MetaTrader (MT4 und MT5)

Was MetaTrader ist

MetaTrader ist eine Familie von Handelsplattformen der MetaQuotes Software. Die beiden Hauptversionen sind MetaTrader 4 (MT4), Anfang der 2000er-Jahre erschienen, und MetaTrader 5 (MT5), sein Nachfolger. Keine von beiden ist ein Broker. Es handelt sich um Software, die Broker lizenzieren und mit ihren eigenen Servern verbinden, sodass sich dieselbe Plattform von Broker zu Broker unterschiedlich anfühlen kann, je nach den Instrumenten, Spreads und Regeln, die der Broker festlegt.

Die Plattformen sind im Forex- und CFD-Handel besonders verbreitet. Sie bieten Charts mit integrierten Indikatoren, mehrere Zeitebenen, Ordereingabe, einen Kontoverlauf und eine Skriptsprache zum Erstellen eigener Indikatoren und automatisierter Programme, den sogenannten Expert Advisors (EA). Sie sind als Desktop-Anwendungen, mobile Apps und Web-Terminals verfügbar.

MT4 wurde beliebt, weil es stabil, einfach und leicht erweiterbar war und um es herum ein großes Ökosystem aus Indikatoren, Skripten und automatisierten Strategien entstand. MT5 ergänzte mehr Anlageklassen, mehr Zeitebenen, eine Ansicht der Markttiefe (DOM) und eine leistungsfähigere Testumgebung.

So funktioniert es

Sie eröffnen ein Konto bei einem Broker, der MetaTrader unterstützt, erhalten Zugangsdaten und einen Servernamen und verbinden die Plattform mit diesem Server. Der Server des Brokers versorgt die Plattform mit Kursen und nimmt Ihre Orders entgegen.

Zu den wichtigsten Teilen der Oberfläche gehören:

1. Market Watch, das Symbole und aktuelle Geld- und Briefkurse (Bid und Ask) auflistet.
2. Charts, mit Candlesticks, Balken oder Linien und vielen Indikatoren.
3. Navigator, in dem Konten, Indikatoren, Skripte und Expert Advisors verwaltet werden.
4. Terminal, in dem Geschäfte, Verlauf und Kontostand angezeigt werden.
5. Strategy Tester, mit dem automatisierte Programme gegen historische Daten laufen.

Die Automatisierung funktioniert über Programme, die für MT4 in MQL4 und für MT5 in MQL5 geschrieben sind. Ein Expert Advisor kann Geschäfte nach Regeln eröffnen und schließen, die Sie oder ein Entwickler festlegen. Die Plattform führt ihn nur aus, solange das Terminal verbunden ist, es sei denn, er läuft auf einem virtuellen Server.

Ein wichtiger Unterschied ist der Kontotyp. MT4 nutzt traditionell ein Hedging-Modell, bei dem Sie gegenläufige Positionen im selben Symbol halten können. MT5 kann Netting oder Hedging unterstützen, je nachdem, was der Broker freischaltet.

Ein durchgerechnetes Beispiel

Dieses Beispiel dient der Veranschaulichung. Ein Trader nutzt MT4 auf einem Demokonto, um eine Idee mit der Kreuzung gleitender Durchschnitte auf EUR/USD zu testen.

• Er legt zwei gleitende Durchschnitte mit 20 und 50 Perioden auf einen Stundenchart.
• Er hält fest, dass ein Geschäft eröffnet würde, wenn die kürzere Linie die längere von unten kreuzt, und bei der umgekehrten Kreuzung geschlossen würde.
• Er eröffnet von Hand eine Position über 0,10 Lot bei 1,0800, also eine Position von 10.000 Euro.
• Der Kurs steigt auf 1,0830. Die Bewegung beträgt 30 Pips, und bei etwa 1 USD je Pip für 0,10 Lot liegt das nicht realisierte Ergebnis bei etwa 30 USD.

Derselbe Trader könnte die Regel mit einem Expert Advisor automatisieren und im Strategy Tester testen. Der Test nutzt historische Daten und berücksichtigt nicht jeden Effekt der Praxis, etwa Slippage und sich ändernde Spreads, sodass seine Ergebnisse nur ein grober Anhaltspunkt sind.

Warum das wichtig ist

Die Plattform ist das Werkzeug, mit dem Sie Orders aufgeben, daher prägen ihre Funktionen, Zuverlässigkeit und Ausführungsqualität Ihren Alltag. Die weite Verbreitung von MetaTrader bedeutet reichlich Anleitungen, Werkzeuge von Drittanbietern und die Möglichkeit, den Broker zu wechseln, ohne eine neue Oberfläche lernen zu müssen.

Sie wirkt sich auch auf Kosten und Möglichkeiten aus. Manche Broker bieten nur MT4, manche nur MT5, und viele beide. Symbole, Kontraktgrößen und verfügbare Märkte können sich unterscheiden. MT5 unterstützt oft mehr Anlageklassen, etwa börsengehandelte Aktien, während MT4 bei vielen Broker-Konfigurationen stärker eingeschränkt ist.

Die Wahl einer Plattform ist eine praktische Entscheidung über Charting, Automatisierung, Geräteunterstützung und gewünschte Instrumente und keine Frage, ob eine Version allgemein besser ist.

So nutzen Sie es in der Praxis

1. Eröffnen Sie zuerst ein Demokonto und erkunden Sie Market Watch, Charts und Order-Tickets ohne Risiko.
2. Prüfen Sie, welche Version, MT4 oder MT5, Ihr gewählter Broker unterstützt und bei welchen Kontotypen sie zum Einsatz kommt.
3. Überprüfen Sie Symbolliste, Kontraktgrößen und Handelszeiten in der Plattform, nicht nur auf der Website.
4. Richten Sie Chartvorlagen und Alarme passend zu Ihrer Zeitebene ein.
5. Wenn Sie Expert Advisors oder eigene Indikatoren verwenden, prüfen Sie die Quelle und testen Sie sie auf einem Demokonto, bevor Sie echtes Geld einsetzen.
6. Klären Sie, wie die Plattform Stops, Slippage und Ordertypen auf Ihrem Konto handhabt.

Häufige Fehler und Missverständnisse

• Zu denken, MetaTrader sei ein Broker oder eine Aufsichtsbehörde. Es ist ausschließlich Software.
• Zu glauben, ein Indikator oder Expert Advisor aus dem Internet sei bewährt. Viele sind ungetestet oder irreführend.
• Anzunehmen, Backtest-Ergebnisse würden sich live wiederholen. Historische Tests haben Grenzen.
• Anzunehmen, MT4 und MT5 seien austauschbar. Für eine Version geschriebene Programme laufen ohne Umwandlung nicht auf der anderen.
• Server und Ausführungsqualität des Brokers zu ignorieren. Identische Plattformen können unterschiedliche Ausführungen liefern.
• Automatisierte Programme ohne Risikobegrenzung unbeaufsichtigt laufen zu lassen.

Risiken und Einschränkungen

Automatisierung beseitigt das Marktrisiko nicht, und ein fehlerhaftes Programm kann schnell Geld verlieren. Gehebelter CFD- und Forex-Handel birgt ein hohes Risiko rascher Verluste. Zusatzprogramme von Drittanbietern können Fehler oder Schadcode enthalten. Verbindungsprobleme, Plattform-Updates und Regeln des Brokers können den Handel stören. Vorschriften können in manchen Regionen auch einschränken, wie Automatisierung genutzt werden darf.

Wie Brokeli das betrachtet

Bei der Prüfung von Brokern halten wir fest, welche Plattformen sie bereitstellen, einschließlich MT4 und MT5, und welche Konto- und Instrumentenoptionen damit verbunden sind. Die Plattformverfügbarkeit wird zusammen mit Gebühren und Regulierung in veröffentlichten Research-Snapshots erfasst, sodass Sie Gleiches mit Gleichem vergleichen können. Wir betrachten die Plattform als einen Teil des Gesamtangebots, nicht als Grund, sich allein deshalb für ein Unternehmen zu entscheiden.