ฟีโบนัชชี รีเทรซเมนต์ (Fibonacci retracement)

ฟีโบนัชชี รีเทรซเมนต์ (Fibonacci retracement) หมายถึงอะไร

ฟีโบนัชชี รีเทรซเมนต์ (Fibonacci retracement) คือเครื่องมือบนกราฟที่ทำเครื่องหมายโซนที่ราคาอาจย่อตัวกลับภายในการเคลื่อนไหวของราคาหนึ่งช่วง หลังจากตลาดขึ้นหรือลงอย่างรุนแรง เทรดเดอร์จะวัดระยะระหว่างสวิงโลว์ (swing low) กับสวิงไฮ (swing high) จากนั้นเครื่องมือจะลากเส้นแนวนอนตามเปอร์เซ็นต์ที่กำหนดของระยะนั้น โดยทั่วไปคือ 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% และบางครั้ง 78.6%

ตัวเลขเหล่านี้มาจากลำดับฟีโบนัชชี ซึ่งแต่ละตัวเลขเท่ากับผลรวมของสองตัวก่อนหน้า คือ 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55 และต่อไปเรื่อยๆ เมื่อหารตัวเลขหนึ่งด้วยตัวถัดไป ผลลัพธ์จะเข้าใกล้ 0.618 เมื่อลำดับยาวขึ้น หารด้วยตัวเลขที่อยู่ถัดไปสองตำแหน่งจะได้ประมาณ 0.382 และถัดไปสามตำแหน่งได้ประมาณ 0.236 ระดับ 50% ไม่ใช่อัตราส่วนฟีโบนัชชีที่แท้จริง แต่แพลตฟอร์มส่วนใหญ่ใส่ไว้เพราะเทรดเดอร์เฝ้าดูจุดกึ่งกลางของการเคลื่อนไหวมานาน

เครื่องมือนี้ใช้กับฟอเร็กซ์ หุ้น ดัชนี และสินค้าโภคภัณฑ์ และมีอยู่ในโปรแกรมกราฟเกือบทุกตัว รวมถึง MetaTrader เป็นเครื่องมือช่วยดูแบบอธิบายภาพเท่านั้น ไม่ได้ทำนายทิศทาง และไม่ใช่สัญญาณซื้อขาย

หลักการทำงาน

คุณเลือกจุดยึดสองจุด คือจุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของการเคลื่อนไหวที่ต้องการวัด ในแนวโน้มขาขึ้น คุณยึดที่สวิงโลว์แล้วลากไปยังสวิงไฮ ส่วนในแนวโน้มขาลงก็ทำตรงกันข้าม ซอฟต์แวร์จะคำนวณแต่ละระดับดังนี้

ราคาของระดับ = สวิงไฮ - (สวิงไฮ - สวิงโลว์) x อัตราส่วน (สำหรับการย่อตัวหลังการขึ้น)

แนวคิดคือตลาดมักย่อกลับบางส่วนของการเคลื่อนไหวก่อนจะไปต่อ การย่อตัวตื้น (23.6%, 38.2%) ใช้อธิบายแนวโน้มที่แข็งแกร่ง ส่วนการย่อที่ลึกกว่า (50%, 61.8%) ใช้อธิบายการย่อตัวที่ช้ากว่า การย่อตัวเกิน 78.6% หรือการทะลุจุดสวิงเดิมมักถูกตีความว่าการเคลื่อนไหวเดิมล้มเหลว

เทรดเดอร์มักใช้ระดับเหล่านี้ร่วมกับลักษณะอื่นบนกราฟ เพื่อให้ระดับหนึ่งมีเหตุผลสำคัญมากกว่าหนึ่งข้อ การผสมที่พบบ่อยมีดังนี้

• ระดับรีเทรซเมนต์ที่ตรงกับบริเวณแนวรับหรือแนวต้านเดิม
• ระดับที่อยู่ใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
• ระดับที่ตรงกับรูปแบบแท่งเทียน เช่น แท่งกลับตัว
• การทับซ้อนกันของระดับรีเทรซเมนต์ที่ลากจากสวิงต่างกัน เรียกว่าคลัสเตอร์ (cluster)

เครื่องมือที่เกี่ยวข้องคือ Fibonacci extension ซึ่งใช้อัตราส่วน เช่น 127.2% และ 161.8% เลยจากการเคลื่อนไหวเดิม เพื่ออธิบายเป้าหมายที่เป็นไปได้

ตัวอย่างการคำนวณ

ตัวเลขต่อไปนี้เป็นเพียงตัวอย่างเพื่อประกอบการอธิบาย EUR/USD ขึ้นจากสวิงโลว์ 1.0800 ไปยังสวิงไฮ 1.1200 ช่วงราคาคือ 1.1200 - 1.0800 = 0.0400 หรือ 400 พิป

1. ระดับ 23.6%: 1.1200 - 0.0400 x 0.236 = 1.1200 - 0.00944 = 1.1106
2. ระดับ 38.2%: 1.1200 - 0.0400 x 0.382 = 1.1200 - 0.01528 = 1.1047
3. ระดับ 50%: 1.1200 - 0.0200 = 1.1000
4. ระดับ 61.8%: 1.1200 - 0.0400 x 0.618 = 1.1200 - 0.02472 = 1.0953
5. ระดับ 78.6%: 1.1200 - 0.0400 x 0.786 = 1.1200 - 0.03144 = 1.0886

สมมติว่าราคาตกลงมาที่ 1.1000 ชะลอตัวใกล้เส้น 50% แล้วเคลื่อนขึ้นอีกครั้ง เทรดเดอร์ที่ศึกษากราฟนี้อาจกล่าวว่าการย่อตัวหยุดชั่วคราวใกล้บริเวณที่คนเฝ้าดู แต่อีกครั้งหนึ่งราคาอาจทะลุ 1.1000 และ 1.0953 ไปโดยไม่หยุด ทั้งสองกรณีเกิดขึ้นเป็นประจำ จึงต้องมองเส้นเหล่านี้เป็นโซนให้สังเกต ไม่ใช่คำสัญญา

ทำไมจึงสำคัญ

เครื่องมือนี้ให้โครงสร้างแก่การตัดสินใจที่มิฉะนั้นจะคลุมเครือ ให้จุดอ้างอิงที่วางแผนไว้ล่วงหน้าว่าเทรดเดอร์อาจมองหาจุดเข้าที่ใด ความคิดนั้นจะใช้ไม่ได้เมื่อใด และสต็อปลอสส์ต้องห่างเท่าไร ซึ่งช่วยในการวางแผนอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน หากรู้บริเวณจุดเข้าและระดับที่ทำให้แนวคิดใช้ไม่ได้ ก็คำนวณผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นต่อหน่วยได้ง่ายขึ้น

ความนิยมของเครื่องมือยังก่อให้เกิดผลทางสังคมด้วย ผู้ร่วมตลาดจำนวนมากดูระดับเดียวกัน ราคาจึงบางครั้งตอบสนองรอบระดับเหล่านั้น แต่การตอบสนองนี้ไม่น่าเชื่อถือ และหลักฐานทั้งจากงานวิชาการและผู้ปฏิบัติว่ามีความได้เปรียบที่สม่ำเสมอนั้นอ่อนมาก ควรมองเป็นเพียงมุมมองหนึ่งในหลายมุม

ต้นทุนมีผลในทางปฏิบัติ เทรดระยะสั้นใกล้ระดับรีเทรซเมนต์อ่อนไหวต่อสเปรดและสลิปเพจ โดยเฉพาะช่วงใกล้ข่าว

วิธีใช้ในทางปฏิบัติ

1. เลือกสวิงที่ชัดเจนและมีนัยสำคัญ การแกว่งเล็กๆ ให้ระดับที่ไร้ความหมาย
2. ลากจากจุดเริ่มต้นไปยังจุดสิ้นสุดของสวิง โดยใช้วิธีเดียวกันทุกครั้ง (ไส้เทียนหรือราคาปิด)
3. ทำเครื่องหมายระดับ แล้วมองหาการซ้อนทับกันของปัจจัยอื่น (confluence) แทนที่จะพึ่งเส้นเดียว
4. กำหนดล่วงหน้าว่าแนวคิดจะผิดเมื่อใด และกำหนดขนาดสถานะให้ผลขาดทุนอยู่ในระดับที่ยอมรับได้
5. ตรวจดูกรอบเวลาที่ใหญ่กว่า การย่อตัวในแนวโน้มรายสัปดาห์ดูต่างจากการย่อตัวบนกราฟห้านาที
6. บันทึกผลลัพธ์ในสมุดบันทึกการเทรด เพื่อดูว่าระดับเหล่านั้นมีผลบ่อยแค่ไหนในตลาดและกรอบเวลาที่คุณเทรด
7. ฝึกบนบัญชีทดลองก่อน

ข้อผิดพลาดและความเข้าใจผิดที่พบบ่อย

• มองว่าระดับต่างๆ แม่นยำเป๊ะ ราคามักเลยหรือไม่ถึงไปไม่กี่พิป ควรคิดเป็นโซน
• ลากสวิงคนละช่วงทุกครั้งจนกว่าจะมีระดับที่พอดี นี่คืออคติจากการมองย้อนหลัง และทำให้เครื่องมือดูดีกว่าที่เป็นจริง
• ใช้ทุกระดับพร้อมกัน เมื่อมีห้าหรือหกเส้นบนกราฟ ราคาจะอยู่ใกล้เส้นใดเส้นหนึ่งเสมอ
• เชื่อว่าอัตราส่วนมีผลลึกลับต่อตลาด เป็นเพียงธรรมเนียมที่คนเฝ้าดูกันอย่างกว้างขวาง ไม่ใช่กฎ
• มองข้ามแนวโน้มและปฏิทินข่าว การประกาศข้อมูลตามกำหนดอาจล้มล้างระดับทางเทคนิคใดๆ ก็ได้
• ลืมสต็อปลอสส์ ระดับรีเทรซเมนต์ไม่ใช่เหตุผลที่จะถือสถานะที่ขาดทุนต่อไป

ความเสี่ยงและข้อจำกัด

ฟีโบนัชชี รีเทรซเมนต์เป็นเครื่องมือเชิงอัตวิสัย เทรดเดอร์สองคนอาจยึดสวิงต่างกันและได้ระดับต่างกัน เป็นการอธิบายย้อนหลังของการเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นไปแล้ว ระดับเหล่านี้อาจใช้ไม่ได้ โดยเฉพาะในแนวโน้มที่แรงหรือระหว่างข่าว ผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจ เช่น ฟอเร็กซ์และ CFD อาจขาดทุนได้อย่างรวดเร็ว และเครื่องมือบนกราฟไม่ได้เปลี่ยนข้อเท็จจริงนั้น เนื้อหานี้ไม่ใช่คำแนะนำให้ซื้อหรือขาย

Brokeli มองเรื่องนี้อย่างไร

เครื่องมือวาดกราฟเป็นส่วนหนึ่งของสิ่งที่แพลตฟอร์มให้บริการ เราจดบันทึกว่าโบรกเกอร์มีเครื่องมือวาดฟีโบนัชชีหรือไม่ รองรับแพลตฟอร์มใด และมีกรอบเวลาใดให้ใช้ เราถือว่าเครื่องมือนี้เป็นเนื้อหาให้ความรู้ ไม่ใช่คำแนะนำ และงานวิจัยโบรกเกอร์ของเรามุ่งที่ต้นทุน การกำกับดูแล และคุณสมบัติของแพลตฟอร์มที่บันทึกในสแนปช็อตที่เผยแพร่แล้ว ไม่ใช่ไอเดียการเทรด