Điểm chính
- Đòn bẩy nhân lên cả lợi nhuận lẫn thua lỗ trên toàn bộ vị thế.
- Đòn bẩy thực tế cho bạn biết nhiều hơn mức tối đa được quảng cáo.
- Hãy biết mức margin call và stop-out trước khi giao dịch.
Đòn bẩy cho phép bạn kiểm soát một vị thế lớn hơn nhiều so với số tiền nạp. Đó vừa là sức hấp dẫn vừa là mối nguy: cả lãi và lỗ đều được tính trên toàn bộ vị thế, không phải trên khoản tiền nạp của bạn.
1:30Giới hạn thông thường cho cặp tiền chính của nhà đầu tư cá nhân tại EU và AnhThấp hơn đối với các tài sản khác
3.3%Ký quỹ yêu cầu ở mức 1:30Trên giá trị danh nghĩa của vị thế
50%Mức margin call thường gặpKhác nhau tùy sàn môi giới
Ký quỹ trong một ví dụ
Bạn nạp 1.000 USD và mở một vị thế 30.000 USD với đòn bẩy 1:30. Ký quỹ yêu cầu là 1.000 USD, nên toàn bộ tiền nạp của bạn đã bị dùng hết. Giá đi ngược 1% sẽ làm bạn mất 300 USD, tức 30% tài khoản, từ một biến động trông có vẻ nhỏ trên biểu đồ.
| Thuật ngữ | Ý nghĩa |
|---|---|
| Ký quỹ đã dùng | Khoản tiền nạp được dành riêng để giữ các vị thế đang mở |
| Ký quỹ khả dụng | Vốn chủ sở hữu chưa bị ràng buộc trong các vị thế |
| Mức ký quỹ | Vốn chủ sở hữu chia cho ký quỹ đã dùng, tính theo phần trăm |
| Margin call (cảnh báo ký quỹ) | Cảnh báo khi mức ký quỹ giảm xuống dưới ngưỡng của sàn môi giới |
| Stop-out (cắt lệnh bắt buộc) | Tự động đóng các vị thế khi mức ký quỹ xuống quá thấp |
Sử dụng đòn bẩy an toàn hơn
- Chọn đòn bẩy thực tế, không phải đòn bẩy tối đa. Lấy giá trị vị thế chia cho vốn chủ sở hữu của bạn. Giữ dưới 5:1 sẽ cho bạn nhiều dư địa hơn nhiều so với việc dùng hết mức.
- Xác định khối lượng theo rủi ro, không theo ký quỹ. Quyết định bạn có thể chịu lỗ bao nhiêu, đặt lệnh cắt lỗ, rồi tính khối lượng vị thế từ đó.
- Giữ một khoản đệm ký quỹ khả dụng. Đừng vận hành tài khoản sát mức margin call; spread giãn rộng trong những thời điểm biến động.Mẹo: Các khoảng trống giá (gap) qua cuối tuần có thể nhảy qua lệnh cắt lỗ.
- Biết mức stop-out của sàn môi giới. Mức này nằm trong điều khoản tài khoản và khác nhau tùy cơ quan quản lý và loại tài khoản.
Số dư âmỞ một số khu vực pháp lý, sàn môi giới phải ngăn khoản lỗ vượt quá số tiền bạn đã nạp. Điều này không phổ biến ở mọi nơi. Hãy kiểm tra xem bảo vệ số dư âm có áp dụng cho pháp nhân quản lý tài khoản của bạn hay không.