Wichtigste Erkenntnisse
- Ein swap-freies Konto beseitigt den Swap, doch Broker ersetzen ihn meist durch eine andere Gebühr.
- Lesen Sie die Bedingungen zu Verwaltungsgebühren, Karenzzeiten, Haltelimits und abgedeckten Instrumenten.
- Vergleichen Sie die Gesamtkosten für Ihre eigene Haltedauer, nicht nur die Schlagzeilenwerte.
- Ob ein Konto zu Ihren Überzeugungen passt, ist eine persönliche Frage für Sie oder einen qualifizierten Berater.
- Sicherheitsprüfungen von Broker und Aufsichtsbehörde gelten genau wie bei jedem anderen Konto.
Swap-freie Konten entfernen die Übernachtzinsen, die normalerweise für gehebelte Positionen anfallen, die über den täglichen Stichzeitpunkt hinaus gehalten werden. Sie wurden für Kunden entwickelt, die aus religiösen Gründen Zinsen vermeiden, doch der Wegfall einer Gebühr macht den Handel nicht kostenlos. Zu verstehen, was an ihre Stelle tritt, ist der Schlüssel zu einer vernünftigen Wahl.
Was ein Swap ist und warum manche Kunden ihn meiden
Halten Sie eine gehebelte Forex- oder CFD-Position über Nacht, berechnet der Broker einen Swap, auch Rollover oder Übernachtfinanzierung genannt. Er spiegelt den Zinsunterschied zwischen den beiden Währungen eines Paares oder die Finanzierungskosten des Basiswerts wider, zuzüglich des Aufschlags des Brokers. Je nach Richtung Ihres Trades kann der Swap eine Gutschrift oder eine Belastung sein, wobei er nach dem Aufschlag häufiger eine Belastung ist.
Für Kunden, die Regeln befolgen, die das Erzielen oder Zahlen von Zinsen untersagen, ist dieser Mechanismus ein Problem. Ein swap-freies Konto, oft als islamisches Konto vermarktet, ist die Antwort der Branche darauf. Ob eine bestimmte Kontogestaltung die Überzeugungen einer bestimmten Person erfüllt, ist eine persönliche und religiöse Frage; dieser Artikel behandelt nur die finanziellen Mechanismen, und Sie möchten vielleicht einen qualifizierten Gelehrten Ihres Vertrauens fragen.
Wie Broker das Konto funktionieren lassen
Brokern entstehen auf der Gegenseite Ihres Trades weiterhin Finanzierungskosten, daher tritt etwas an die Stelle des Swaps. Der Ersatz unterscheidet sich stark zwischen den Anbietern und ist das wichtigste Detail, das Sie in den Bedingungen lesen sollten.
| Ersatzmodell | Funktionsweise | Worauf zu achten ist |
|---|---|---|
| Pauschale Verwaltungsgebühr | Eine feste Gebühr pro Lot und gehaltener Nacht, manchmal erst nach einer Karenzzeit | Kann bei langen Haltedauern den früheren Swap übersteigen |
| Weiterer Spread oder Aufschlag | Die Kosten sind im Preis enthalten, zu dem Sie handeln | Schwerer erkennbar; mit einem Standardkonto vergleichen |
| Kommission auf die Position | Eine einmalige Gebühr bei Eröffnung oder Schließung | Fair bei kurzen Haltedauern, teuer bei langen |
| Einige Tage kostenlos, danach Gebühr | Zunächst keine Gebühr, danach fällt eine Verwaltungsgebühr an | Die Länge der Strategie ist entscheidend |
| Keine Zusatzgebühr, eingeschränkte Nutzung | Das Konto hat Bedingungen wie eine maximale Haltedauer | Positionen können zwangsweise geschlossen werden |
Bedingungen, auf die Sie stoßen können
- Haltelimits: Manche Konten begrenzen, wie viele Tage eine Position offen bleiben darf, oder schließen sie automatisch.
- Instrumentenbeschränkungen: Der swap-freie Status gilt möglicherweise für Währungen und Metalle, aber nicht für jeden Index-, Energie- oder Krypto-CFD.
- Berechtigung: Manche Broker verlangen eine Erklärung, andere bieten das Konto jedem Kunden an, und die Verfügbarkeit variiert je nach Land und regulierter Gesellschaft.
- Prüfungsrechte: Ein Broker kann den Status entziehen, wenn er vermutet, dass das Konto genutzt wird, um das Fehlen von Swaps auszunutzen, etwa indem Positionen, die normalerweise einen negativen Swap zahlen würden, über lange Zeit bei nur geringfügigem Handel gehalten werden.
- Tage mit dreifachem Swap: Fragen Sie, wie die Mittwochsbelastung, die normalerweise das Wochenende abdeckt, in Ihrem Konto behandelt wird.
Ein beispielhafter Vergleich
Die folgenden Zahlen sind rein beispielhaft und verwenden runde Werte, um die Rechnung zu zeigen. Angenommen, ein Standardkonto belastet auf einen Trade einen Netto-Swap von 4,00 pro Lot und Nacht. Ein swap-freies Konto eines hypothetischen Anbieters berechnet keinen Swap, erhebt aber ab der dritten Nacht eine Verwaltungsgebühr von 5,00 pro Lot und Nacht.
Beispielwerte in Kontowährung, keine realen Brokerdaten.
In diesem Beispiel ist das swap-freie Konto bei einem kurzen Trade günstiger und über zehn Nächte etwa gleich teuer, doch nach etwa fünfzehn Nächten kehrt sich das Bild um, wenn die Gesamtkosten des swap-freien Kontos die des Standardkontos übersteigen. Wäre der Standard-Swap für Ihr Paar eine Gutschrift, würde das Standardkonto klar gewinnen. Rechnen Sie immer mit den Instrumenten und Haltedauern, die Sie tatsächlich nutzen.
Fragen, die Sie vor der Eröffnung stellen sollten
Eine kurze Sorgfaltsprüfung
- Fragen, was den Swap ersetzt. Lassen Sie sich die Antwort schriftlich geben, aus dem Gebührenverzeichnis oder vom Support, einschließlich Betrag, Beginn und der abgedeckten Instrumente.Tipp: Machen Sie einen Screenshot der Bedingungen, damit Sie später darauf verweisen können.
- Nach Haltelimits fragen. Klären Sie, ob Positionen automatisch geschlossen werden und ob das Limit je nach Instrument abweicht.
- Nach Berechtigung und Gesellschaft fragen. Bestätigen Sie, welche juristische Person das Konto in Ihrem Land anbietet und ob eine Erklärung erforderlich ist.
- Im Demokonto oder mit kleinem Einsatz testen. Halten Sie eine kleine Position über ein paar Nächte und vergleichen Sie den Kontoauszug mit Ihren Erwartungen.
- Die Änderungsregeln prüfen. Lesen Sie, wie und wann der Broker den swap-freien Status ändern oder beenden darf und mit welcher Vorankündigung.
Wer profitiert und wer eher nicht
Ein swap-freies Konto ist am nützlichsten für Kunden, die aus persönlichen Gründen Zinsen vermeiden müssen und Positionen kurz bis mittelfristig halten. Langfristige Positionstrader sollten besonders aufmerksam sein, denn Verwaltungsgebühren, die pro Nacht klein wirken, summieren sich. Hängt Ihre Strategie davon ab, Positionen wochenlang zu halten, vergleichen Sie das Konto mit Alternativen wie dem direkten Handel mit dem Basiswert, sofern das in Ihrem Land möglich ist.
Häufig gestellte Fragen
Kosten swap-freie Konten mehr?
Nicht immer. Bei kurzen Haltedauern können sie günstiger sein, bei langen aber teurer, sobald Verwaltungsgebühren anfallen. Es hängt vom Anbieter und vom Swap ab, den Sie sonst zahlen würden.
Kann jeder Kunde ein swap-freies Konto eröffnen?
Das ist unterschiedlich. Manche Broker bieten es auf Anfrage an, manche verlangen eine Erklärung, und manche bieten es in bestimmten Ländern oder über bestimmte Gesellschaften nicht an.
Ist ein swap-freies Konto als religiös konform anerkannt?
Broker beschreiben ihre eigenen Produkte, und die Meinungen gehen auseinander. Fragen Sie den Broker, ob ein unabhängiges Gelehrtengutachten existiert, und entscheiden Sie selbst, ob es Sie zufriedenstellt.
Entfallen bei swap-freien Konten auch Kommissionen oder Spreads?
Nein. Diese Kosten bleiben bestehen, und der Spread kann bei manchen Kontogestaltungen etwas weiter sein.