Währungsumrechnungsgebühr

Was eine Währungsumrechnungsgebühr bedeutet

Eine Währungsumrechnungsgebühr sind die Kosten für den Umtausch von Geld aus einer Währung in eine andere. Sie kann als ausdrücklicher Prozentsatz auf den Betrag, als feste Gebühr oder als in den Wechselkurs eingebauter Aufschlag erscheinen. Oft ist es eine Mischung daraus. Im Brokerage fällt sie an, wenn die Währung eines Instruments, einer Einzahlung, einer Auszahlung oder eines Gewinns von der Währung Ihres Kontos abweicht.

Die Gebühr wird leicht übersehen, weil die Beträge klein wirken. Ein Aufschlag von einem halben Prozent auf eine einzelne Umrechnung scheint geringfügig. Aktive Trader rechnen aber wiederholt um, und jede Umrechnung erhöht die Summe. Beim Kauf von Aktien, die in einer anderen Währung notiert sind, fällt die Gebühr auch auf dem Rückweg an, sie kann also zweimal berechnet werden.

Der entscheidende Punkt ist, dass der Preis einer Umrechnung aus zwei Teilen besteht: dem verwendeten Wechselkurs und der Gebühr obendrauf. Der Kurs, den Sie auf einer kostenlosen Internetquelle sehen, der Mittelkurs, ist in der Regel nicht der, den Sie erhalten.

Wie es funktioniert

Broker gehen je nach Produkt unterschiedlich mit der Umrechnung um.

1. Ein- und Auszahlungen. Zahlen Sie in einer anderen Währung als der Kontowährung ein, rechnet der Broker oder der Zahlungsdienstleister um und berechnet einen Spread oder eine Gebühr.
2. Gewinn und Verlust. Bei einem Forex- oder CFD-Paar entsteht der Gewinn in der Kurswährung (Quotierungswährung). Lautet Ihr Konto auf eine andere Währung, wird das Ergebnis beim Schließen der Position zum Kurs des Brokers umgerechnet.
3. Handel mit Aktien und ETFs. Der Kauf einer Aktie in Fremdwährung erfordert in der Regel, Bargeld in diese Währung zu tauschen, entweder automatisch oder durch eine manuelle Umrechnung.
4. Finanzierung, Provisionen und Dividenden. Diese können in der Währung des Instruments belastet oder gutgeschrieben und dann umgerechnet werden.

Umrechnungskosten = Betrag x (Mittelkurs - Kurs des Brokers) / Mittelkurs, plus eventuelle feste Gebühr. Der Aufschlag wird oft in Prozent oder in Pips angegeben. Einige Broker nutzen ein Mehrwährungskonto, bei dem Salden in jeder Währung geführt werden, sodass Sie selbst entscheiden, wann Sie umrechnen.

Ein durchgerechnetes Beispiel

Die folgenden Zahlen dienen der Veranschaulichung. Ein Trader hat ein Konto in EUR und kauft eine US-Aktie für 5.000 USD. Der Mittelkurs beträgt 1,0800 USD pro EUR.

• Zum Mittelkurs kosten 5.000 USD 5.000 / 1,0800 = 4.629,63 EUR.
• Der Broker wendet einen Aufschlag von 0,25 Prozent an, der effektive Kurs fällt für den Trader also schlechter aus: 1,0800 x 0,9975 = 1,0773.
• Kosten = 5.000 / 1,0773 = 4.641,2 EUR.
• Gebühr in Euro = 4.641,2 - 4.629,63 = rund 11,6 EUR.
• Der spätere Verkauf der Aktien zum gleichen Preis und die Rückumrechnung kosten nochmals etwa 11,6 EUR.

Der Round Trip kostet damit rund 23 EUR, also etwa 0,5 Prozent der Position, vor jeglicher Provision. Bei einem Trader, der 30 solcher Trades im Jahr macht, ist die Summe spürbar.

Warum es wichtig ist

Umrechnungskosten können für Anleger, die an ausländischen Märkten handeln, höher sein als Provisionen oder Spreads. Ein Broker, der Provisionsfreiheit bewirbt, kann dennoch über den Währungsaufschlag verdienen. Die wahren Kosten zu vergleichen heißt deshalb, den angewandten Wechselkurs zu betrachten und nicht nur die genannte Gebühr.

Bei Forex- und CFD-Konten ist die Umrechnung weniger sichtbar. Der Gewinn auf einem Paar, das nicht in der Kontowährung läuft, wird automatisch umgerechnet, und der Aufschlag ist meist Teil des Spreads oder des Kurses des Brokers. Eine Kontowährung, die zu Ihrer Finanzierung und Ihren Hauptinstrumenten passt, kann die Zahl der Umrechnungen senken.

Die Kosten variieren auch nach Kontotyp, Einzahlungsmethode und Kundenstufe. Größere Kunden verhandeln oft bessere Kurse.

Wie man es in der Praxis nutzt

• Die Umrechnungsgebühr oder den Aufschlag in der Gebührenübersicht des Brokers finden und prüfen, ob es ein Prozentsatz, ein fester Betrag oder ein Pips-basierter Aufschlag ist.
• Den Kurs des Brokers bei einer kleinen Testumrechnung mit einem Mittelkurs als Referenz vergleichen.
• Prüfen, ob Mehrwährungssalden verfügbar sind und ob die Umrechnung automatisch erfolgt.
• Die Kontowährung nach Möglichkeit passend zu Einkommen, Finanzierung und Instrumenten wählen.
• Zahlungsmethoden vergleichen. Banküberweisung, Karte oder E-Wallet können jeweils unterschiedlich umrechnen.
• Kurse und Beträge aufbewahren, da sie auch für die Steuererklärung wichtig sind.

Häufige Fehler und Missverständnisse

• Nur auf den genannten Prozentsatz schauen. Der verwendete Wechselkurs kann zusätzlichen Aufschlag verbergen.
• Annehmen, Forex-Konten seien frei von Umrechnungskosten. Gewinne in anderen Währungen werden umgerechnet.
• Den Rückweg vergessen. Man zahlt auf dem Hinweg und noch einmal auf dem Rückweg.
• Mit einem Kurs vergleichen, der nicht live ist. Beim Testen denselben Zeitpunkt und Betrag verwenden.
• Den Bankkurs für den Marktkurs halten. Banken und Kartenanbieter schlagen ihren eigenen Aufschlag auf.

Risiken und Grenzen

Die Umrechnung setzt Sie auch dem Wechselkursrisiko aus. Halten Sie eine Position in Fremdwährung, kann sich Ihr Wert in der Kontowährung bewegen, auch wenn sich der Preis des Vermögenswerts nicht ändert. Gebühren und Spreads ändern sich mit den Marktbedingungen und können am Wochenende oder in volatilen Phasen höher sein.

Gebührenübersichten können sich ändern, und die effektiven Kosten hängen von der Größe der Transaktion ab. Die Beispiele hier sind keine Kursangebote.

Wie Brokeli es betrachtet

In unserer Recherche behandeln wir die Währungsumrechnung als Teil der Gesamtkosten der Inhaberschaft. Wir erfassen die genannte Gebühr, ob der Aufschlag auf dem Kurs liegt und welche Basiswährungen für Konten angeboten werden, anhand des veröffentlichten Research-Snapshots. So können Leser Broker nach realistischen Kosten vergleichen, nicht nur nach den Schlagzeilen-Provisionen.