Fibonacci-Retracement

Was Fibonacci-Retracement bedeutet

Das Fibonacci-Retracement ist ein Charting-Werkzeug, das mögliche Rücksetzerzonen innerhalb einer Kursbewegung markiert. Nachdem ein Markt stark gestiegen oder gefallen ist, messen Händler den Abstand zwischen dem Swing-Tief und dem Swing-Hoch. Das Werkzeug zeichnet dann waagerechte Linien bei festen Prozentsätzen dieses Abstands, typischerweise bei 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % und manchmal 78,6 %.

Die Zahlen stammen aus der Fibonacci-Folge, in der jede Zahl die Summe der beiden vorherigen ist: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55 und so weiter. Teilt man eine Zahl durch die nachfolgende, nähert sich das Ergebnis mit wachsender Folge 0,618. Teilt man durch die Zahl zwei Stellen weiter, erhält man etwa 0,382, bei drei Stellen etwa 0,236. Das 50-%-Niveau ist kein echtes Fibonacci-Verhältnis, aber die meisten Plattformen enthalten es, weil Händler den Mittelpunkt einer Bewegung schon lange beobachten.

Das Werkzeug wird bei Forex, Aktien, Indizes und Rohstoffen eingesetzt und ist in nahezu jedem Charting-Paket integriert, auch in MetaTrader. Es ist eine beschreibende, visuelle Hilfe. Es sagt keine Richtung voraus und ist kein Handelssignal.

So funktioniert es

Sie wählen zwei Ankerpunkte: Anfang und Ende der Bewegung, die Sie messen möchten. In einem Aufwärtstrend setzen Sie den Anker am Swing-Tief und ziehen bis zum Swing-Hoch. In einem Abwärtstrend ist es umgekehrt. Die Software berechnet jedes Niveau wie folgt:

Niveaupreis = Swing-Hoch - (Swing-Hoch - Swing-Tief) x Verhältnis (für einen Rücksetzer nach einer Aufwärtsbewegung).

Die Idee ist, dass Märkte oft einen Teil einer Bewegung zurücklegen, bevor sie weiterlaufen. Die flachen Rücksetzer (23,6 %, 38,2 %) beschreiben starke Trends, die tieferen (50 %, 61,8 %) langsamere Rücksetzer. Ein Rücksetzer über 78,6 % hinaus oder ein Bruch des Swing-Punkts selbst wird üblicherweise als Zeichen gelesen, dass die ursprüngliche Bewegung gescheitert ist.

Händler kombinieren die Niveaus oft mit anderen Chartmerkmalen, damit ein Niveau mehr als einen Grund hat, relevant zu sein. Typische Kombinationen sind:

• Ein Retracement-Niveau, das mit einem früheren Unterstützungs- oder Widerstandsbereich übereinstimmt.
• Ein Niveau in der Nähe eines gleitenden Durchschnitts.
• Ein Niveau, das zu einem Candlestick-Muster passt, etwa einer Umkehrkerze.
• Überschneidungen von Retracement-Niveaus aus verschiedenen Swings, ein sogenannter Cluster.

Ein verwandtes Werkzeug ist die Fibonacci-Extension, die Verhältnisse wie 127,2 % und 161,8 % jenseits der ursprünglichen Bewegung verwendet, um mögliche Ziele zu beschreiben.

Ein durchgerechnetes Beispiel

Diese Zahlen sind rein illustrativ. EUR/USD steigt von einem Swing-Tief bei 1,0800 auf ein Swing-Hoch bei 1,1200. Die Spanne beträgt 1,1200 - 1,0800 = 0,0400 oder 400 Pips.

1. Niveau 23,6 %: 1,1200 - 0,0400 x 0,236 = 1,1200 - 0,00944 = 1,1106.
2. Niveau 38,2 %: 1,1200 - 0,0400 x 0,382 = 1,1200 - 0,01528 = 1,1047.
3. Niveau 50 %: 1,1200 - 0,0200 = 1,1000.
4. Niveau 61,8 %: 1,1200 - 0,0400 x 0,618 = 1,1200 - 0,02472 = 1,0953.
5. Niveau 78,6 %: 1,1200 - 0,0400 x 0,786 = 1,1200 - 0,03144 = 1,0886.

Angenommen, der Kurs fällt auf 1,1000, stockt nahe der 50-%-Linie und steigt dann wieder. Ein Händler, der diesen Chart studiert, könnte sagen, der Rücksetzer habe in einem beobachteten Bereich innegehalten. Ein andermal könnte der Kurs 1,1000 und 1,0953 ohne Pause durchschneiden. Beide Ergebnisse kommen regelmäßig vor, weshalb die Linien Zonen zum Beobachten sind und keine Versprechen.

Warum das wichtig ist

Das Werkzeug verleiht Entscheidungen Struktur, die sonst vage blieben. Es bietet vorab geplante Bezugspunkte dafür, wo ein Händler nach einem Einstieg suchen könnte, wo eine Idee hinfällig würde und wie weit ein Stop-Loss entfernt sein müsste. Das hilft bei der Planung des Chance-Risiko-Verhältnisses: Sind ein Einstiegsbereich und ein Invalidierungsniveau bekannt, lässt sich der mögliche Verlust pro Einheit leichter berechnen.

Seine Beliebtheit hat auch einen sozialen Effekt. Viele Marktteilnehmer betrachten dieselben Niveaus, sodass Kurse mitunter um sie herum reagieren. Diese Reaktion ist nicht verlässlich, und die wissenschaftlichen wie praktischen Belege für einen beständigen Vorteil sind schwach. Betrachten Sie es als eine Linse unter mehreren.

Kosten spielen in der Praxis eine Rolle: Kurzfristige Trades nahe Retracement-Niveaus reagieren empfindlich auf Spreads und Slippage, besonders rund um Nachrichten.

So nutzen Sie es in der Praxis

1. Wählen Sie einen klaren, bedeutenden Swing. Winzige Ausschläge erzeugen bedeutungslose Niveaus.
2. Zeichnen Sie vom Anfang bis zum Ende des Swings und verwenden Sie dabei jedes Mal dieselbe Methode (Dochte oder Schlusskurse).
3. Markieren Sie die Niveaus und suchen Sie dann nach Konfluenz mit anderen Merkmalen, statt sich auf eine einzige Linie zu verlassen.
4. Legen Sie im Voraus fest, wo die Idee falsch wäre, und dimensionieren Sie die Position so, dass der Verlust tragbar ist.
5. Prüfen Sie höhere Zeitrahmen. Ein Rücksetzer in einem Wochentrend sieht anders aus als einer in einem Fünf-Minuten-Chart.
6. Halten Sie die Ergebnisse in einem Journal fest, um zu sehen, wie oft die Niveaus für die Märkte und Zeitrahmen, die Sie handeln, eine Rolle spielten.
7. Üben Sie zuerst auf einem Demokonto.

Häufige Fehler und Missverständnisse

• Die Niveaus als exakt behandeln. Kurse über- oder unterschießen oft um einige Pips. Denken Sie in Zonen.
• Jedes Mal einen anderen Swing zeichnen, bis ein Niveau passt. Das ist der Rückschaufehler (Hindsight Bias) und lässt das Werkzeug besser aussehen, als es ist.
• Alle Niveaus gleichzeitig nutzen. Bei fünf oder sechs Linien im Chart ist der Kurs immer in der Nähe einer davon.
• Glauben, die Verhältnisse hätten eine mystische Marktwirkung. Es sind weithin beachtete Konventionen, keine Gesetze.
• Trend und Nachrichtenkalender ignorieren. Eine angekündigte Datenveröffentlichung kann jedes technische Niveau außer Kraft setzen.
• Den Stop-Loss vergessen. Ein Retracement-Niveau ist kein Grund, eine Verlustposition zu halten.

Risiken und Grenzen

Das Fibonacci-Retracement ist subjektiv: Zwei Händler können unterschiedliche Swings als Anker wählen und kommen zu unterschiedlichen Niveaus. Es ist eine nachlaufende Beschreibung einer Bewegung, die bereits stattgefunden hat. Niveaus können versagen, besonders in starken Trends oder bei Nachrichten. Gehebelte Produkte wie Forex und CFDs können schnell Geld verlieren, und ein Chartwerkzeug ändert daran nichts. Nichts hiervon ist eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf.

Wie Brokeli darauf blickt

Charting-Werkzeuge gehören zum Angebot einer Plattform, und wir vermerken, ob ein Broker Fibonacci-Zeichenwerkzeuge bereitstellt, welche Plattformen er unterstützt und welche Zeitrahmen verfügbar sind. Wir behandeln das Werkzeug als Bildung, nicht als Beratung, und unsere Broker-Recherche konzentriert sich auf Kosten, Regulierung und Plattformfunktionen, die in veröffentlichten Snapshots erfasst sind, statt auf Handelsideen.