แนวรับ แนวต้าน และเส้นแนวโน้ม: วาดอย่างไรไม่ให้หลอกตัวเอง

แนวรับ แนวต้าน และเส้นแนวโน้มเป็นเครื่องมือแรกที่ผู้อ่านกราฟส่วนใหญ่เรียนรู้ และเป็นเครื่องมือที่ใช้ผิดได้ง่ายที่สุด ถ้ามีเส้นบนกราฟมากพอ ราคาจะดูเหมือนเคารพบางเส้นเสมอ คู่มือนี้แสดงวิธีวาดด้วยกฎง่าย ๆ ที่ทำซ้ำได้ เพื่อให้กราฟบอกอะไรบางอย่างกับคุณ แทนที่จะเพียงสะท้อนสิ่งที่คุณหวังจะเห็น

คำเหล่านี้หมายความว่าอะไร

แนวรับคือบริเวณราคาที่แรงซื้อแข็งแกร่งซ้ำแล้วซ้ำเล่าจนหยุดหรือชะลอการลดลง แนวต้านเป็นภาพสะท้อนกลับกัน คือบริเวณที่แรงขายกดการขึ้นไว้ซ้ำ ๆ เส้นแนวโน้มเชื่อมจุดต่ำที่สูงขึ้นหรือจุดสูงที่ต่ำลงต่อเนื่องกัน และอธิบายความชันแทนที่จะเป็นระดับราบ

ไม่มีสิ่งใดเหล่านี้เป็นสิ่งกีดขวางทางกายภาพ เป็นเพียงบทสรุปว่าผู้ร่วมตลาดจำนวนมากเคยลงมือที่ใดมาก่อน ราคาอาจชะงักตรงนั้นอีก ทะลุผ่านไป หรือไม่สนใจเลยก็ได้ จึงควรถือเป็นบริเวณที่น่าสนใจ ไม่ใช่สิ่งที่แน่นอน

คิดเป็นโซน ไม่ใช่เส้นเดี่ยว

ราคาแทบไม่กลับตัวที่ระดับเดียวกันเป๊ะสองครั้ง สมมติว่าคู่สกุลเงินหนึ่งกลับตัวลงจากบริเวณเดียวกันสามครั้ง โดยมีจุดสูงที่ 1.0845, 1.0862 และ 1.0851 ตัวเลขเหล่านี้เป็นเพียงตัวอย่างประกอบ ไม่ว่าจะเลือกเส้นเดียวที่ระดับใด การกลับตัวอย่างน้อยหนึ่งครั้งจะพลาดไปหลายพิป (pip) เส้นที่ 1.0862 อยู่เหนือจุดสูงสองจุด และเส้นที่ 1.0845 อยู่ต่ำกว่าอีกสองจุด โซนตั้งแต่ราว 1.0845 ถึง 1.0865 กว้างประมาณ 20 พิป อธิบายหลักฐานได้ตรงไปตรงมา

วิธีกำหนดขนาดโซนอย่างปฏิบัติได้คือใช้ความผันผวน Average True Range หรือ ATR เป็นตัววัดขนาดทั่วไปของการเคลื่อนไหวของราคาต่อแท่ง โซนที่หนาประมาณหนึ่งในสี่ถึงครึ่งหนึ่งของ ATR มักกว้างพอจะรองรับสัญญาณรบกวนและแคบพอจะเป็นประโยชน์ หากโซนของคุณต้องกว้างกว่านั้นมากจึงจะครอบคลุมจุดสัมผัสได้ ระดับนั้นอาจอ่อนแอ

จะใช้ไส้เทียนหรือราคาปิดก็ได้ สิ่งสำคัญคือเลือกหนึ่งแบบแล้วทำตามให้คงเส้นคงวา เพื่อไม่ให้คุณเลื่อนระดับให้เข้ากับเรื่องที่ต้องการเล่า

วาดระดับราคาทีละขั้นตอน

การสลับบทบาท และสิ่งที่มันหมายและไม่หมายถึง

แนวคิดทั่วไปคือแนวรับที่ถูกทะลุจะกลายเป็นแนวต้าน และแนวต้านที่ถูกทะลุจะกลายเป็นแนวรับ เหตุผลคือเทรดเดอร์ที่ซื้อที่ระดับเดิมและตอนนี้ติดลบอาจขายเมื่อราคากลับมาที่จุดคุ้มทุน บางครั้งก็เกิดขึ้นจริง แต่บ่อยครั้งไม่เกิด และระดับที่ถูกทะลุก็หายไปเฉย ๆ ให้ถือการสลับบทบาทเป็นสมมติฐานที่ทดสอบได้ ไม่ใช่กฎ

วาดเส้นแนวโน้มโดยไม่บิดเบือน

สองจุดกำหนดเส้นหนึ่งเส้น ดังนั้นเส้นที่ผ่านจุดสวิงสองจุดใดก็ได้จึงมีอยู่เสมอ จุดสัมผัสที่สามจึงเป็นสิ่งที่ให้น้ำหนักเชิงหลักฐาน กฎไม่กี่ข้อช่วยให้เส้นแนวโน้มซื่อตรง

• ยึดจุดสวิงที่มองเห็นได้ในขณะนั้น ไม่ใช่จุดที่พอดีที่สุดเมื่อมองย้อนหลัง
• อย่าให้เส้นตัดผ่านตัวเทียนเพื่อไปให้ถึงจุดหนึ่ง หากต้องฝืน แสดงว่าไม่มีเส้นแนวโน้มที่สะอาด
• ใช้สเกลราคาแบบลอการิทึมสำหรับช่วงเวลายาวหรือการเคลื่อนไหวใหญ่ มิฉะนั้นเส้นตรงบนกราฟแบบเส้นตรงจะบิดเบือนความชัน
• ระวังเส้นที่ชันมาก มักถูกทะลุอย่างรวดเร็วเพราะต้องมีการเร่งความเร็วจึงจะคงอยู่ต่อได้
• วาดใหม่แทนการหมุนเส้น หากการทะลุทำให้คุณต้องย้ายจุดยึดซ้ำ ๆ แสดงว่าแนวโน้มเปลี่ยนลักษณะแล้ว

กับดัก: อคติและความแออัด

อคติจากการยืนยันความเชื่อ (confirmation bias) ดึงให้คุณเห็นระดับที่สนับสนุนมุมมองเดิม วิธีรับมือง่าย ๆ คือวาดระดับก่อนจะมีความเห็นเรื่องทิศทาง อีกวิธีคือถามว่าเพื่อนร่วมงานที่ใช้กฎเดียวกันจะวาดโซนเหมือนกันหรือไม่ หากไม่ แสดงว่าระดับนั้นเป็นเรื่องอัตวิสัย

การมองย้อนหลังเป็นกับดักอีกอย่าง บนกราฟที่จบแล้ว ทุกการกลับตัวดูหลีกเลี่ยงไม่ได้และระดับที่ชัดเจนโดดเด่นออกมา แต่ในเวลาจริง กราฟเดียวกันมีเส้นที่เป็นไปได้หลายสิบเส้น และส่วนใหญ่จะไม่มีความหมายเลย เมื่อทบทวนกราฟของคุณ ให้ปิดด้านขวามือและวาดระดับราวกับไม่รู้ว่าเกิดอะไรขึ้นต่อ