Điểm chính
- Một cây nến tóm tắt giá mở cửa, cao nhất, thấp nhất và đóng cửa; hình dạng của nó kể một câu chuyện ngắn về một kỳ.
- Ý nghĩa phụ thuộc vào vị trí, xu hướng và biến động, không chỉ vào tên gọi.
- Độ tin cậy ở mức khiêm tốn; mẫu nhỏ và nhận thức muộn làm nó bị phóng đại.
- Cách dùng mạnh nhất là xác định một điểm vô hiệu hóa rõ ràng và khoảng cách rủi ro.
Biểu đồ nến Nhật gói bốn mức giá vào một hình dạng, và một thư viện các mô hình có tên đã hình thành xung quanh chúng: hammer, doji, engulfing, các mô hình sao. Tên gọi dễ nhớ, và đó là một phần của vấn đề. Một cái tên dễ nhớ có thể tạo cảm giác như một dự báo. Hướng dẫn này giải thích mỗi hình dạng ghi lại điều gì và một mô hình có thể mang trọng lượng trung thực đến mức nào.
Một cây nến ghi lại điều gì
Mỗi cây nến tóm tắt một khoảng thời gian, chẳng hạn một giờ hoặc một ngày, bằng bốn mức giá: mở cửa, cao nhất, thấp nhất và đóng cửa. Phần dày là thân nến, chạy từ giá mở cửa đến giá đóng cửa. Các đường mảnh phía trên và phía dưới là bóng nến (wick, còn gọi là shadow), vươn tới mức cao nhất và thấp nhất. Thân nến đóng cửa trên giá mở thường được vẽ bằng một màu, còn đóng cửa thấp hơn bằng màu khác.
Đọc theo cách này, một cây nến là một câu chuyện ngắn. Thân dài với bóng rất nhỏ cho biết giá di chuyển theo một hướng và ở lại đó. Thân nhỏ với bóng dài cho biết giá đã đi xa rồi bị đẩy ngược lại. Tên các mô hình là cách nói tắt cho vài câu chuyện lặp đi lặp lại.
Các mô hình phổ biến và điều chúng mô tả
| Mô hình | Hình dạng | Câu chuyện nó kể | Bối cảnh cần có |
|---|---|---|---|
| Doji | Giá mở và đóng cửa gần bằng nhau, có bóng hai phía | Người mua và người bán cân bằng trong kỳ | Ý nghĩa phụ thuộc vào những gì xảy ra trước đó; trong vùng đi ngang yên ắng thì đây là chuyện bình thường |
| Hammer (búa) | Thân nhỏ ở gần đỉnh, bóng dưới dài khoảng gấp đôi thân hoặc hơn | Người bán đẩy giá xuống, người mua kéo nó trở lại | Sau một đợt giảm, gần đáy trước đó hoặc một vùng hỗ trợ |
| Shooting star (sao băng) | Thân nhỏ ở gần đáy, bóng trên dài | Người mua đẩy giá lên rồi bị từ chối | Sau một đợt tăng, gần đỉnh trước đó hoặc vùng kháng cự |
| Engulfing (nhấn chìm) | Thân thứ hai bao trọn thân trước | Một bên áp đảo bên kia trong kỳ | Sau một nhịp di chuyển, lý tưởng là tại một mức giá đáng chú ý |
| Inside bar (nến trong) | Toàn bộ biên độ nằm trong thanh nến trước | Tạm dừng và nén lại | Dùng làm thiết lập cho cú phá vỡ theo cả hai hướng |
| Morning hoặc evening star (sao mai hoặc sao hôm) | Ba cây nến: nhịp mạnh, nến nhỏ, đảo chiều mạnh | Động lượng suy yếu và đảo chiều | Cần một xu hướng trước đó rõ ràng thì mới có ý nghĩa |
Những hình dạng như hanging man trông giống hệt hammer và chỉ được phân biệt bởi nơi chúng xuất hiện, sau một đợt tăng chứ không phải sau một đợt giảm. Điều đó nói lên một điều quan trọng: bản thân cây nến không mang ý nghĩa. Vị trí của nó mới mang.
Chúng đáng tin đến đâu?
Câu trả lời trung thực: kém hơn danh tiếng của chúng. Các nghiên cứu về khả năng sinh lời của mô hình nến cho kết quả trái chiều, và nhiều nghiên cứu thấy lợi thế biểu kiến là nhỏ hoặc biến mất khi tính cả chi phí. Điều này không có nghĩa là các mô hình vô dụng. Nó có nghĩa là coi một cái tên như một dự báo là sai lầm.
Có hai lý do thực tế khiến một mô hình yếu hơn vẻ ngoài. Thứ nhất là nhận thức muộn: trên biểu đồ đã hoàn tất, dễ dàng nhận ra các hammer đi trước những đợt hồi phục, còn những cái sau đó giá giảm tiếp thì lặng lẽ bị quên. Thứ hai là mẫu nhỏ. Minh họa sau cho thấy một tỷ lệ trúng khiêm tốn chứng minh được ít đến mức nào.
Chỉ là số liệu minh họa: 52 trong 100 lần xuất hiện được theo sau bởi một nhịp di chuyển theo hướng kỳ vọng.
Kết quả 52% nghe có vẻ là một lợi thế. Nhưng nhiễu thống kê trên 100 kết quả kiểu tung đồng xu là khoảng 5 điểm phần trăm (căn bậc hai của 0,25 ÷ 100 là 0,05). Mức 52% chỉ cao hơn 50% 0,4 sai số chuẩn, hoàn toàn phù hợp với ngẫu nhiên. Cộng thêm việc bạn có lẽ đã thử vài mô hình và chỉ giữ cái tốt nhất, bằng chứng còn yếu hơn nữa.
Dùng nến cùng với bối cảnh
Cách dùng nến dễ bảo vệ nhất là mô tả. Chúng giúp bạn đọc điều đã xảy ra tại một mức giá mà bạn xác định vì những lý do khác, và cho bạn một điểm chính xác để xác định rủi ro. Các bộ lọc bối cảnh mà nhà giao dịch thường thêm vào gồm những điều sau.
- Vị trí: cây nến nằm tại một vùng hỗ trợ hoặc kháng cự có ý nghĩa, hay ở giữa chốn hoang vu?
- Xu hướng: mô hình thuận hay ngược với hướng của khung thời gian cao hơn?
- Kích thước: biên độ lớn hay nhỏ so với các cây nến gần đây, ví dụ so với ATR?
- Xác nhận: cây nến kế tiếp có đi tiếp theo không, hay mô hình thất bại ngay lập tức?
- Khung thời gian: các mô hình trên khung thời gian cao hơn có nhiều hoạt động hơn và nhìn chung ít ngẫu nhiên hơn các mô hình trên biểu đồ một phút.
Hình học của mô hình như một công cụ rủi ro
Giá trị thực tế của một mô hình là nó trao cho bạn một điểm vô hiệu hóa tự nhiên. Hãy lấy một hammer giả định trên biểu đồ tiền tệ: cao 1,2540, thấp 1,2500, đóng cửa 1,2535. Một nhà giao dịch dự định cắt lỗ (stop-loss) dưới đáy, với vùng đệm 5 pip tại 1,2495, và vào lệnh gần giá đóng cửa, sẽ rủi ro khoảng 40 pip. Nếu rủi ro tài khoản mỗi lệnh là 100 và một pip trị giá 10 trên mỗi lot chuẩn, khối lượng vị thế là 100 ÷ (40 × 10) = 0,25 lot. Các con số chỉ mang tính minh họa và không phải gợi ý giao dịch; chúng cho thấy hình dạng cây nến chuyển thành khối lượng như thế nào.
Hãy lưu ý mô hình đã làm và không làm gì. Nó cung cấp một mức cắt lỗ và một khoảng cách rủi ro. Nó không cung cấp lý do để kỳ vọng một kết quả cụ thể.
Đánh giá một mô hình trước khi dựa vào nó
- Định nghĩa chính xác. Viết quy tắc cụ thể, chẳng hạn tỷ lệ bóng so với thân và điều gì được coi là đợt giảm trước đó. Định nghĩa mơ hồ có thể bị bẻ cho vừa.
- Thu thập mọi lần xuất hiện. Gom mọi trường hợp trong dữ liệu của bạn, không chỉ những cái đáng nhớ, và ghi kết quả theo R.Mẹo: Thời điểm nến ngày khác nhau giữa các nền tảng vì các sàn môi giới (broker) dùng giờ máy chủ khác nhau cho phiên đóng cửa ngày, nên cùng một mô hình có thể không xuất hiện trên hai nguồn dữ liệu.
- Thêm chi phí. Trừ spread và hoa hồng, và tính trượt giá (slippage) cho các lệnh dừng.
- Kiểm tra cỡ mẫu. Hãy thận trọng với dưới khoảng một trăm trường hợp, và kiểm tra các giai đoạn và thị trường khác nhau.
- So sánh với một mốc cơ sở đơn giản. Tự hỏi liệu mô hình có thắng việc đơn giản vào lệnh ở thời điểm ngẫu nhiên với cùng mức cắt lỗ và mục tiêu hay không.
Câu hỏi thường gặp
Mô hình nến nào đáng tin cậy nhất?
Không có mô hình đơn lẻ nào nổi bật nhất quán trên các thị trường và giai đoạn. Độ tin cậy thay đổi theo bối cảnh, khung thời gian và chi phí, vì vậy hãy kiểm tra bất kỳ mô hình nào bạn định dùng trên chính các công cụ của mình.
Tôi có cần thuộc lòng hàng chục mô hình không?
Không. Hiểu thân dài, bóng dài và thân nhỏ nghĩa là gì hữu ích hơn việc nhớ tên. Một vài hình dạng được đọc tốt trong bối cảnh là đủ.
Biểu đồ nến có tốt hơn biểu đồ thanh không?
Chúng chứa cùng bốn mức giá. Biểu đồ nến giúp dễ thấy mối quan hệ giữa giá mở và đóng cửa hơn, đây là vấn đề sở thích chứ không phải thông tin.
Tôi có nên chờ nến đóng cửa rồi mới hành động không?
Một cây nến chưa là cuối cùng cho đến khi kỳ của nó kết thúc, và một hammer có thể biến thành thứ khác vào lúc đóng cửa. Chờ đợi tránh được việc hành động theo một hình dạng chưa hình thành, đổi lại là giá vào lệnh tệ hơn.