Gráfico de candlestick

O que significa um gráfico de candlestick

Um gráfico de candlestick é uma forma de desenhar o histórico de preços em que cada período é mostrado como um único candle (vela). Um candle resume quatro números desse período: a abertura, a máxima, a mínima e o fechamento. O período pode ser qualquer um que o gráfico esteja configurado para mostrar, de um minuto a um mês. A representação em candlesticks costuma ser atribuída a comerciantes de arroz no Japão, há séculos, e foi levada a um público amplo no Ocidente no final do século XX.

Cada candle tem duas partes. O corpo é o retângulo grosso entre a abertura e o fechamento. Os pavios (wicks), também chamados sombras ou caudas, são as linhas finas que se estendem do corpo para cima até a máxima e para baixo até a mínima. A cor mostra a direção. Por convenção, em muitas plataformas um candle é verde ou branco quando o fechamento está acima da abertura, e vermelho ou preto quando o fechamento está abaixo da abertura, mas as plataformas permitem mudar as cores, por isso verifique sempre a legenda.

Em comparação com um simples gráfico de linha que une os preços de fechamento, os candlesticks mostram muito mais sobre o que aconteceu dentro de cada período, como a distância percorrida pelo preço e onde terminou em relação à sua amplitude.

Como funciona

Ler um único candle envolve algumas perguntas.

1. Onde o período abriu e fechou? O corpo indica.
2. Qual é o tamanho do corpo em relação aos pavios? Um corpo grande sugere que um dos lados estava no controle, enquanto um corpo pequeno sugere indecisão.
3. Qual é o comprimento dos pavios? Um pavio superior longo significa que o preço subiu, mas foi empurrado de volta. Um pavio inferior longo significa que o preço caiu, mas se recuperou.
4. Onde está o fechamento dentro da amplitude? Um fechamento perto da máxima sugere que os compradores terminaram com força, e perto da mínima sugere que foram os vendedores.

Os operadores também dão nome a formatos comuns. Um doji tem abertura e fechamento quase iguais, formando uma cruz. Um martelo (hammer) tem um corpo pequeno com um pavio inferior longo. Uma estrela cadente (shooting star) tem um corpo pequeno com um pavio superior longo. Um padrão de engolfo (engulfing) é um candle cujo corpo cobre totalmente o corpo do anterior. Os candles marubozu quase não têm pavios.

Os padrões são interpretados no contexto, por exemplo depois de um movimento longo, perto de um nível de suporte ou de resistência, ou junto com o volume. Nenhum formato isolado tem um resultado confiável por si só.

Um exemplo prático

Estes números são ilustrativos. Em um gráfico horário do EUR/USD, um candle tem abertura de 1,0820, máxima de 1,0875, mínima de 1,0805 e fechamento de 1,0860.

• O fechamento está acima da abertura, portanto o candle é de alta por convenção.
• Corpo = 1,0860 − 1,0820 = 0,0040, ou 40 pips.
• Pavio superior = 1,0875 − 1,0860 = 0,0015, ou 15 pips.
• Pavio inferior = 1,0820 − 1,0805 = 0,0015, ou 15 pips.
• Amplitude total = 1,0875 − 1,0805 = 0,0070, ou 70 pips.
• Corpo como parcela da amplitude = 40 ÷ 70 = cerca de 57 por cento.
• O fechamento fica a (1,0860 − 1,0805) ÷ 0,0070 = 0,0055 ÷ 0,0070 = cerca de 79 por cento da amplitude, medido a partir da mínima.

Lido de forma simples, os compradores controlaram a maior parte da hora e fecharam perto da máxima, mas os vendedores empurraram brevemente o preço para 1,0805 e ele voltou a 1,0875 antes do fechamento. Isso descreve o que ocorreu. Não diz o que vai acontecer a seguir.

Por que isso importa

Os candlesticks são o tipo de gráfico padrão na maioria das plataformas de negociação e no material educativo, por isso dominá-los é praticamente essencial. Comprimem muita informação numa pequena unidade visual, o que ajuda a identificar de relance mudanças de momentum, rejeição de níveis de preço e variações de volatilidade.

Também ajudam a definir o risco. A colocação do stop loss costuma ser definida além da máxima ou da mínima de um candle recente. Compreender os pavios lembra que o preço pode atravessar brevemente um nível sem fechar além dele, de modo que uma ordem pode ser acionada por um pico que o preço de fechamento ignora.

Os gráficos podem diferir entre corretoras, já que a abertura e o fechamento de cada candle dependem do feed de dados, do fuso horário e do momento em que o candle diário é cortado. As diferenças entre feeds explicam por que duas plataformas podem mostrar máximas e mínimas ligeiramente diferentes.

Como usar na prática

• Defina o período gráfico que corresponde ao seu estilo e verifique o mesmo mercado em um período superior para ter contexto.
• Confirme que preço o gráfico usa, bid ou último negociado, e a que horas fecha o candle diário.
• Concentre-se no contexto do candle, como a posição em relação a um suporte, uma resistência ou uma média móvel, antes de dar peso a qualquer padrão.
• Espere o candle fechar antes de tratá-lo como um padrão concluído. Um candle aberto pode mudar de formato até o fim do período.
• Combine a leitura dos candles com o volume ou com uma medida de volatilidade como o ATR, se disponível.
• Mantenha um diário dos padrões em que atua e meça o desempenho deles, incluindo os custos.

Erros comuns e ideias erradas

• Tratar os nomes dos padrões como sinais. Os estudos sobre a confiabilidade dos padrões são mistos, e os resultados dependem do contexto.
• Julgar um candle inacabado como definitivo.
• Ignorar o período gráfico. Um padrão em um gráfico de um minuto tem pouco em comum com o mesmo formato em um gráfico semanal.
• Presumir que verde significa sempre comprar. A cor descreve apenas o período.
• Esquecer que o spread e o feed de dados alteram as máximas e as mínimas.
• Decorar dezenas de padrões em vez de aprender a ler o equilíbrio entre o corpo e o pavio.

Riscos e limitações

A análise de candlesticks é descritiva e subjetiva. Dois operadores podem ler o mesmo candle de modo diferente, e os padrões falham com frequência, sobretudo em mercados agitados e sem direção. A visão retrospectiva faz os padrões parecerem mais confiáveis do que são em tempo real. Agir com base em um candle num produto alavancado pode causar perdas rápidas, e os spreads e a derrapagem (slippage) podem anular uma pequena vantagem esperada. Nada aqui é um sinal de negociação.

Como a Brokeli encara o tema

Os gráficos fazem parte da plataforma que você usará de fato todos os dias, por isso, na nossa pesquisa, anotamos quais tipos de gráfico, períodos e indicadores são oferecidos, como os dados de preços são obtidos e o que a plataforma suporta para os diferentes instrumentos. Usamos snapshots de pesquisa publicados para esses fatos, em vez de julgar uma corretora apenas pelos seus gráficos.