AML (prevención del blanqueo de capitales)

Qué significa AML

AML son las siglas en inglés de anti-money laundering, es decir, prevención del blanqueo de capitales. Es el conjunto de leyes, normas y procedimientos internos que las entidades financieras deben cumplir para impedir que delincuentes introduzcan dinero de origen ilícito en el sistema financiero y consigan que parezca legítimo. El blanqueo de capitales suele describirse en tres fases. La colocación introduce el efectivo ilícito en el sistema. La estratificación lo mueve mediante numerosas transferencias para ocultar su origen. La integración lo devuelve en forma de patrimonio aparentemente limpio, como inversiones o inmuebles.

Los brókeres están sujetos a las normas AML porque una cuenta de trading puede utilizarse indebidamente como conducto. Alguien podría ingresar fondos, operar muy poco y retirarlos hacia otra cuenta u otro país. Por ello, los reguladores consideran a los brókeres guardianes del sistema, en el mismo grupo que los bancos, las entidades de pago y los exchanges de criptomonedas. Las normas abarcan también la financiación del terrorismo y el control de sanciones, de ahí que con frecuencia se vea la abreviatura AML/CFT.

Para el cliente, la AML se traduce en la verificación de identidad, preguntas sobre su situación laboral y el origen de sus fondos y, en ocasiones, una retención o una solicitud de documentos adicionales cuando se mueve un importe elevado. Estos pasos no son una acusación. Son una obligación legal impuesta a la entidad.

Cómo funciona

La mayoría de los programas AML siguen un enfoque basado en el riesgo. La entidad evalúa el nivel de riesgo de cada cliente y aplica un escrutinio mayor o menor en consecuencia. Los componentes principales se enumeran a continuación.

• Diligencia debida del cliente. El bróker lo identifica mediante un documento de identidad y un justificante de domicilio, y contrasta los datos con bases de datos. Se solapa con el KYC, el proceso de conocimiento del cliente.
• Diligencia debida reforzada. Los clientes de mayor riesgo, como las personas con responsabilidad pública o los clientes de jurisdicciones de alto riesgo, se someten a controles más profundos y a la aprobación de un directivo.
• Monitorización de transacciones. Un software busca patrones inusuales, como depósitos que no concuerdan con los ingresos declarados, movimientos rápidos de entrada y salida o pagos procedentes de terceros.
• Control de sanciones y listas de vigilancia. Los nombres se comparan con listas oficiales de personas y entidades sancionadas.
• Comunicación. Cuando el personal sospecha una irregularidad, presenta un informe de actividad sospechosa, o de operación sospechosa, ante la unidad nacional de inteligencia financiera. En general, se prohíbe a la entidad informar al cliente de que se ha presentado un informe.
• Conservación de registros. Los registros de identidad y de transacciones se conservan durante un plazo fijado por ley una vez terminada la relación.

Un ejemplo práctico

Estas cifras son ilustrativas. Supongamos que un cliente abre una cuenta y declara unos ingresos anuales de 40.000 EUR y unos ahorros de 15.000 EUR. El primer depósito es de 2.000 EUR desde una cuenta bancaria a nombre del propio cliente, y se procesa sin fricciones.

Dos semanas después llegan 60.000 EUR desde la cuenta de una empresa que el cliente nunca había mencionado. El sistema de monitorización lo marca por varios motivos.

1. El importe equivale a 4 veces los ahorros declarados (60.000 ÷ 15.000 = 4).
2. El remitente es un tercero, no el titular de la cuenta.
3. Después, el cliente solicita retirar 58.000 EUR a otro banco tras realizar solo un puñado de operaciones pequeñas.

El equipo de cumplimiento normativo suspende la retirada y pide justificar el origen de los fondos, por ejemplo con un contrato de venta o una factura de la empresa. Si los documentos explican el dinero, la retirada se libera. Si no, la entidad puede mantener los fondos congelados, cerrar la cuenta o comunicar la actividad a las autoridades. La demora frustra al cliente, pero responde al procedimiento que exige la ley.

Por qué es importante

Los controles AML influyen en la experiencia del cliente más que la mayoría de los conceptos de comisiones. Determinan cuánto dura la incorporación, si es posible depositar con una tarjeta o desde una cuenta de un tercero y con qué rapidez se tramitan las retiradas elevadas. Un bróker que omite estos controles no está siendo cómodo. Normalmente es señal de una supervisión débil, y una supervisión débil aumenta la probabilidad de que el dinero de los clientes se gestione mal.

La AML también condiciona la disponibilidad por países. Algunas entidades rechazan a residentes de jurisdicciones de alto riesgo, y ciertos métodos de pago están limitados porque son más difíciles de rastrear. Las normas son en esencia similares en la UE, el Reino Unido, Australia, Singapur y EE. UU., pero difieren detalles como los tipos de documentos, los umbrales y los plazos de conservación.

Cómo aplicarlo en la práctica

• Preparar los documentos antes de solicitar la cuenta. Una foto nítida del documento de identidad y un justificante de domicilio reciente, como una factura de suministros o un extracto bancario, normalmente con fecha de los últimos tres meses, agilizan el proceso.
• Depositar y retirar siempre a través de cuentas a nombre propio. Los pagos de terceros son la causa más frecuente de retenciones.
• Conservar constancia del origen del dinero, como nóminas, un contrato de compraventa o una carta de herencia, por si se solicita.
• Responder con sinceridad al cuestionario de incorporación. Las discrepancias entre los ingresos declarados y los reales son lo que detectan las herramientas de monitorización.
• Leer las condiciones del bróker sobre cuánto pueden durar la verificación y las revisiones de retiradas.
• Responder con rapidez y cortesía a las solicitudes de documentos. Los retrasos por parte del cliente alargan la revisión.

Errores comunes y ideas equivocadas

• Creer que los controles AML implican que el bróker sospecha del cliente. Los controles son rutinarios y se aplican a todos.
• Usar la cuenta de un amigo o familiar para depositar. Esto se parece a la estratificación y a menudo se rechaza, incluso con buenas intenciones.
• Fraccionar un depósito grande en muchos pequeños para evitar el escrutinio. Este patrón, llamado a veces estructuración o pitufeo, es en sí mismo una señal de alerta y puede constituir un delito.
• Suponer que una retirada se bloquea de forma injusta. Con frecuencia la entidad está esperando un documento que solo el cliente puede aportar.
• Pensar que la AML solo se refiere al efectivo. Los flujos de tarjetas, bancos y criptomonedas también se monitorizan.
• Considerar la ausencia de controles como una ventaja. Una incorporación sin apenas trámites es una señal de advertencia, no una característica.

Riesgos y limitaciones

Los procesos AML no son perfectos. Las reglas automatizadas pueden generar falsos positivos, por lo que clientes legítimos sufren a veces retrasos. Los estándares varían entre jurisdicciones y entre entidades, y la calidad de la aplicación de las normas es desigual. Una entidad que cumple las normas AML no queda por ello a salvo de las pérdidas de mercado, y superar la verificación no dice nada sobre si un producto es adecuado para el cliente. Además, las leyes cambian, por lo que la lista de documentos o los límites que se vieron el año pasado pueden ser distintos ahora.

Cómo lo valora Brokeli

Cuando analizamos brókeres, anotamos qué entidad abre la cuenta, qué regulador la supervisa y qué pasos de incorporación y verificación se publican. Consideramos que unos procedimientos KYC y AML transparentes son señal de una entidad debidamente supervisada, y registramos dónde difieren los requisitos documentales según el país. No valoramos la rapidez con la que se tramita una retirada concreta, ya que depende del expediente de cada cliente.