Những điểm chính
- Hãy quyết định mục tiêu và thời gian đầu tư trước khi chọn bất kỳ cổ phiếu hay quỹ nào.
- Giữ tiền ngắn hạn và tiền dự phòng khẩn cấp ngoài thị trường chứng khoán.
- Một quỹ đa dạng hóa rộng phân tán rủi ro từ một công ty; cổ phiếu riêng lẻ làm rủi ro tập trung lại.
- So sánh tổng chi phí, gồm cả quy đổi tiền tệ và spread, không chỉ hoa hồng.
- Khoản lỗ cần mức lãi lớn hơn để gỡ lại, nên hãy tính quy mô vị thế sao cho bạn vẫn trụ được khi mình sai.
Về mặt kỹ thuật, mua cổ phiếu đầu tiên chỉ mất hai phút. Những quyết định định hình kết quả của bạn diễn ra trước và sau cú bấm chuột đó: số tiền có thể được đầu tư trong bao lâu, bao nhiêu phần trong đó nằm ở một công ty duy nhất, và bạn trả bao nhiêu chi phí. Hướng dẫn này đi qua các quyết định đó theo thứ tự bạn sẽ gặp.
Bắt đầu từ đồng tiền, không phải từ thị trường
Cổ phiếu là một phần sở hữu nhỏ của một công ty. Giá của nó thay đổi từng giây khi sàn giao dịch còn mở, và trong thời gian ngắn, những biến động đó phần lớn chỉ là nhiễu. Qua nhiều năm, kết quả phụ thuộc vào lợi nhuận của công ty, mức giá bạn trả cho khoản lợi nhuận đó và, nói thẳng ra, vào việc bạn có bị buộc phải bán vào thời điểm tồi hay không.
Điểm cuối cùng đó là lý do bước đầu tiên không liên quan gì đến cổ phiếu. Số tiền bạn có thể cần trong vài năm tới, như tiền đặt cọc mua nhà hay quỹ dự phòng khẩn cấp, nên nằm ở nơi ổn định. Số tiền bạn có thể để yên từ năm đến mười năm hoặc lâu hơn là ứng viên cho cổ phiếu.
- Trước hết hãy giữ một khoản tiền mặt dự phòng cho những chuyện bất ngờ, để một lần sửa xe không bao giờ buộc bạn phải bán cổ phiếu.
- Ghi ra mục tiêu và ngày bạn cần dùng tiền; điều đó quyết định mức dao động giá bạn có thể chịu được.
- Quyết định một số tiền hằng tháng ước chừng bạn có thể đầu tư mà không động đến. Sự đều đặn quan trọng hơn quy mô.
Các bước thực tế
Từ quyết định đến lần mua đầu tiên
- Chọn loại tài khoản. Nhiều quốc gia có các loại tài khoản ưu đãi thuế cho đầu tư hoặc hưu trí, bên cạnh tài khoản chịu thuế thông thường. Quy định khác nhau rất nhiều, nên hãy đọc hướng dẫn của cơ quan thuế địa phương trước khi chọn.Mẹo: Một tài khoản rẻ hơn nhưng sai loại có thể tốn kém hơn một tài khoản đắt hơn nhưng đúng loại.
- Chọn một sàn môi giới được quản lý. Kiểm tra pháp nhân được cấp phép ở một khu vực pháp lý bảo vệ bạn, tài sản khách hàng được giữ tách biệt với tiền của công ty, và các thị trường bạn muốn giao dịch có sẵn.Mẹo: Hướng dẫn của chúng tôi về xác minh giấy phép mất khoảng mười phút.
- So sánh toàn bộ chi phí. Xem hoa hồng, phí quy đổi tiền tệ với cổ phiếu nước ngoài, phí tài khoản hoặc phí không hoạt động và chênh lệch giá (spread) trên mỗi giao dịch. Một sàn miễn hoa hồng vẫn có thể tốn kém hơn qua biên độ quy đổi.
- Nạp tiền vào tài khoản. Dùng chuyển khoản ngân hàng từ tài khoản đứng tên bạn. Hãy dành vài ngày cho lần đầu, và bắt đầu đủ nhỏ để bạn học giao diện mà không bị áp lực.
- Quyết định mua gì. Hầu hết người mới chọn giữa một quỹ đa dạng hóa rộng và một số ít công ty riêng lẻ. Phần bên dưới so sánh hai lựa chọn này.
- Đặt lệnh. Chọn loại lệnh một cách có chủ đích, kiểm tra mã cổ phiếu, đồng tiền và số lượng, rồi đọc màn hình xác nhận trước khi gửi.
- Ghi lại lý do bạn mua. Một ghi chú hai dòng về lý do và những điều kiện khiến bạn xem xét lại sẽ giúp các quyết định sau này bình tĩnh hơn.
Quỹ hay cổ phiếu riêng lẻ?
Sở hữu một công ty nghĩa là vận may của công ty đó là vận may của bạn. Sở hữu một quỹ nắm giữ hàng trăm công ty nghĩa là không một thất bại đơn lẻ nào có ảnh hưởng lớn. Không lựa chọn nào tự động tốt hơn, nhưng chúng đòi hỏi lượng công sức và khả năng chịu đựng khác nhau.
| Câu hỏi | Quỹ đa dạng hóa rộng | Cổ phiếu riêng lẻ |
|---|---|---|
| Công sức cần bỏ ra | Thấp; thỉnh thoảng cơ cấu lại danh mục | Cao; đọc báo cáo, theo dõi tin tức |
| Rủi ro từ một công ty | Phân tán trên nhiều khoản nắm giữ | Tập trung; một sự kiện xấu có thể gây thiệt hại nặng |
| Chi phí duy trì điển hình | Một khoản phí quỹ hằng năm nhỏ | Không có phí quỹ, nhưng có chi phí giao dịch cho mỗi lần mua bán |
| Kết quả có thể xảy ra | Gần với kết quả của thị trường | Có thể chênh lệch lớn so với thị trường, theo cả hai chiều |
| Giá trị học hỏi | Dạy sự kiên nhẫn | Dạy phân tích doanh nghiệp, bằng chính tiền của bạn |
Nhiều nhà đầu tư kết hợp cả hai: một phần lõi đa dạng hóa cộng với một lượng nhỏ, được giới hạn có chủ đích, đầu tư vào các công ty riêng lẻ mà họ đã nghiên cứu. Giới hạn như một phần mười danh mục cho cổ phiếu riêng lẻ là quy tắc tự đặt khá phổ biến, dù con số phù hợp là tùy mỗi người.
Các loại lệnh bạn thực sự sẽ dùng
| Lệnh | Tác dụng | Cần lưu ý |
|---|---|---|
| Lệnh thị trường | Mua hoặc bán ngay lập tức ở mức giá tốt nhất hiện có | Cổ phiếu giao dịch mỏng có thể khớp xa báo giá gần nhất |
| Lệnh giới hạn | Chỉ giao dịch ở giá của bạn hoặc tốt hơn | Có thể không bao giờ khớp nếu thị trường không chạm tới mức đó |
| Lệnh dừng | Trở thành lệnh thị trường khi chạm giá kích hoạt | Khoảng trống giá có thể khiến lệnh khớp vượt xa mức kích hoạt |
Người mới thường phù hợp với lệnh giới hạn hơn khi mua cổ phiếu nhỏ hoặc nước ngoài, vì mức giá bạn thấy cũng chính là mức tối đa bạn tự đặt cho mình.
Khoản lỗ khó gỡ hơn vẻ ngoài
Phép tính phần trăm không cân xứng. Nếu một khoản đầu tư giảm giá, mức tăng cần thiết để trở lại điểm xuất phát lớn hơn mức giảm. Các con số dưới đây chỉ là số học đơn giản, không phải dự báo.
| Mức giảm từ giá mua | Mức tăng cần để hòa vốn |
|---|---|
| 10% | 11,1% |
| 20% | 25% |
| 33% | 50% |
| 50% | 100% |
Đây là lập luận thầm lặng cho việc đa dạng hóa và cho việc tính quy mô vị thế sao cho không khoản nắm giữ đơn lẻ nào có thể gây thiệt hại sâu.
Chi phí: một minh họa cụ thể
Giả sử bạn đầu tư 300 mỗi tháng. Với một sàn minh họa tính phí cố định 2 cho mỗi giao dịch, mỗi lần mua tốn 0,67% số tiền, hay khoảng 24 trong một năm mười hai lần mua. Với một sàn tính phí theo tỷ lệ phần trăm 0,1%, cùng năm đó tốn 3,60 hoa hồng. Phương án rẻ hơn đảo chiều khi số tiền hằng tháng thay đổi, đó là lý do bạn nên tự tính số liệu của mình thay vì tin vào một con số quảng cáo.
Sau lần mua đầu tiên
Hãy kiểm tra danh mục theo lịch, không phải theo bốc đồng. Nhiều nhà đầu tư xem xét mỗi quý hoặc hai lần một năm, cơ cấu lại nếu tỷ trọng đã lệch xa kế hoạch, và lưu hồ sơ các lần mua để kê khai thuế. Cổ tức, nếu có, thường về tài khoản dưới dạng tiền mặt và có thể được tái đầu tư thủ công hoặc tự động tùy nền tảng.
Câu hỏi thường gặp
Tôi cần bao nhiêu tiền để bắt đầu?
Nhiều sàn môi giới cho phép khoản nạp đầu tiên rất nhỏ và mua cổ phiếu lẻ. Mức tối thiểu thực sự là số tiền bạn có thể để đầu tư suốt một đợt suy giảm mà không cần dùng đến.
Nên đầu tư một lần hay đầu tư hằng tháng?
Đầu tư một lần ngay lập tức trong lịch sử thường hiệu quả hơn, vì thị trường có xu hướng tăng theo thời gian, nhưng đầu tư hằng tháng giảm bớt nỗi tiếc nuối khi chọn sai thời điểm và phù hợp với thu nhập đều đặn. Không cách nào được đảm bảo sẽ thắng.
Tôi có cần chọn được cổ phiếu tốt nhất không?
Không. Nhiều nhà đầu tư dài hạn bỏ qua hoàn toàn việc chọn cổ phiếu và nắm giữ các quỹ đa dạng hóa, chấp nhận kết quả sát thị trường để đổi lấy ít công sức và chi phí hơn.
Nếu thị trường giảm ngay sau khi tôi mua thì sao?
Điều đó xảy ra thường xuyên và nói rất ít về việc quyết định có đúng đắn hay không. Thời gian đầu tư dài hơn và các khoản nắm giữ đa dạng hóa là sự bảo vệ chính của bạn.