Copy Trading

Was Copy Trading bedeutet

Copy Trading ist eine Funktion, mit der Sie die Trades eines anderen Traders automatisch in Ihrem eigenen Konto nachbilden. Sie wählen einen Trader, oft Signalgeber, Strategiemanager oder Lead Trader genannt, und weisen ihm einen Teil Ihres Kapitals zu. Eröffnet oder schließt dieser Trader eine Position, eröffnet oder schließt die Plattform für Sie eine entsprechende Position, skaliert auf den von Ihnen zugewiesenen Betrag.

Es ist verwandt mit Social Trading, bei dem Trader einander folgen, bewerten und miteinander diskutieren können. Copy Trading geht einen Schritt weiter, indem es die Trades für Sie ausführt. Es unterscheidet sich von einem Expert Advisor (EA), einer Software, die Regeln abarbeitet, und von einem Verwaltungskonto, bei dem ein Manager im Rahmen eines rechtlichen Mandats nach eigenem Ermessen handelt.

Der Reiz ist einfach: Menschen, denen Zeit oder Erfahrung fehlen, können jemandem folgen, der geschickt zu sein scheint. Die Schwierigkeit besteht darin, dass eine sichtbare Erfolgsbilanz ein schwacher Hinweis auf künftige Ergebnisse ist und der Kopierende das volle Risiko trägt.

Wie es funktioniert

Jede Plattform hat ihr eigenes Design, die üblichen Schritte sind aber ähnlich.

1. Sie eröffnen ein Konto bei einem Broker oder einer Plattform, die das Kopieren anbietet, und bestehen eventuelle Eignungsprüfungen.
2. Sie durchsuchen eine Liste von Tradern mit Renditehistorie, Drawdown, Anzahl der Follower, durchschnittlicher Haltedauer und Risikokennzahl.
3. Sie weisen Gelder zu und legen Grenzen fest, zum Beispiel einen Höchstbetrag pro Trade oder einen Stop-out-Prozentsatz für die kopierte Beziehung.
4. Die Plattform spiegelt jeden Trade des Leaders proportional. Riskiert der Leader 2 Prozent seines Eigenkapitals, riskieren Sie etwa 2 Prozent Ihres eigenen.
5. Sie können das Kopieren jederzeit beenden, Positionen schließen oder die Zuweisung ändern, wobei Positionen offen bleiben können, bis Sie sie schließen.

Einige Anbieter berechnen dem Leader eine Erfolgsgebühr, die an Sie weitergegeben wird, andere ein Abonnement oder eine Gewinnbeteiligung. Kosten wie Spread und Übernachtfinanzierung fallen für kopierte Positionen wie gewohnt an.

Ein durchgerechnetes Beispiel

Dies ist ein vereinfachter, veranschaulichender Fall. Sie weisen 2.000 zu, um einen Leader zu kopieren, dessen eigenes Konto 20.000 beträgt. Das Kopierverhältnis ist 2.000 / 20.000 = 0,10.

• Der Leader kauft 5 Lot eines Währungspaares. Sie erhalten 5 x 0,10 = 0,5 Lot.
• Der Markt bewegt sich um 40 Pips zugunsten des Trades. Bei rund 10 pro Pip und Lot gewinnt der Leader 5 x 40 x 10 = 2.000, und Sie gewinnen 0,5 x 40 x 10 = 200.
• Auf Ihren Gewinn wird eine Gewinnbeteiligung des Leaders von 20 Prozent angewandt: 200 x 20 Prozent = 40. Nettogewinn = 160.
• Später erleidet der Leader eine Serie von Verlusten, das Konto fällt um 30 Prozent, und Ihre Zuweisung sinkt von 2.160 auf rund 1.512, da dasselbe Verhältnis gilt.

Ihre Kopie kann durch Slippage, eine Verzögerung bei der Eröffnung und Mindestgrößen vom Leader abweichen. Kleine Zuweisungen können möglicherweise nicht jede Position exakt kopieren.

Warum es wichtig ist

Copy Trading ändert, wer die Entscheidungen trifft, nicht, wer das Risiko trägt. Wechselt der Leader die Strategie, erhöht den Hebel oder eröffnet eine große Verlustposition, folgt Ihr Konto. Vergangene Wertentwicklung überträgt sich nicht, und Leader mit hohen Renditen sind oft diejenigen, die die größten Risiken eingegangen sind.

Es spielt auch für die Kosten eine Rolle. Eine verlockende prozentuale Rendite kann nach Erfolgsgebühren, weiteren Spreads und Slippage schrumpfen. Das Kopieren bündelt außerdem das Risiko, wenn Sie nur einem Leader folgen. Die Aufteilung der Zuweisung auf mehrere Leader verringert die Abhängigkeit von einer Person, vervielfacht aber die Gebühren und kann zu überlappenden Positionen führen.

Aufsichtsbehörden in mehreren Rechtsordnungen behandeln Copy Trading für bestimmte Zwecke als Portfolioverwaltung oder Anlageberatung, sodass Unternehmen, die es anbieten, Lizenz- und Offenlegungsanforderungen erfüllen müssen.

Wie man es in der Praxis nutzt

• Nicht nur auf die Gesamtrendite schauen. Maximalen Drawdown, die Länge der Erfolgsbilanz und die Konstanz der Ergebnisse über verschiedene Marktphasen prüfen.
• Nachlesen, wie der Leader handelt: eingesetzter Hebel, Haltedauer, Instrumente und ob er Martingale oder Nachkaufen in Verlustpositionen nutzt.
• Alle Gebühren prüfen, einschließlich Erfolgsgebühren, Spreads und etwaiger Kontomindestbeträge.
• Mit einer kleinen Zuweisung beginnen und, falls angeboten, mit einem Demokonto testen.
• Schutzgrenzen setzen, etwa einen Stopp bei Gesamtverlust für jeden kopierten Leader.
• Regelmäßig überprüfen. Ein Leader, der sein Verhalten geändert hat, verdient einen neuen Blick.
• Niemals Geld zuweisen, dessen Verlust Sie sich nicht leisten können.

Häufige Fehler und Missverständnisse

• Den Leader mit der höchsten jüngsten Rendite wählen. Das deutet oft auf Risiko hin, nicht auf Können.
• Annehmen, die Ergebnisse stimmten mit denen des Leaders überein. Timing, Slippage und Mindestgrößen verursachen Unterschiede.
• Den Drawdown ignorieren. Ein profitabler Leader kann dennoch Verluste durchlaufen, die Sie nicht tolerieren können.
• Glauben, das Kopieren erübrige das Verständnis vom Trading. Sie bleiben für das Geld verantwortlich.
• Die Kosten vergessen. Gebühren verringern Nettogewinne und verringern keine Verluste.

Risiken und Grenzen

Sie können einen Teil oder das gesamte zugewiesene Kapital verlieren. Bei gehebelten Produkten können sich Verluste schnell aufbauen und bei manchen Kontotypen die Einzahlung übersteigen. Leader sind nicht verpflichtet, in Ihrem Interesse zu handeln, können widersprüchliche Anreize haben und ihren Ansatz ohne Vorankündigung ändern. Erfolgsbilanzen können selektiv oder schwer überprüfbar sein.

Verfügbarkeit und Regeln unterscheiden sich je nach Land. Dieser Text dient der Information und ist keine Empfehlung, einem bestimmten Trader zu folgen.

Wie Brokeli es betrachtet

Wenn wir Copy Trading behandeln, sehen wir uns an, was die Plattform über Leader offenlegt, wie die Gebühren aufgeteilt werden, welche Risikokontrollen es für Follower gibt und welche regulierte Gesellschaft den Dienst in welchem Land anbietet. Wir erstellen kein Ranking von Tradern. Wir berichten, ob Performance-Daten verifiziert sind, wie der Drawdown dargestellt wird und ob der Broker den Anteil der Privatkunden veröffentlicht, die Geld verlieren.