ระดับฟิโบนักชีและพิวอตพอยต์: การใช้งานและข้อจำกัด

ฟิโบนักชี รีเทรซเมนต์และพิวอตพอยต์เป็นเส้นที่ถูกวาดบนกราฟการเทรดแพร่หลายที่สุดชนิดหนึ่ง ทั้งสองคำนวณง่าย ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเสน่ห์ และทั้งสองมักถูกให้เครดิตมากกว่าที่หลักฐานรองรับ บทเรียนนี้แสดงวิธีสร้างแต่ละอย่าง สิ่งที่ใช้ได้อย่างสมเหตุสมผล และจุดที่ไม่เพียงพอ

ฟิโบนักชี รีเทรซเมนต์: อัตราส่วนมาจากไหน

ลำดับฟิโบนักชีไล่ไป 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21 และต่อไปเรื่อย ๆ โดยแต่ละตัวเลขเป็นผลรวมของสองตัวก่อนหน้า การหารตัวเลขด้วยตัวถัดไปจะลู่เข้าใกล้ 0.618 เมื่อตัวเลขใหญ่ขึ้น และการหารด้วยตัวเลขที่อยู่ถัดไปสองตำแหน่งจะได้ประมาณ 0.382 เครื่องมือกราฟเพิ่ม 0.236 และ 0.786 และส่วนใหญ่ยังรวม 0.5 ซึ่งไม่ใช่อัตราส่วนฟิโบนักชีเลย แต่เป็นจุดกึ่งกลางธรรมดา

เครื่องมือรีเทรซเมนต์ใช้กับสวิง ซึ่งหมายถึงการเคลื่อนไหวจากจุดต่ำที่ชัดเจนไปยังจุดสูงที่ชัดเจน หรือกลับกัน แล้ววาดเส้นแนวนอนที่เศษส่วนเหล่านั้นของสวิง ซึ่งมีไว้ทำเครื่องหมายบริเวณที่การย่อตัวอาจหยุดพัก แนวคิดคือตลาดมักถอยกลับบางส่วนของการเคลื่อนไหวก่อนเดินหน้าต่อ

ตัวอย่างที่คำนวณให้ดู

สมมติสวิงตัวอย่างที่ขึ้นจาก 1.0800 ไปที่ 1.1000 ช่วงราคา 200 พิป (pip) การย่อตัวจากจุดสูงสุดจะวัดลงมาจาก 1.1000

เครื่องมือเดียวกันสามารถฉายเอ็กซ์เทนชันเลยจุดสูงสุดของสวิง โดยทั่วไปที่ 127.2% และ 161.8% ของการเคลื่อนไหว ซึ่งเทรดเดอร์ใช้เป็นบริเวณที่เป็นไปได้สำหรับทบทวนเป้าหมาย การคำนวณเป็นแบบกลไก ส่วนที่ยากคือการตัดสินใจว่าจะวัดสวิงไหน และปัญหาเริ่มต้นที่ตรงนั้น

ข้อจำกัดของระดับฟิโบนักชี

มีสามประเด็นที่โดดเด่น ข้อแรกคือความเป็นอัตวิสัย: สองคนอาจเลือกจุดสูงและต่ำของสวิงต่างกันบนกราฟเดียวกัน และแต่ละคนจะเห็นระดับที่ลงตัว ข้อสองคือไม่มีเหตุผลที่ยอมรับกันว่าทำไมอัตราส่วนเหล่านี้จึงควรสำคัญในตลาด หลักฐานว่าราคาตอบสนองต่ออัตราส่วนเหล่านี้มากกว่าเศษส่วนอื่นนั้นมีน้อย

ประเด็นที่สามคือเลขคณิต วาดห้าระดับข้ามสวิง ช่องว่างระหว่างเส้นที่อยู่ติดกันก็เล็ก หากการย่อตัวสิ้นสุดที่จุดสุ่มในสวิง ระยะเฉลี่ยถึงระดับที่ใกล้ที่สุด (นับปลายทั้งสองของสวิงด้วย) อยู่ที่ประมาณ 4.5% ของสวิง หรือราว 9 พิปในตัวอย่าง 200 พิปของเรา เมื่อมีสเปรดทั่วไป สัญญาณรบกวน และโซนความคลาดเคลื่อน จะมีระดับใดระดับหนึ่ง ‘ใกล้พอ’ ที่จะดูเหมือนโดนเกือบทุกครั้ง การจำครั้งที่โดนและลืมครั้งที่พลาดทำให้ภาพลวงตาสมบูรณ์

พิวอตพอยต์: ตารางอ้างอิงรายวัน

พิวอตพอยต์ใช้ราคาสูงสุด ต่ำสุด และปิดของช่วงก่อนหน้าเพื่อคำนวณระดับกลางและชุดแนวรับแนวต้านสำหรับช่วงถัดไป เวอร์ชันที่พบบ่อยที่สุดคือแบบคลาสสิก: พิวอต P = (สูงสุด + ต่ำสุด + ปิด) ÷ 3, แนวต้านแรก R1 = 2P − ต่ำสุด, แนวรับแรก S1 = 2P − สูงสุด, แนวต้านที่สอง R2 = P + (สูงสุด − ต่ำสุด), แนวรับที่สอง S2 = P − (สูงสุด − ต่ำสุด)

ลองดูวันตัวอย่าง: สูงสุด 1.1060 ต่ำสุด 1.0950 ปิด 1.1020 พิวอตคือ (1.1060 + 1.0950 + 1.1020) ÷ 3 = 1.1010 จากนั้น R1 = 2 × 1.1010 − 1.0950 = 1.1070, S1 = 2.2020 − 1.1060 = 1.0960, R2 = 1.1010 + 0.0110 = 1.1120 และ S2 = 1.1010 − 0.0110 = 1.0900

พิวอตเป็นกลาง เพราะทุกคนที่มีข้อมูลเดียวกันจะได้ตัวเลขเดียวกัน และนั่นคือเสน่ห์หลักของมัน คำอธิบายทั่วไปสำหรับอิทธิพลใด ๆ ที่มีคือผู้ร่วมตลาดจำนวนมากจับตาดู คำสั่งจึงกระจุกอยู่ใกล้ ๆ ซึ่งฟังดูสมเหตุสมผล แต่เป็นข้ออ้างเกี่ยวกับพฤติกรรมที่พิสูจน์ได้ยาก และน่าจะจางลงในวันที่ตลาดเงียบหรือในตลาดที่มีผู้จับตาน้อยกว่า

จุดที่ไม่เพียงพอ

• ปัญหาเรื่องนิยาม: ‘วัน’ ในตลาดสกุลเงินไม่มีราคาปิดเดียว แพลตฟอร์มใช้เวลาตัดรอบต่างกัน พิวอตบนกราฟหนึ่งจึงต่างจากอีกกราฟ
• ตัวแปรต่าง ๆ: พิวอตแบบฟิโบนักชี คามาริลลา (Camarilla) และวูดดี้ (Woodie) ใช้สูตรต่างกัน ทำให้จำนวนเส้นและโอกาสที่จะบังเอิญตรงกันเพิ่มขึ้นหลายเท่า
• ไม่คำนึงถึงความผันผวน: ระยะห่างของพิวอตถูกกำหนดโดยช่วงราคาของเมื่อวานและไม่ได้บอกว่าสภาวะวันนี้เงียบหรือรุนแรงกว่า
• กราฟแออัด: การเพิ่มรีเทรซเมนต์ พิวอต และเส้นแนวโน้มพร้อมกันทำให้มีเส้นอยู่ทุกที่ และราคาจะแตะบางอย่างเสมอ

ใช้อย่างสมเหตุสมผล

บทบาทที่ป้องกันได้มากที่สุดของทั้งสองเครื่องมือคือด้านการจัดระเบียบ ช่วยให้คุณวางแผน: ฉันอาจประเมินใหม่ที่ไหน จุดสต็อปที่มีเหตุผลอยู่ที่ใด ระดับอ้างอิงถัดไปห่างแค่ไหน ระดับที่ตรงกับสวิงก่อนหน้า ตัวเลขกลม และพิวอต อย่างน้อยก็ได้รับการสนับสนุนจากหลายเหตุผลที่ไม่เกี่ยวข้องกัน ระดับที่ได้รับการสนับสนุนจากอัตราส่วนรีเทรซเมนต์เพียงอัตราเดียวบนสวิงที่เลือกมาจึงอ่อนแอกว่า