Hướng dẫn toàn diện về đầu tư cổ phiếu và ETF thông qua sàn môi giới

Đầu tư vào cổ phiếu và quỹ hoán đổi danh mục (ETF) là cách phổ biến nhất để những người tiết kiệm bình thường xây dựng tài sản dài hạn, và là nơi những quyết định nhỏ, nhàm chán sinh lãi kép nhiều nhất. Sàn môi giới bạn dùng, các quỹ bạn chọn, các khoản phí bạn trả và việc bạn thay đổi danh mục thường xuyên đến đâu đều quan trọng hơn bất kỳ dự báo nào. Hướng dẫn này đề cập đến những gì bạn thực sự mua, các loại tài khoản và chi phí, cách ETF vận hành, tiền tệ và thuế tác động thế nào đến lợi nhuận và cách xây dựng một kế hoạch đơn giản mà bạn có thể theo đuổi. Đây là giáo dục tổng quát, không phải lời khuyên cá nhân, và hoàn cảnh của riêng bạn cùng quy định của quốc gia bạn sẽ khác.

Bạn mua gì khi mua một cổ phiếu hoặc một ETF

Cổ phiếu là một phần sở hữu nhỏ trong một công ty, mang lại quyền hưởng lợi nhuận của công ty thông qua cổ tức và sự tăng giá, và thường là một quyền biểu quyết. Quỹ hoán đổi danh mục (ETF) là một rổ tài sản, chẳng hạn một chỉ số thị trường gồm cổ phiếu hoặc trái phiếu, được giao dịch trên sàn giao dịch như một cổ phiếu. Một ETF theo chỉ số diện rộng cho phép bạn sở hữu hàng trăm hay hàng nghìn công ty chỉ trong một giao dịch, với chi phí hằng năm gọi là tỷ lệ chi phí (expense ratio). Khi bạn mua thông qua sàn môi giới, chứng khoán được lưu ký cho bạn, thường trong một tài khoản khách hàng riêng, nên việc sàn môi giới thất bại không nên đồng nghĩa với việc mất chính các cổ phiếu.

Chọn loại tài khoản

Nơi cổ phiếu được nắm giữ có thể quan trọng không kém bản thân chúng. Nhiều quốc gia cung cấp các tài khoản được ưu đãi thuế hoặc tài khoản hưu trí với quy tắc đặc biệt về đóng góp, rút tiền và việc đánh thuế đối với tăng trưởng và thu nhập. Tài khoản môi giới chịu thuế thông thường thì linh hoạt nhưng bị đánh thuế như bình thường. Tài khoản ký quỹ cho phép bạn vay để đầu tư, điều này làm tăng chi phí tài trợ và rủi ro bị buộc phải bán. Trước khi mở bất cứ tài khoản nào, hãy tìm hiểu quốc gia của bạn cung cấp những tài khoản nào, hạn mức đóng góp và quy tắc rút tiền là gì và sàn môi giới của bạn có hỗ trợ chúng hay không. Quy tắc thuế khác nhau rất nhiều và thay đổi, vì vậy hãy kiểm tra quy tắc hiện hành hoặc hỏi một cố vấn có chuyên môn.

Đầu tư thực sự tốn bao nhiêu

Chi phí đầu tư là những tỷ lệ phần trăm nhỏ lặp đi lặp lại. Tỷ lệ chi phí của một quỹ được trừ từ tài sản của quỹ mỗi năm và không hiện ra trên sao kê của bạn vì giá đơn giản là thấp hơn so với mức lẽ ra có. Chi phí giao dịch, gồm hoa hồng hoặc phí cố định cho mỗi lệnh và spread, quan trọng nhất với các lần mua nhỏ và thường xuyên. Phí lưu ký hoặc phí nền tảng có thể là một tỷ lệ phần trăm trên số dư hoặc một số tiền cố định. Quy đổi tiền tệ áp dụng khi bạn mua tài sản bằng loại tiền khác với tiền của tài khoản. Thuế, bao gồm thuế khấu trừ đối với cổ tức nước ngoài, là khoản chi phí lớn nhất của một số nhà đầu tư và cần được cân nhắc ngay từ đầu.

Ví dụ tính toán: một khoản phí nhỏ cộng dồn như thế nào

Đầu tư 10,000 và giả định lợi suất gộp hằng năm là 6 phần trăm trong 30 năm. Với chi phí quỹ 0.20 phần trăm, lợi suất ròng là 5.8 phần trăm và giá trị cuối cùng khoảng 10,000 nhân 1.058 mũ 30, xấp xỉ 54,300. Với tổng chi phí 1.0 phần trăm, lợi suất ròng là 5.0 phần trăm và giá trị cuối cùng khoảng 43,200. Khoản chênh lệch khoảng 11,100 hoàn toàn đến từ phí, không phải từ bất kỳ sự khác biệt nào của thị trường. Giả định về lợi suất chỉ nhằm minh họa và không phải là dự báo.

ETF vận hành thế nào, và cần kiểm tra gì trước khi mua

ETF theo chỉ số nhằm bám sát một chỉ số tham chiếu. ETF vật chất nắm giữ các chứng khoán cơ sở, hoặc toàn bộ chúng, hoặc một mẫu đại diện; ETF tổng hợp dùng các công cụ phái sinh với một đối tác để tái tạo chỉ số, điều này bổ sung rủi ro đối tác. Quỹ tích lũy tái đầu tư cổ tức bên trong quỹ; quỹ phân phối chi trả chúng ra. Nơi đăng ký của quỹ quyết định thuế khấu trừ đối với cổ tức mà nó nhận được, và đối với nhà đầu tư cá nhân châu Âu, quy định thường hạn chế việc tiếp cận các quỹ có tài liệu thông tin chính, thường hướng tới các quỹ đăng ký tại địa phương. Các lớp cổ phần phòng ngừa rủi ro tiền tệ giảm tác động của tỷ giá hối đoái với một chi phí nhất định.

Đa dạng hóa, cơ cấu lại danh mục và hành vi

Đa dạng hóa nghĩa là nắm giữ nhiều tài sản có giá không phải lúc nào cũng cùng dịch chuyển, để một thất bại không quyết định kết quả. Một quỹ cổ phiếu toàn cầu diện rộng cộng với một quỹ trái phiếu là phiên bản đơn giản. Cơ cấu lại danh mục là khôi phục tỷ lệ phân bổ dự kiến của bạn, ví dụ 70 phần trăm cổ phiếu và 30 phần trăm trái phiếu, một hoặc hai lần mỗi năm, tức là bán những gì đã tăng và mua những gì tụt lại phía sau. Rủi ro lớn nhất của phần lớn nhà đầu tư không phải là lựa chọn quỹ mà là hành vi: bán khi thị trường sụp đổ, đuổi theo kẻ chiến thắng của năm ngoái hoặc giao dịch quá thường xuyên. Một kế hoạch bằng văn bản với các quy tắc về việc đóng góp và về những gì bạn sẽ không làm bảo vệ bạn khỏi những phản ứng của chính mình.

Chọn sàn môi giới để đầu tư

Một sàn môi giới đầu tư được đánh giá theo những tiêu chí khác với một sàn môi giới giao dịch. Hãy kiểm tra việc quản lý và bảo vệ tài sản khách hàng đối với pháp nhân của bạn, các thị trường và quỹ bạn tiếp cận được, các loại tài khoản được hỗ trợ, tổng chi phí ở mức số dư và tần suất giao dịch của bạn, cách xử lý tiền tệ, chất lượng báo cáo, bao gồm sao kê chi phí và thuế, cũng như mức độ dễ dàng và chi phí khi chuyển các khoản nắm giữ của bạn đi nơi khác sau này. Cổ phiếu phân đoạn và các kế hoạch đầu tư định kỳ có thể giúp những người tiết kiệm nhỏ và đều đặn. Hãy tránh các nền tảng thúc đẩy bạn giao dịch thường xuyên, vì đó là nơi thu nhập của họ đến từ.