กราฟแท่งเทียน (candlestick chart)

กราฟแท่งเทียน (candlestick chart) คืออะไร

กราฟแท่งเทียน (candlestick chart) เป็นวิธีวาดประวัติราคาที่แต่ละช่วงเวลาแสดงเป็นแท่งเทียนหนึ่งแท่ง แท่งเทียนหนึ่งแท่งสรุปตัวเลขสี่ค่าของช่วงเวลานั้น ได้แก่ ราคาเปิด ราคาสูงสุด ราคาต่ำสุด และราคาปิด ช่วงเวลาจะเป็นอะไรก็ได้ตามที่ตั้งค่ากราฟไว้ ตั้งแต่หนึ่งนาทีถึงหนึ่งเดือน การทำกราฟแท่งเทียนมักสืบย้อนไปถึงพ่อค้าข้าวในญี่ปุ่นเมื่อหลายศตวรรษก่อน และแพร่หลายสู่ผู้ชมกลุ่มกว้างในตะวันตกในช่วงปลายศตวรรษที่ยี่สิบ

แท่งเทียนแต่ละแท่งมีสองส่วน ตัวเทียน (body) คือสี่เหลี่ยมหนาระหว่างราคาเปิดกับราคาปิด ไส้เทียน (wick) หรือเรียกว่าเงา (shadow) หรือหาง (tail) คือเส้นบางที่ยื่นจากตัวเทียนขึ้นไปถึงราคาสูงสุดและลงไปถึงราคาต่ำสุด สีแสดงทิศทาง ตามธรรมเนียมในหลายแพลตฟอร์ม แท่งเทียนเป็นสีเขียวหรือขาวเมื่อราคาปิดสูงกว่าราคาเปิด และเป็นสีแดงหรือดำเมื่อราคาปิดต่ำกว่าราคาเปิด แต่แพลตฟอร์มให้เปลี่ยนสีได้ จึงควรตรวจคำอธิบายสีเสมอ

เมื่อเทียบกับกราฟเส้นแบบง่ายที่เชื่อมราคาปิด แท่งเทียนแสดงสิ่งที่เกิดขึ้นภายในแต่ละช่วงเวลาได้มากกว่ามาก เช่น ราคาเคลื่อนไปไกลเพียงใด และจบลงที่ตำแหน่งใดเมื่อเทียบกับช่วงราคาของมัน

ทำงานอย่างไร

การอ่านแท่งเทียนหนึ่งแท่งเกี่ยวข้องกับคำถามไม่กี่ข้อ

1. ช่วงเวลานั้นเปิดและปิดที่ใด ตัวเทียนบอกคุณได้
2. ตัวเทียนใหญ่เพียงใดเมื่อเทียบกับไส้เทียน ตัวเทียนใหญ่บ่งชี้ว่าฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งควบคุมอยู่ ส่วนตัวเทียนเล็กบ่งชี้ถึงความลังเล
3. ไส้เทียนยาวเพียงใด ไส้เทียนบนยาวหมายความว่าราคาขึ้นไปแต่ถูกผลักกลับ ไส้เทียนล่างยาวหมายความว่าราคาลงไปแต่ฟื้นกลับมา
4. ราคาปิดอยู่ตรงไหนในช่วงราคา ราคาปิดใกล้ราคาสูงสุดบ่งชี้ว่าผู้ซื้อจบได้แข็งแกร่ง และใกล้ราคาต่ำสุดบ่งชี้ว่าผู้ขายเป็นฝ่ายคุมเกม

เทรดเดอร์ยังตั้งชื่อรูปทรงที่พบบ่อยด้วย โดจิ (doji) มีราคาเปิดและปิดเกือบเท่ากัน เกิดเป็นรูปกากบาท ค้อน (hammer) มีตัวเทียนเล็กและไส้เทียนล่างยาว ดาวตก (shooting star) มีตัวเทียนเล็กและไส้เทียนบนยาว รูปแบบกลืนกิน (engulfing) คือแท่งเทียนที่ตัวเทียนครอบคลุมตัวเทียนก่อนหน้าทั้งหมด แท่งเทียนมารูโบะซุ (marubozu) แทบไม่มีไส้เทียน

รูปแบบต่าง ๆ ถูกตีความตามบริบท เช่น หลังการเคลื่อนไหวยาว ใกล้แนวรับหรือแนวต้าน หรือควบคู่กับปริมาณการซื้อขาย ไม่มีรูปทรงเดี่ยว ๆ ใดที่ให้ผลลัพธ์ที่เชื่อถือได้ด้วยตัวเอง

ตัวอย่างประกอบ

ตัวเลขเหล่านี้เป็นเพียงตัวอย่างเพื่อประกอบการอธิบาย บนกราฟรายชั่วโมงของ EUR/USD แท่งเทียนหนึ่งแท่งมีราคาเปิด 1.0820 ราคาสูงสุด 1.0875 ราคาต่ำสุด 1.0805 และราคาปิด 1.0860

• ราคาปิดสูงกว่าราคาเปิด แท่งเทียนนี้จึงเป็นแท่งขาขึ้นตามธรรมเนียม
• ตัวเทียน = 1.0860 − 1.0820 = 0.0040 หรือ 40 พิป
• ไส้เทียนบน = 1.0875 − 1.0860 = 0.0015 หรือ 15 พิป
• ไส้เทียนล่าง = 1.0820 − 1.0805 = 0.0015 หรือ 15 พิป
• ช่วงราคารวม = 1.0875 − 1.0805 = 0.0070 หรือ 70 พิป
• ตัวเทียนเป็นสัดส่วนของช่วงราคา = 40 ÷ 70 = ประมาณ 57 เปอร์เซ็นต์
• ราคาปิดอยู่สูงขึ้นไปในช่วงราคา (1.0860 − 1.0805) ÷ 0.0070 = 0.0055 ÷ 0.0070 = ประมาณ 79 เปอร์เซ็นต์

อ่านแบบตรงไปตรงมา ผู้ซื้อควบคุมส่วนใหญ่ของชั่วโมงนั้นและปิดใกล้ราคาสูงสุด แต่ผู้ขายผลักราคาลงไปที่ 1.0805 ชั่วขณะ แล้วราคากลับขึ้นไปที่ 1.0875 ก่อนปิด แท่งเทียนอธิบายสิ่งที่เกิดขึ้น ไม่ได้บอกว่าจะเกิดอะไรต่อไป

ทำไมจึงสำคัญ

แท่งเทียนเป็นประเภทกราฟเริ่มต้นบนแพลตฟอร์มซื้อขายส่วนใหญ่และในสื่อการเรียนรู้ ความคล่องแคล่วในการอ่านจึงจำเป็นโดยแท้ในทางปฏิบัติ แท่งเทียนบีบข้อมูลจำนวนมากไว้ในหน่วยภาพเล็ก ๆ ซึ่งช่วยให้เห็นการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัม การปฏิเสธระดับราคา และการเปลี่ยนแปลงความผันผวนได้ในพริบตา

แท่งเทียนยังช่วยกำหนดความเสี่ยง การวางสต็อปลอสส์มักตั้งไว้เลยราคาสูงสุดหรือต่ำสุดของแท่งเทียนล่าสุด การเข้าใจไส้เทียนเตือนว่าราคาอาจเคลื่อนผ่านระดับหนึ่งชั่วขณะโดยไม่ปิดเลยไป คำสั่งจึงอาจถูกทริกเกอร์จากการพุ่งของราคาที่ราคาปิดไม่นับ

กราฟอาจต่างกันระหว่างโบรกเกอร์ เพราะราคาเปิดและปิดของแต่ละแท่งเทียนขึ้นอยู่กับฟีดข้อมูล เขตเวลา และเวลาตัดแท่งเทียนรายวัน ความแตกต่างของฟีดอธิบายได้ว่าทำไมสองแพลตฟอร์มอาจแสดงราคาสูงสุดและต่ำสุดต่างกันเล็กน้อย

วิธีนำไปใช้ในทางปฏิบัติ

• ตั้งกรอบเวลาให้ตรงกับสไตล์ของคุณ และตรวจตลาดเดียวกันในกรอบเวลาที่สูงขึ้นหนึ่งระดับเพื่อดูบริบท
• ยืนยันว่ากราฟใช้ราคาใด ราคาเสนอซื้อหรือราคาล่าสุด และแท่งเทียนรายวันปิดเวลาใด
• ให้ความสำคัญกับบริบทของแท่งเทียน เช่น ตำแหน่งเทียบกับแนวรับ แนวต้าน หรือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ก่อนให้น้ำหนักกับรูปแบบใด ๆ
• รอให้แท่งเทียนปิดก่อนจึงถือว่าเป็นรูปแบบที่สมบูรณ์ แท่งเทียนที่ยังเปิดอยู่เปลี่ยนรูปทรงได้จนกว่าช่วงเวลาจะสิ้นสุด
• ใช้การอ่านแท่งเทียนร่วมกับปริมาณการซื้อขายหรือมาตรวัดความผันผวนอย่าง ATR หากมี
• จดบันทึกรูปแบบที่คุณลงมือทำตาม และวัดผลว่าให้ผลอย่างไร รวมถึงต้นทุน

ข้อผิดพลาดและความเข้าใจผิดที่พบบ่อย

• ถือว่าชื่อรูปแบบเป็นสัญญาณ งานศึกษาความน่าเชื่อถือของรูปแบบให้ผลปะปนกัน และผลลัพธ์ขึ้นอยู่กับบริบท
• ตัดสินแท่งเทียนที่ยังไม่จบว่าเป็นแท่งสุดท้าย
• มองข้ามกรอบเวลา รูปแบบบนกราฟหนึ่งนาทีมีสิ่งที่เหมือนกันกับรูปทรงเดียวกันบนกราฟรายสัปดาห์น้อยมาก
• คิดว่าสีเขียวหมายถึงซื้อเสมอ สีอธิบายเพียงช่วงเวลานั้น
• ลืมว่าสเปรดและฟีดข้อมูลเปลี่ยนราคาสูงสุดและต่ำสุด
• จำรูปแบบเป็นสิบ ๆ แบบแทนที่จะเรียนรู้การอ่านดุลยภาพระหว่างตัวเทียนกับไส้เทียน

ความเสี่ยงและข้อจำกัด

การวิเคราะห์แท่งเทียนเป็นเชิงพรรณนาและเป็นอัตวิสัย เทรดเดอร์สองคนอาจอ่านแท่งเทียนเดียวกันต่างกัน และรูปแบบมักล้มเหลว โดยเฉพาะในตลาดที่แกว่งไปมา การมองย้อนหลังทำให้รูปแบบดูน่าเชื่อถือกว่าที่เป็นจริงขณะเกิดขึ้น การลงมือตามแท่งเทียนในผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจอาจทำให้ขาดทุนเร็ว และสเปรดกับสลิปเพจอาจหักล้างความได้เปรียบเล็กน้อยที่คาดไว้ เนื้อหานี้ไม่ใช่สัญญาณซื้อขาย

Brokeli มองเรื่องนี้อย่างไร

กราฟเป็นส่วนหนึ่งของแพลตฟอร์มที่คุณจะใช้ทุกวัน ในงานวิจัยของเรา เราจึงบันทึกว่ามีประเภทกราฟ กรอบเวลา และอินดิเคเตอร์ใดบ้าง ข้อมูลราคามาจากแหล่งใด และแพลตฟอร์มรองรับตราสารต่าง ๆ อย่างไร เราใช้สแนปช็อตงานวิจัยที่เผยแพร่สำหรับข้อเท็จจริงเหล่านั้น แทนการตัดสินโบรกเกอร์จากกราฟเพียงอย่างเดียว