Wichtigste Erkenntnisse
- Vergleichen Sie die Summe aus Spread, Provision, Finanzierung und sonstigen Kosten für denselben Trade.
- Durchschnittsspreads sind aussagekräftiger als Minimalspreads.
- Eine pro Trade klein wirkende Gebühr kann dominieren, wenn Sie häufig handeln.
Ein Broker, der „null Provision“ bewirbt, kann trotzdem teuer sein, und einer mit sichtbarer Provision kann günstig sein. Die Kosten verstecken sich je nach Produkt an unterschiedlichen Stellen. Für einen fairen Vergleich müssen Sie denselben Trade bei jedem Broker bepreisen – einschließlich aller anfallenden Kosten.
Die vier Kostenebenen
| Ebene | Was es ist | Wann Sie zahlen |
|---|---|---|
| Spread | Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs | Bei jeder Eröffnung und Schließung |
| Provision | Ausdrückliche Gebühr pro Lot, Aktie oder Kontrakt | Bei der Ausführung; teils auf beiden Seiten |
| Finanzierung / Swap | Zinsen, die für über Nacht gehaltene gehebelte Positionen gezahlt oder verdient werden | Jede Nacht, in der die Position offen bleibt |
| Sonstiges | Währungsumrechnung, Inaktivität, Auszahlung, Daten- und Plattformgebühren | Abhängig von der Kontoaktivität |
Rechenbeispiel: ein Standard-Lot EUR/USD
Stellen Sie sich zwei Konten vor. Konto A zeigt einen durchschnittlichen Spread von 1,0 Pips und keine Provision. Konto B zeigt 0,2 Pips und eine Round-Turn-Provision von 7 USD. Ein Standard-Lot ist etwa 10 USD pro Pip wert, daher kostet Konto A rund 10 USD an Spread. Konto B kostet etwa 2 USD an Spread plus 7 USD Provision, also rund 9 USD. Die Konten liegen nah beieinander, und welches gewinnt, hängt vom tatsächlichen Durchschnittsspread zum Zeitpunkt Ihres Trades ab, nicht vom niedrigsten Wert in der Broschüre.
Illustrative Zahlen für ein Standard-Lot; rechnen Sie stets mit aktuellen Kursen neu.
So vergleichen Sie zwei Broker fair
- Ein Szenario wählen. Zum Beispiel ein Lot EUR/USD, eine Woche gehalten, oder ein Aktienkauf über 2.000 USD.
- Durchschnittliche statt minimaler Spreads verwenden. Minimalwerte treten nur in den liquidesten Minuten auf.Tipp: Prüfen Sie die Spreads auch rund um Nachrichten und bei Marktöffnung.
- Provisionstabelle hinzufügen. Rechnen Sie sie in dieselbe Währung und Einheit um wie den Spread.
- Übernachtfinanzierung hinzufügen. Schlagen Sie die Long- und Short-Swap-Sätze für das Instrument und die Haltetage nach.
- Kosten außerhalb des Handels hinzufügen. Währungsumrechnung bei Einzahlungen, Auszahlungen und Ausführungen in einer Fremdwährung.
Häufig gestellte Fragen
Ist ein größerer Spread immer schlechter?
Nicht, wenn die Provision null ist und die Gesamtkosten niedriger sind. Vergleichen Sie die Summen.
Warum unterscheiden sich Swaps zwischen Brokern?
Sie spiegeln den Finanzierungsaufschlag des Brokers auf die Interbankensätze wider.
Ändern sich Gebühren im Laufe der Zeit?
Ja. Achten Sie auf das Datum jeder Gebührentabelle und prüfen Sie vor größeren Trades erneut.