ประเด็นสำคัญ
- ตัดสินใจก่อนว่าคุณผิดที่จุดใด จากนั้นระยะสต็อปลอสส์จะกำหนดขนาดสถานะ
- เสี่ยงส่วนแบ่งเล็กคงที่ของส่วนของเจ้าของต่อการเทรด และแสดงผลลัพธ์เป็น R
- ค่าคาดหวังรวมอัตราชนะและอัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยง อัตราชนะสูงที่มีกำไรเล็กอาจขาดทุนได้
- ดรอว์ดาวน์ไม่สมมาตร การขาดทุน 50 เปอร์เซ็นต์ต้องได้กำไร 100 เปอร์เซ็นต์
- สถานะที่มีสหสัมพันธ์กันคือไอเดียเดียว ให้นับรวมกัน
- ขีดจำกัดรายวัน รายสัปดาห์ และรายเดือนที่ตั้งไว้ล่วงหน้าช่วยปกป้องคุณเมื่อวิจารณญาณอ่อนแอที่สุด
เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ใช้เวลาไปกับการหาจุดเข้าที่ดีกว่า และแทบไม่ได้ออกแบบว่าจะเกิดอะไรขึ้นเมื่อตัวเองผิด การบริหารความเสี่ยงคือการออกแบบนั้น มันกำหนดว่าแต่ละสถานะใหญ่เพียงใด คุณขาดทุนได้เท่าใดในหนึ่งวันหรือหนึ่งเดือน และคุณจะวางตัวอย่างไรเมื่อแผนใช้ไม่ได้ผล มันไม่ได้ทำให้วิธีที่ไม่ดีทำกำไรได้ แต่ช่วยให้วิธีที่ดีอยู่รอดนานพอที่จะพิสูจน์ตัวเอง และป้องกันไม่ให้สัปดาห์ที่แย่กลายเป็นจุดจบของบัญชี คู่มือนี้สร้างระบบที่สมบูรณ์จากกฎไม่กี่ข้อและตัวเลขตัวอย่าง
สามคำถามที่ทุกการเทรดต้องตอบ
ก่อนเปิดสถานะใด ๆ ควรมีตัวเลขสามตัว คือคุณผิดที่จุดใด ถ้าผิดคุณขาดทุนเท่าใด และคุณเสี่ยงเท่าใดเมื่อเทียบกับบัญชี จุดที่คุณผิดคือระดับราคา เช่น ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของสวิงล่าสุด ที่เลือกเพราะเมื่อราคาไปถึงนั้นแล้วไอเดียไม่เป็นจริงอีกต่อไป จำนวนที่ขาดทุนคือระยะห่างถึงราคานั้นคูณขนาดสถานะ ความเสี่ยงเมื่อเทียบกับบัญชีคือการขาดทุนนั้นเป็นเปอร์เซ็นต์ของส่วนของเจ้าของ (equity) หากคุณเขียนทั้งสามข้อไม่ได้ก่อนกด การเทรดนั้นเป็นเพียงการเดา
ความเสี่ยงต่อการเทรดและสูตรกำหนดขนาดสถานะ
กฎหลักคือกำหนดเปอร์เซ็นต์ของส่วนของเจ้าของที่คุณจะขาดทุนหากการเทรดถึงสต็อปลอสส์ โดยทั่วไประหว่าง 0.5 ถึง 2 เปอร์เซ็นต์ แล้วคำนวณขนาดสถานะจากนั้น สูตรคือความเสี่ยงเป็นตัวเงินหารด้วยระยะสต็อปลอสส์เป็นราคา คูณมูลค่าของการเคลื่อนไหวของราคาหนึ่งหน่วย ในฟอเร็กซ์คือความเสี่ยงเป็นตัวเงินหารด้วยสต็อปลอสส์เป็นพิป คูณมูลค่าพิปต่อล็อต ซึ่งให้ขนาดเป็นล็อต
| ส่วนของเจ้าของ | ความเสี่ยงต่อการเทรด | ความเสี่ยงเป็นตัวเงิน | สต็อปลอสส์ (พิป) | มูลค่าพิปต่อล็อต | ขนาดสถานะ |
|---|---|---|---|---|---|
| $10,000 | 1% | $100 | 20 | $10 | 0.50 ล็อต |
| $10,000 | 1% | $100 | 50 | $10 | 0.20 ล็อต |
| $10,000 | 0.5% | $50 | 50 | $10 | 0.10 ล็อต |
| $2,000 | 1% | $20 | 40 | $10 | 0.05 ล็อต |
ตัวคูณ R: วัดทุกการเทรดเทียบกับความเสี่ยงของมัน
กำหนด 1R คือจำนวนเงินที่คุณเสี่ยงในการเทรดหนึ่งครั้ง การเทรดที่โดนสต็อปลอสส์ขาดทุน 1R การเทรดที่ได้กำไรสองเท่าของความเสี่ยงได้ 2R การวัดเป็น R ตัดขนาดบัญชี สกุลเงิน และขนาดล็อตออกไป ทำให้เปรียบเทียบผลลัพธ์ข้ามการเทรดและข้ามตลาดได้ และคุณเห็นวิธีการของคุณ ไม่ใช่โชคของคุณ ลำดับเช่น ลบ 1R ลบ 1R บวก 3R ลบ 1R บวก 2R รวมเป็นบวก 2R แม้จะแพ้สามจากห้าการเทรด
ค่าคาดหวัง (Expectancy): ผลลัพธ์เฉลี่ยของวิธีการ
ค่าคาดหวังคือ R เฉลี่ยที่คุณได้ต่อการเทรด คืออัตราชนะคูณกำไรเฉลี่ยเป็น R ลบอัตราแพ้คูณขาดทุนเฉลี่ยเป็น R รวมตัวเลขสามตัวที่โดดเดี่ยวแล้วแทบไม่มีความหมาย กลยุทธ์ที่ชนะ 40 เปอร์เซ็นต์ของเวลา โดยมีกำไรเฉลี่ย 2R และขาดทุนเฉลี่ย 1R มีค่าคาดหวังเท่ากับ 0.4 คูณ 2 ลบ 0.6 คูณ 1 ซึ่งเป็นบวก 0.2R ต่อการเทรด กลยุทธ์ที่ชนะ 70 เปอร์เซ็นต์ของเวลา โดยมีกำไรเฉลี่ย 0.4R และขาดทุนเฉลี่ย 1R มี 0.7 คูณ 0.4 ลบ 0.3 คูณ 1 ซึ่งเป็นลบ 0.02R คืออัตราชนะสูงแต่ขาดทุน
| วิธีการ | อัตราชนะ | กำไรเฉลี่ย | ขาดทุนเฉลี่ย | ค่าคาดหวังต่อการเทรด |
|---|---|---|---|---|
| A: ชนะเล็ก ๆ บ่อย | 70% | 0.4R | 1R | -0.02R |
| B: ชนะใหญ่นาน ๆ ครั้ง | 35% | 3R | 1R | +0.40R |
| C: สมดุล | 45% | 1.5R | 1R | +0.125R |
| D: เสี่ยงโชคแบบโยนเหรียญที่มีต้นทุน | 50% | 1R | 1.1R | -0.05R |
คำนวณเป็น 1 หารด้วย (1 บวกอัตราส่วน) ก่อนหักต้นทุน
ดรอว์ดาวน์และเลขคณิตของการฟื้นตัว
ดรอว์ดาวน์ (drawdown) คือการลดลงจากจุดสูงสุดของส่วนของเจ้าของไปยังจุดต่ำสุดที่ตามมา อันตรายของมันคือเลขคณิต คือเปอร์เซ็นต์กำไรที่ต้องได้เพื่อฟื้นตัวเพิ่มเร็วกว่าเปอร์เซ็นต์ที่ขาดทุน ขาดทุน 10 เปอร์เซ็นต์ต้องได้ 11.1 เปอร์เซ็นต์เพื่อฟื้น ขาดทุน 25 เปอร์เซ็นต์ต้องได้ 33 เปอร์เซ็นต์ ขาดทุน 50 เปอร์เซ็นต์ต้องได้ 100 เปอร์เซ็นต์ จึงเป็นเหตุผลที่ระบบความเสี่ยงมุ่งรักษาดรอว์ดาวน์ให้ตื้นแทนที่จะเพิ่มกำไรแต่ละครั้งให้มากที่สุด และเหตุใดการขาดทุนขนาดใหญ่เกินควรหลายครั้งต่อเนื่องจึงทำลายบัญชีมากกว่าการขาดทุนเล็ก ๆ หลายครั้งมาก
| ขาดทุนจากจุดสูงสุด | กำไรที่ต้องได้เพื่อฟื้นตัว | จำนวนการเทรดเพื่อฟื้นตัวที่ +0.2R ต่อความเสี่ยง 1% |
|---|---|---|
| 5% | 5.3% | ประมาณ 26 |
| 10% | 11.1% | ประมาณ 56 |
| 20% | 25.0% | ประมาณ 125 |
| 30% | 42.9% | ประมาณ 215 |
| 50% | 100.0% | ประมาณ 500 |
ความสัมพันธ์ระหว่างสถานะ: หลีกเลี่ยงสถานะซ้อนที่ซ่อนอยู่
สถานะสองสถานะที่ดูแยกกันอาจเป็นการเดิมพันเดียวกัน การซื้อ EUR/USD และการซื้อ GBP/USD ต่างก็เป็นการขายดอลลาร์ การซื้อ AUD/USD และการซื้อ NZD/USD เคลื่อนไหวไปด้วยกันเกือบตลอดเวลา หากคุณเสี่ยง 1 เปอร์เซ็นต์ในแต่ละสถานะ และทั้งสองมีสหสัมพันธ์กัน 80 เปอร์เซ็นต์ ความเสี่ยงรวมของคุณจะประมาณ 1.9 เปอร์เซ็นต์ต่อไอเดียเดียว แทนที่จะเป็น 2 เปอร์เซ็นต์ต่อสองไอเดีย ก่อนเปิดสถานะที่สอง ให้ถามว่าเพิ่มความเสี่ยงที่ต่างออกไปหรือความเสี่ยงเดิม ให้นับสถานะที่มีสหสัมพันธ์กันรวมกันเทียบกับขีดจำกัดต่อหนึ่งไอเดีย
ขีดจำกัดการขาดทุนรายวัน รายสัปดาห์ และรายเดือน
ขีดจำกัดต่อการเทรดป้องกันการเทรดที่แย่เพียงครั้งเดียว ขีดจำกัดการขาดทุนในช่วงเวลาหนึ่งป้องกันวงจรขาลงที่ตามมาหลังขาดทุนหลายครั้งติดกัน ซึ่งเป็นช่วงที่วิจารณญาณแย่ที่สุด โครงสร้างที่พบบ่อยคือขีดจำกัดรายวันที่สองถึงสามเท่าของความเสี่ยงต่อการเทรด ขีดจำกัดรายสัปดาห์ที่สองถึงสามเท่าของขีดจำกัดรายวัน และขีดจำกัดรายเดือนที่เมื่อถึงแล้วคุณหยุดและทบทวน เมื่อถึงขีดจำกัดคุณหยุดเทรดจนถึงช่วงเวลาถัดไป คุณค่าของขีดจำกัดอยู่ที่การตัดสินใจไว้ในยามสงบและบังคับใช้โดยอัตโนมัติในยามเครียด
| ขีดจำกัด | ตัวอย่างการตั้งค่า (บัญชี 10,000) | สิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อถึงขีดจำกัด |
|---|---|---|
| ความเสี่ยงต่อการเทรด | 1% = $100 | ลดขนาดสถานะหรือข้ามการเทรด |
| การขาดทุนรายวัน | 3% = $300 | ไม่เทรดเพิ่มในวันนี้ ทบทวนในสมุดบันทึก |
| การขาดทุนรายสัปดาห์ | 6% = $600 | ไม่เปิดการเทรดใหม่จนถึงสัปดาห์หน้า ทบทวนแผน |
| ดรอว์ดาวน์รายเดือน | 10% = $1,000 | หยุดเทรดจริงชั่วคราว กลับไปใช้บัญชีทดลองหรือลดขนาดลงครึ่งหนึ่ง |
สต็อปลอสส์ เป้าหมาย และต้นทุนของการโดนสต็อป
สต็อปลอสส์มีประโยชน์เท่าที่การวางตำแหน่งและความน่าเชื่อถือของมันเอื้อ ให้วางไว้เลยระดับที่ทำให้ไอเดียไม่เป็นจริง พร้อมเผื่อความผันผวนปกติ เช่น ตัวคูณของ average true range ควรรู้ประเภทคำสั่งที่โบรกเกอร์เสนอ สต็อปปกติอาจถูกจับคู่เกินราคาของคุณเมื่อเกิดช่องว่างราคา ส่วนสต็อปที่รับประกัน (guaranteed stop) ในที่ที่มีให้ จะถูกจับคู่ที่ระดับของคุณโดยมีค่าธรรมเนียม ควรจำไว้ว่าสต็อปถูกกระตุ้นด้วยราคาเสนอที่รวมสเปรด ซึ่งกว้างขึ้นในตลาดที่เคลื่อนไหวเร็ว สต็อปที่แคบหมายถึงสถานะที่ใหญ่ขึ้นสำหรับความเสี่ยงเท่าเดิมและมีผลกระทบจากต้นทุนมากขึ้น
สร้างแผนความเสี่ยงของคุณในหกขั้นตอน
- เลือกความเสี่ยงต่อการเทรด. เลือกเปอร์เซ็นต์ที่คุณขาดทุนติดต่อกันสิบครั้งได้โดยไม่ตื่นตระหนก ซึ่งมักเป็น 0.5 ถึง 1 เปอร์เซ็นต์สำหรับมือใหม่
- เขียนสูตรกำหนดขนาดไว้ในแผนของคุณ. ความเสี่ยงเป็นตัวเงินหารด้วยระยะสต็อปลอสส์ คูณมูลค่าต่อพิปเคล็ดลับ: ใช้เครื่องคำนวณจนกว่าจะเป็นความเคยชิน
- ตั้งขีดจำกัดรายวัน รายสัปดาห์ และรายเดือน. แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์และเป็นตัวเงิน
- กำหนดว่าอะไรนับเป็นหนึ่งไอเดีย. จัดกลุ่มสถานะที่มีสหสัมพันธ์กันและจำกัดความเสี่ยงต่อหนึ่งไอเดีย
- กำหนดว่าจะทำอย่างไรหลังถึงขีดจำกัดการขาดทุน. กฎที่เขียนไว้ เช่น หยุดเทรดในวันนั้นและทบทวน ช่วยตัดการตัดสินใจ ณ ขณะนั้นออกไป
- ทบทวนรายเดือนเป็น R. คำนวณอัตราชนะ กำไรเฉลี่ย ขาดทุนเฉลี่ย และค่าคาดหวังจากสมุดบันทึกของคุณเคล็ดลับ: หากค่าคาดหวังติดลบหลังการเทรดมากพอ ให้เปลี่ยนวิธีการ ไม่ใช่เปลี่ยนขนาด
คำถามที่พบบ่อย
ความเสี่ยงต่อการเทรดที่ดีคือเท่าใด
เทรดเดอร์จำนวนมากใช้ระหว่าง 0.5 ถึง 2 เปอร์เซ็นต์ของส่วนของเจ้าของ มือใหม่มักเลือกปลายล่าง ตัวเลขที่เหมาะสมคือตัวเลขที่คุณขาดทุนซ้ำ ๆ ได้โดยไม่เปลี่ยนพฤติกรรม
ฉันเสี่ยงมากขึ้นได้หรือไม่เมื่อรู้สึกมั่นใจ
ความมั่นใจไม่ใช่หลักฐาน การเพิ่มขนาดหลังชนะและลดขนาดหลังแพ้เป็นเรื่องที่พบบ่อยและมักเป็นการทำกลับด้าน ให้เปลี่ยนความเสี่ยงตามกฎ เช่น หลังจากจำนวนการเทรดที่กำหนด ไม่ใช่ตามความรู้สึก
ต้องมีกี่การเทรดจึงจะตัดสินวิธีการได้
ตัวอย่างขนาดเล็กมีสัญญาณรบกวนมาก การเทรดสามสิบครั้งแทบไม่พิสูจน์หรือหักล้างวิธีการได้ การเทรดไม่กี่ร้อยครั้งบอกได้มากกว่า ควรรวมต้นทุนเสมอ
ควรใช้ขนาดล็อตคงที่หรือไม่
ขนาดล็อตคงที่หมายความว่าจำนวนเงินที่เสี่ยงเปลี่ยนไปตามระยะสต็อปลอสส์ การกำหนดขนาดจากความเสี่ยงและสต็อปลอสส์ทำให้การขาดทุนต่อการเทรดสม่ำเสมอ
จำเป็นต้องมีสต็อปลอสส์เสมอไปหรือไม่
สำหรับผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจ จุดออกที่กำหนดไว้เป็นสิ่งจำเป็น ไม่ว่าจะเป็นคำสั่งสต็อปหรือกฎที่คุณใช้ด้วยตนเอง หากไม่มี คุณต้องพึ่งวินัย ณ ช่วงเวลาที่คุณมีโอกาสน้อยที่สุดที่จะมีมัน
อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน 1:2 คืออะไร
คุณตั้งเป้าได้กำไรสองเท่าของที่เสี่ยง ต้องมีอัตราชนะสูงกว่าประมาณ 33 เปอร์เซ็นต์เพื่อเท่าทุนก่อนหักต้นทุน และเป้าหมายที่กว้างขนาดนั้นถึงได้น้อยกว่าเป้าหมายที่แคบกว่า
ต้นทุนมีผลต่อตัวเลขเหล่านี้อย่างไร
ต้นทุนเพิ่มเข้าไปในทุกการขาดทุนและหักออกจากทุกกำไร ซึ่งทำให้อัตราชนะที่เท่าทุนสูงขึ้น มีผลมากที่สุดเมื่อสต็อปลอสส์แคบ
ฉันควรทำอย่างไรหลังขาดทุนครั้งใหญ่
หยุด บันทึกสิ่งที่เกิดขึ้น ตรวจสอบว่าคุณปฏิบัติตามกฎหรือไม่ และลดขนาดหรือพักตามแผนของคุณ อย่าเทรดเพื่อเอาคืน