выше верхней полосы. Трейдер отметил бы, что цена растянута относительно недавнего диапазона. Это может предшествовать паузе, а может быть началом сильного тренда. Одни полосы не скажут, что именно.

Почему это важно

Полосы Боллинджера дают контекст. Они показывают, когда волатильность сжата или расширена и насколько далеко цена ушла от недавней средней. Сжатия, когда ширина полос достигает минимума за недавний период, часто предшествуют более крупному движению, но не его направлению. «Хождение по полосе» (band walk), когда цена неоднократно закрывается около верхней или нижней полосы, может отмечать устойчивые тренды.

Они также помогают планировать риск. В условиях широких полос тесные стопы чаще выбиваются шумом, а спреды могут быть шире. В условиях узких полос возможны внезапные пробои. В сочетании с такими инструментами, как ATR, RSI или уровни поддержки и сопротивления, полосы помогают структурировать анализ.

Как применять на практике

• Начните со значений по умолчанию, 20 и 2, и посмотрите, как цена вела себя вокруг полос по вашему инструменту.
• Отмечайте минимумы ширины полос как сжатия и ждите подтверждения, а не угадывайте направление.
• На рынках в боковом диапазоне трейдеры следят за возвратом к средней полосе. В трендах они вместо этого следят за «хождением по полосе». Сначала определите, в каком режиме вы находитесь.
• Сочетайте с инструментом импульса, чтобы оценить, есть ли за касанием полосы сила.
• Используйте более длинное окно или более широкий множитель на волатильных активах, чтобы сократить ложные касания.
• Проверяйте настройки на исторических данных, учитывая спред и проскальзывание.

Типичные ошибки и заблуждения

• Считать касание верхней полосы сигналом на продажу, а нижней — сигналом на покупку. При сильных трендах цена может держаться у полосы много периодов.
• Верить, что 95 процентов цен обязаны оставаться внутри полос. У рыночной доходности «толстые хвосты».
• Игнорировать режим рынка. Подход возврата к среднему не работает в тренде, а подход пробоя — в боковике.
• Ожидать, что сжатие покажет направление. Оно показывает лишь низкую волатильность.
• Использовать значения по умолчанию на каждом таймфрейме без проверки.
• Забывать, что полосы строятся по прошлым ценам закрытия и потому запаздывают.

Риски и ограничения

Полосы Боллинджера носят описательный характер и не являются торговым сигналом. Они основаны на исторических данных, поэтому запаздывают, а внезапные новости могут увести цену далеко за любую полосу. Разные настройки дают разные картины, что допускает ретроспективное искажение. В боковых рынках ложные сигналы встречаются часто. Применение на CFD с плечом может увеличивать убытки, а правила и доступные индикаторы различаются на разных платформах.

Как на это смотрит Brokeli

Полосы Боллинджера — инструмент трейдера, а не функция брокера, поэтому нас интересует платформа. Мы проверяем, включают ли графические пакеты стандартные индикаторы с настраиваемыми параметрами, и сравниваем спреды и комиссии, действующие при росте волатильности, опираясь на опубликованные перечни комиссий и исследовательский снимок.