ประเด็นสำคัญ
- แท่งเทียนสรุปราคาเปิด สูงสุด ต่ำสุด และปิด รูปทรงของมันเล่าเรื่องสั้นเกี่ยวกับหนึ่งช่วงเวลา
- ความหมายขึ้นอยู่กับตำแหน่ง แนวโน้ม และความผันผวน ไม่ใช่ชื่ออย่างเดียว
- ความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับปานกลาง ตัวอย่างเล็กและการมองย้อนหลังทำให้ดูเกินจริง
- การใช้ที่แข็งแกร่งที่สุดคือกำหนดจุดที่ใช้ไม่ได้และระยะความเสี่ยงที่ชัดเจน
กราฟแท่งเทียนบรรจุสี่ราคาไว้ในรูปทรงเดียว และมีชุดรูปแบบที่มีชื่อเรียกเติบโตขึ้นรอบ ๆ มัน ได้แก่ แฮมเมอร์ โดจิ แท่งกลืนกิน ดาว ชื่อเหล่านี้จดจำง่าย ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของปัญหา ชื่อที่จำง่ายอาจรู้สึกเหมือนเป็นการทำนาย คู่มือนี้อธิบายว่าแต่ละรูปทรงบันทึกอะไร และรูปแบบหนึ่งมีน้ำหนักได้อย่างตรงไปตรงมาเพียงใด
แท่งเทียนบันทึกอะไร
แท่งเทียนแต่ละแท่งสรุปหนึ่งช่วงเวลา เช่น หนึ่งชั่วโมงหรือหนึ่งวัน โดยใช้สี่ราคา คือ ราคาเปิด สูงสุด ต่ำสุด และปิด ส่วนที่หนาคือตัวเทียน (body) ซึ่งวิ่งจากราคาเปิดไปราคาปิด เส้นบางด้านบนและด้านล่างคือไส้เทียน (wick หรือเรียกว่า shadow) ที่ยื่นไปถึงราคาสูงสุดและต่ำสุด ตัวเทียนที่ปิดสูงกว่าราคาเปิดมักวาดด้วยสีหนึ่ง และปิดต่ำกว่าวาดด้วยอีกสีหนึ่ง
เมื่ออ่านแบบนี้ แท่งเทียนก็เป็นเรื่องสั้น ตัวเทียนยาวที่ไส้เทียนเล็กจิ๋วบอกว่าราคาเคลื่อนไปทางเดียวและอยู่ตรงนั้น ตัวเทียนเล็กที่ไส้เทียนยาวบอกว่าราคาเดินทางไปแล้วถูกดันกลับ ชื่อรูปแบบเป็นเพียงชวเลขของเรื่องราวที่เกิดซ้ำไม่กี่แบบ
รูปแบบทั่วไปและสิ่งที่มันอธิบาย
| รูปแบบ | รูปทรง | เรื่องราวที่บอก | บริบทที่ต้องมี |
|---|---|---|---|
| โดจิ (Doji) | ราคาเปิดและปิดเกือบเท่ากัน มีไส้เทียนสองข้าง | ผู้ซื้อและผู้ขายสมดุลกันในช่วงนั้น | ความหมายขึ้นอยู่กับสิ่งที่เกิดก่อนหน้า ในกรอบเงียบ ๆ ถือเป็นเรื่องปกติ |
| แฮมเมอร์ (Hammer) | ตัวเทียนเล็กใกล้ด้านบน ไส้เทียนล่างยาวราวสองเท่าของตัวเทียนหรือมากกว่า | ผู้ขายกดราคาลง ผู้ซื้อดึงกลับขึ้นมา | หลังการลดลง ใกล้จุดต่ำเดิมหรือโซนแนวรับ |
| ชูตติ้งสตาร์ (Shooting star) | ตัวเทียนเล็กใกล้ด้านล่าง ไส้เทียนบนยาว | ผู้ซื้อดันขึ้นแล้วถูกปฏิเสธ | หลังการขึ้น ใกล้จุดสูงเดิมหรือโซนแนวต้าน |
| แท่งกลืนกิน (Engulfing) | ตัวเทียนที่สองคลุมตัวเทียนก่อนหน้าทั้งหมด | ฝ่ายหนึ่งเอาชนะอีกฝ่ายได้ในช่วงนั้น | หลังการเคลื่อนไหว โดยเหมาะที่สุดที่ระดับสำคัญ |
| อินไซด์บาร์ (Inside bar) | ช่วงราคาทั้งหมดอยู่ภายในแท่งก่อนหน้า | การหยุดพักและการบีบตัว | ใช้เป็นเซตอัปสำหรับการทะลุไม่ว่าทิศทางใด |
| มอร์นิงสตาร์หรืออีฟนิงสตาร์ (Morning/Evening star) | สามแท่งเทียน: การเคลื่อนไหวแรง แท่งเล็ก การกลับตัวแรง | โมเมนตัมอ่อนลงและกำลังกลับทิศ | ต้องมีแนวโน้มก่อนหน้าที่ชัดเจนจึงจะมีความหมาย |
รูปทรงอย่างแฮงกิงแมน (hanging man) ดูเหมือนแฮมเมอร์ทุกประการ และแยกกันได้ด้วยตำแหน่งที่ปรากฏเท่านั้น คือหลังการขึ้นแทนที่จะเป็นหลังการลดลง นั่นบอกสิ่งสำคัญว่า ตัวแท่งเทียนเองไม่ได้ให้ความหมาย แต่ตำแหน่งของมันต่างหากที่ให้
น่าเชื่อถือเพียงใด
คำตอบตรง ๆ คือ น้อยกว่าชื่อเสียงของมันบ่งบอก งานวิจัยเรื่องความสามารถทำกำไรของรูปแบบแท่งเทียนให้ผลที่ปะปนกัน และหลายการศึกษาพบว่าความได้เปรียบที่ปรากฏนั้นเล็กหรือหายไปเมื่อรวมต้นทุน นี่ไม่ได้หมายความว่ารูปแบบไร้ประโยชน์ แต่หมายความว่าการถือชื่อเป็นการพยากรณ์เป็นความผิดพลาด
มีเหตุผลเชิงปฏิบัติสองข้อที่ทำให้รูปแบบอ่อนแอกว่าที่เห็น ข้อแรกคือการมองย้อนหลัง: บนกราฟที่จบแล้ว แฮมเมอร์ที่ตามด้วยการดีดตัวกลับสังเกตได้ง่าย ส่วนที่ตามด้วยการลดลงต่อถูกลืมไปอย่างเงียบ ๆ ข้อที่สองคือตัวอย่างเล็ก ภาพประกอบต่อไปนี้แสดงว่าอัตราความสำเร็จปานกลางพิสูจน์อะไรได้น้อยเพียงใด
ตัวเลขเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น: 52 จาก 100 ครั้งถูกตามด้วยการเคลื่อนไหวในทิศทางที่คาดไว้
ผล 52% ฟังดูเหมือนความได้เปรียบ แต่สัญญาณรบกวนทางสถิติของผลลัพธ์แบบโยนเหรียญ 100 ครั้งอยู่ที่ประมาณ 5 จุดเปอร์เซ็นต์ (รากที่สองของ 0.25 ÷ 100 เท่ากับ 0.05) ค่า 52% อยู่สูงกว่า 50% เพียง 0.4 ของความคลาดเคลื่อนมาตรฐาน ซึ่งสอดคล้องกับความบังเอิญโดยสิ้นเชิง และเมื่อบวกกับข้อเท็จจริงที่ว่าคุณน่าจะทดสอบหลายรูปแบบแล้วเก็บเฉพาะอันที่ดีที่สุด หลักฐานก็ยิ่งอ่อนลงไปอีก
ใช้แท่งเทียนพร้อมบริบท
การใช้แท่งเทียนที่ป้องกันได้ที่สุดคือเชิงพรรณนา ช่วยให้คุณอ่านสิ่งที่เกิดขึ้นที่ระดับซึ่งคุณระบุไว้ด้วยเหตุผลอื่น และให้จุดที่แม่นยำสำหรับกำหนดความเสี่ยง ตัวกรองบริบทที่เทรดเดอร์มักเพิ่มมีดังนี้
- ตำแหน่ง: แท่งเทียนอยู่ที่โซนแนวรับหรือแนวต้านที่มีความหมาย หรืออยู่กลางที่ไม่มีอะไรเลย
- แนวโน้ม: รูปแบบไปตามหรือสวนทิศทางของกรอบเวลาที่สูงกว่า
- ขนาด: ช่วงราคากว้างหรือแคบเมื่อเทียบกับแท่งเทียนล่าสุด เช่น เทียบกับ ATR
- การยืนยัน: แท่งถัดไปเคลื่อนต่อไปหรือรูปแบบล้มเหลวทันที
- กรอบเวลา: รูปแบบบนกรอบเวลาสูงมีกิจกรรมมากกว่าและโดยทั่วไปสุ่มน้อยกว่าบนกราฟหนึ่งนาที
เรขาคณิตของรูปแบบในฐานะเครื่องมือความเสี่ยง
คุณค่าเชิงปฏิบัติที่แท้จริงของรูปแบบคือการให้จุดที่ใช้ไม่ได้ตามธรรมชาติแก่คุณ ลองดูแฮมเมอร์สมมติบนกราฟสกุลเงิน: สูงสุด 1.2540 ต่ำสุด 1.2500 ปิด 1.2535 เทรดเดอร์ที่วางแผนตัดขาดทุนเลยจุดต่ำสุดพร้อมกันชน 5 พิปที่ 1.2495 และเข้าใกล้ราคาปิด เสี่ยงประมาณ 40 พิป หากความเสี่ยงของบัญชีต่อเทรดคือ 100 และหนึ่งพิปมีค่า 10 ต่อหนึ่งล็อตมาตรฐาน (lot) ขนาดสถานะคือ 100 ÷ (40 × 10) = 0.25 ล็อต ตัวเลขเป็นเพียงตัวอย่างประกอบและไม่ใช่ข้อเสนอแนะการเทรด แต่แสดงให้เห็นว่ารูปทรงของแท่งเทียนแปลงเป็นขนาดสถานะได้อย่างไร
สังเกตว่ารูปแบบทำอะไรและไม่ได้ทำอะไร มันให้ระดับสต็อปและระยะความเสี่ยง แต่ไม่ได้ให้เหตุผลที่จะคาดหวังผลลัพธ์ใดโดยเฉพาะ
ประเมินรูปแบบก่อนจะพึ่งพามัน
- นิยามให้แม่นยำ. เขียนกฎที่ชัดเจน เช่น อัตราส่วนไส้เทียนต่อตัวเทียน และสิ่งที่นับเป็นการลดลงก่อนหน้า นิยามคลุมเครือบิดให้เข้ากับอะไรก็ได้
- รวบรวมทุกครั้งที่เกิดขึ้น. รวบรวมทุกกรณีในข้อมูลของคุณ ไม่ใช่เฉพาะที่น่าจดจำ และบันทึกผลเป็น Rเคล็ดลับ: เวลาของแท่งรายวันต่างกันระหว่างแพลตฟอร์ม เพราะโบรกเกอร์ใช้เวลาเซิร์ฟเวอร์ต่างกันสำหรับราคาปิดรายวัน รูปแบบเดียวกันจึงอาจไม่ปรากฏบนสองฟีด
- ใส่ต้นทุน. หักสเปรด (spread) และค่าคอมมิชชัน และนับสลิปเพจ (slippage) ของสต็อป
- ตรวจขนาดตัวอย่าง. ระวังหากมีน้อยกว่าราวหนึ่งร้อยกรณี และตรวจในช่วงเวลาและตลาดที่ต่างกัน
- เปรียบเทียบกับเกณฑ์พื้นฐานแบบง่าย. ถามว่ารูปแบบเอาชนะการเข้าเทรดแบบสุ่มเวลาโดยใช้สต็อปและเป้าหมายเดียวกันหรือไม่
คำถามที่พบบ่อย
รูปแบบแท่งเทียนใดน่าเชื่อถือที่สุด
ไม่มีรูปแบบเดียวที่โดดเด่นอย่างสม่ำเสมอข้ามตลาดและช่วงเวลา ความน่าเชื่อถือแปรผันตามบริบท กรอบเวลา และต้นทุน จึงควรทดสอบรูปแบบที่คุณวางแผนจะใช้กับตราสารของคุณเอง
ต้องท่องจำรูปแบบเป็นสิบ ๆ แบบหรือไม่
ไม่ การเข้าใจความหมายของตัวเทียนยาว ไส้เทียนยาว และตัวเทียนเล็กมีประโยชน์กว่าการท่องชื่อ รูปทรงไม่กี่แบบที่อ่านได้ดีในบริบทก็เพียงพอ
แท่งเทียนดีกว่ากราฟแท่ง (bar chart) หรือไม่
ทั้งสองมีสี่ราคาเหมือนกัน แท่งเทียนทำให้เห็นความสัมพันธ์ระหว่างราคาเปิดและปิดง่ายกว่า ซึ่งเป็นเรื่องความชอบ ไม่ใช่ข้อมูล
ควรรอให้แท่งเทียนปิดก่อนลงมือหรือไม่
แท่งเทียนยังไม่สิ้นสุดจนกว่าช่วงเวลาจะจบ และแฮมเมอร์อาจกลายเป็นอย่างอื่นเมื่อปิด การรอช่วยหลีกเลี่ยงการลงมือกับรูปทรงที่ยังไม่เกิดขึ้น แต่ต้องแลกกับราคาเข้าที่แย่ลง