Retração de Fibonacci

O que significa retração de Fibonacci

A retração de Fibonacci é uma ferramenta gráfica que marca possíveis zonas de recuo dentro de um movimento de preço. Depois de um mercado subir ou cair bruscamente, os traders medem a distância entre a mínima e a máxima do swing. A ferramenta traça então linhas horizontais em percentagens fixas dessa distância, tipicamente 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% e, por vezes, 78,6%.

Os números vêm da sequência de Fibonacci, em que cada número é a soma dos dois anteriores: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55 e assim por diante. Divida um número pelo seguinte e o resultado aproxima-se de 0,618 à medida que a sequência cresce. Divida pelo número duas posições à frente e obtém cerca de 0,382, e três posições à frente cerca de 0,236. O nível de 50% não é uma verdadeira razão de Fibonacci, mas a maioria das plataformas o inclui porque os traders há muito observam o ponto intermédio de um movimento.

A ferramenta é usada em forex, ações, índices e commodities, e está integrada em quase todos os pacotes gráficos, incluindo o MetaTrader. É um auxílio visual e descritivo. Não prevê a direção e não é um sinal de negociação.

Como funciona

Você escolhe dois pontos de ancoragem: o início e o fim do movimento que quer medir. Numa tendência de alta, ancora-se numa mínima do swing e arrasta-se até à máxima do swing. Numa tendência de baixa, é o contrário. O software calcula cada nível assim:

Preço do nível = máxima do swing - (máxima do swing - mínima do swing) x razão (para um recuo após um movimento de alta).

A ideia é que os mercados costumam retrair parte de um movimento antes de continuar. As retrações rasas (23,6%, 38,2%) são usadas para descrever tendências fortes, enquanto as mais profundas (50%, 61,8%) descrevem recuos mais lentos. Uma retração além de 78,6% ou o rompimento do próprio ponto do swing costuma ser lido como sinal de que o movimento original falhou.

Os traders costumam combinar os níveis com outras características do gráfico, para que um nível tenha mais de uma razão para importar. As combinações típicas são:

• Um nível de retração que coincide com uma área anterior de suporte ou resistência.
• Um nível próximo de uma média móvel.
• Um nível que coincide com um padrão de candlestick, como uma barra de reversão.
• Sobreposição entre níveis de retração traçados a partir de swings diferentes, chamada de cluster.

Uma ferramenta relacionada é a extensão de Fibonacci, que usa razões como 127,2% e 161,8% além do movimento original para descrever possíveis alvos.

Um exemplo prático

Estes números são ilustrativos. O EUR/USD sobe de uma mínima do swing de 1,0800 para uma máxima do swing de 1,1200. A amplitude é 1,1200 - 1,0800 = 0,0400, ou 400 pips.

1. Nível de 23,6%: 1,1200 - 0,0400 x 0,236 = 1,1200 - 0,00944 = 1,1106.
2. Nível de 38,2%: 1,1200 - 0,0400 x 0,382 = 1,1200 - 0,01528 = 1,1047.
3. Nível de 50%: 1,1200 - 0,0200 = 1,1000.
4. Nível de 61,8%: 1,1200 - 0,0400 x 0,618 = 1,1200 - 0,02472 = 1,0953.
5. Nível de 78,6%: 1,1200 - 0,0400 x 0,786 = 1,1200 - 0,03144 = 1,0886.

Suponha que o preço cai para 1,1000, estaciona perto da linha de 50% e depois volta a subir. Um trader que estude este gráfico poderia dizer que o recuo parou perto de uma área observada. Noutra ocasião, o preço poderia atravessar 1,1000 e 1,0953 sem pausa. Ambos os resultados ocorrem regularmente, e é por isso que as linhas são zonas a observar, não promessas.

Por que é importante

A ferramenta dá estrutura a decisões que de outra forma seriam vagas. Oferece pontos de referência previamente planejados sobre onde um trader pode procurar uma entrada, onde uma ideia seria invalidada e a que distância teria de ficar um stop loss. Isso ajuda no planejamento da relação risco-retorno: se se conhecem uma área de entrada e um nível de invalidação, é mais fácil calcular a perda potencial por unidade.

A sua popularidade também lhe dá um efeito social. Muitos participantes do mercado olham para os mesmos níveis, por isso os preços por vezes reagem em torno deles. Essa reação não é confiável, e a evidência acadêmica e prática de qualquer vantagem consistente é fraca. Trate-a como uma lente entre várias.

Os custos importam na prática: as operações de curto prazo perto de níveis de retração são sensíveis a spreads e à derrapagem (slippage), sobretudo em torno de notícias.

Como usar na prática

1. Escolha um swing claro e significativo. Pequenas oscilações produzem níveis sem sentido.
2. Trace do início ao fim do swing, usando sempre o mesmo método (pavios ou fechamentos).
3. Marque os níveis e procure depois confluência com outras características, em vez de confiar numa só linha.
4. Decida de antemão onde a ideia estaria errada e dimensione a posição de modo que a perda seja aceitável.
5. Verifique os períodos gráficos mais longos. Um recuo numa tendência semanal tem um aspecto diferente de um recuo num gráfico de cinco minutos.
6. Registre os resultados num diário para ver com que frequência os níveis importaram nos mercados e períodos que você negocia.
7. Pratique primeiro numa conta demo.

Erros comuns e ideias erradas

• Tratar os níveis como exatos. Os preços muitas vezes ultrapassam ou ficam aquém por alguns pips. Pense em zonas.
• Traçar um swing diferente a cada vez até que um nível se encaixe. É viés retrospectivo e faz a ferramenta parecer melhor do que é.
• Usar todos os níveis ao mesmo tempo. Com cinco ou seis linhas no gráfico, o preço estará sempre perto de uma delas.
• Acreditar que as razões têm um efeito místico no mercado. São convenções amplamente observadas, não leis.
• Ignorar a tendência e o calendário de notícias. A divulgação de um dado agendado pode anular qualquer nível técnico.
• Esquecer o stop loss. Um nível de retração não é motivo para manter uma posição perdedora.

Riscos e limitações

A retração de Fibonacci é subjetiva: dois traders podem ancorar em swings diferentes e obter níveis diferentes. É uma descrição tardia de um movimento que já aconteceu. Os níveis podem falhar, sobretudo em tendências fortes ou durante notícias. Produtos alavancados, como forex e CFDs, podem perder dinheiro rapidamente, e uma ferramenta gráfica não muda isso. Nada aqui é uma recomendação de compra ou de venda.

Como a Brokeli encara o tema

As ferramentas gráficas fazem parte do que uma plataforma oferece, e registramos se uma corretora fornece ferramentas de desenho de Fibonacci, que plataformas suporta e que períodos gráficos estão disponíveis. Tratamos a ferramenta como educação, não como aconselhamento, e a nossa pesquisa sobre corretoras concentra-se em custos, regulamentação e funcionalidades da plataforma registrados em snapshots publicados, e não em ideias de negociação.