Điểm chính cần nhớ
- Nhãn tài khoản chủ yếu mô tả mô hình định giá, không phải chất lượng.
- Standard tính phí vào trong spread; Raw và ECN tách nó thành spread nhỏ cộng hoa hồng.
- Hãy quy cả hai mô hình về chi phí cho mỗi lot khứ hồi để so sánh công bằng.
- Nhà giao dịch năng động trên các cặp tiền có thanh khoản cao thường được lợi từ định giá thô; nhà giao dịch thỉnh thoảng với khối lượng nhỏ có thể không.
- Quy định, độ an toàn và chính sách thực hiện lệnh cần được kiểm tra riêng, không dựa vào tên tài khoản.
Các tên tài khoản như Standard, Pro, ECN và Raw nghe như một chiếc thang từ cơ bản đến nâng cao. Trên thực tế, chúng chủ yếu mô tả một điều: cách broker thu phí của bạn. Khi đã thấy điều đó, việc lựa chọn trở thành một bài toán số học chứ không phải chuyện danh giá.
Các nhãn tài khoản thường có nghĩa gì
Không có định nghĩa chung cho cả ngành, nên tên gọi khác nhau giữa các broker. Các mẫu hình dưới đây bao quát phần lớn những gì bạn sẽ gặp, nhưng hãy luôn xác nhận trên trang phí của tài khoản.
| Nhãn tài khoản | Cách định giá điển hình | Khoản nạp tối thiểu điển hình | Thường phù hợp với |
|---|---|---|---|
| Standard | Spread rộng hơn, không có hoa hồng riêng | Thấp | Người mới, nhà giao dịch không thường xuyên, khối lượng nhỏ |
| Raw / Razor / kiểu Zero | Spread rất hẹp cộng hoa hồng theo lot | Trung bình | Nhà giao dịch năng động trên các cặp tiền có thanh khoản cao |
| ECN | Spread phản ánh báo giá của các nhà cung cấp thanh khoản cộng hoa hồng | Trung bình đến cao | Nhà giao dịch coi trọng sự minh bạch về giá |
| Pro / Premium | Spread hoặc hoa hồng được giảm theo các bậc khối lượng | Cao | Tài khoản lớn hơn và khách hàng chuyên nghiệp đủ điều kiện |
Hãy lưu ý rằng cột đầu tiên không cho bạn biết gì về chất lượng khớp lệnh, độ an toàn hay quy định. Cùng một công ty có thể vận hành tất cả các loại tài khoản này trên cùng các máy chủ giao dịch. Sự khác biệt nằm ở phần chênh mà họ cộng vào giá gốc, và việc họ thu phần chênh đó dưới dạng spread hay dưới dạng hoa hồng rõ ràng.
Chỉ có spread so với spread cộng hoa hồng
Tài khoản Standard thường tính phí của broker vào trong spread. Bạn chỉ trả một con số, dễ thấy trên biểu đồ. Tài khoản Raw hoặc ECN hiển thị mức giá gần với giá bán buôn hơn và thu hoa hồng riêng, thường là một khoản cố định cho mỗi lot, mỗi chiều hoặc mỗi vòng khứ hồi. Hoa hồng trông như một chi phí phụ nhưng thường được bù đắp bởi spread hẹp hơn.
Ví dụ tính toán: điểm hòa vốn nằm ở đâu
Ví dụ sau chỉ mang tính minh họa và dùng các số tròn, đơn giản hóa. Lấy một cặp tiền tệ chính mà một pip có giá trị 10 đơn vị tiền tệ tài khoản trên mỗi lot chuẩn.
| Hạng mục | Tài khoản Standard | Tài khoản Raw |
|---|---|---|
| Spread trung bình | 1,2 pip | 0,2 pip |
| Hoa hồng | Không có | 6,00 cho mỗi lot khứ hồi (tương đương 0,6 pip) |
| Chi phí cho 1 lot | 12,00 | 2.00 + 6.00 = 8.00 |
| Chi phí cho 0,1 lot | 1,20 | 0.20 + 0.60 = 0.80 |
| Tiết kiệm trên 20 lot khứ hồi mỗi tháng | - | Tiết kiệm 80,00 |
Ở đây tài khoản Raw rẻ hơn 4,00 mỗi lot. Nhưng giờ hãy tưởng tượng spread Raw giãn ra 0,9 pip vào lúc thị trường sôi động trong khi spread Standard giãn ra 1,8 pip. Raw tốn 9,00 + 6,00 = 15,00 và Standard tốn 18,00, nên Raw vẫn rẻ hơn, nhưng khoảng cách thu hẹp. Nếu bạn chỉ giao dịch khối lượng rất nhỏ và hoa hồng có mức phí tối thiểu cho mỗi lệnh, Standard có thể thắng. Phương pháp đáng tin cậy duy nhất là đo lường.
Số liệu minh họa theo đồng tiền tài khoản, dùng ví dụ ở trên.
Điều gì không thay đổi giữa các loại tài khoản
- Quy định: pháp nhân và các biện pháp bảo vệ của nó là như nhau trừ khi broker nêu khác đi.
- Quy tắc đòn bẩy và ký quỹ (margin): do pháp nhân và khu vực pháp lý quy định, dù một số loại tài khoản có giới hạn khác nhau.
- Nền tảng: hầu hết broker cung cấp cùng các nền tảng trên mọi tài khoản.
- Phí qua đêm: swap thường áp dụng trên mọi loại tài khoản, nên spread hẹp không làm cho việc giữ lệnh dài hạn trở nên rẻ.
Những hiểu lầm về ECN
ECN là viết tắt của electronic communication network (mạng truyền thông điện tử). Về lý thuyết, nó có nghĩa là các lệnh được khớp với một nhóm nhà cung cấp thanh khoản, trong đó broker đóng vai trò trung gian và thu một khoản phí. Trong tiếp thị, nó thường chỉ có nghĩa là mô hình định giá là spread thô cộng hoa hồng. Riêng nhãn này không chứng minh cách lệnh của bạn được xử lý, một chủ đề chúng tôi đề cập trong bài viết về các mô hình thực hiện lệnh. Hãy hỏi broker cách các lệnh được định tuyến và đọc chính sách thực hiện lệnh của họ.
Chọn giữa các loại tài khoản
- Liệt kê khối lượng giao dịch thực tế của bạn. Kích cỡ lot trung bình và số giao dịch mỗi tháng của bạn quyết định hoa hồng hay spread chiếm ưu thế.
- Thu thập bảng giá đầy đủ. Ghi lại spread trung bình, công thức hoa hồng, khoản nạp tối thiểu và mọi bậc khối lượng.
- Quy về một đơn vị duy nhất. Biểu thị mọi thứ dưới dạng chi phí cho mỗi lot chuẩn khứ hồi, dùng giá trị pip của công cụ thực tế của bạn.Mẹo: Giá trị pip khác nhau theo công cụ và đồng tiền tài khoản.
- Đo spread thực tế. Theo dõi spread qua nhiều phiên, kể cả quanh thời điểm công bố tin tức, thay vì dựa vào mức tối thiểu hoặc trung bình được niêm yết trên website.
- Xem xét lại sau ba tháng. So sánh sao kê thực tế của bạn với ước tính và chuyển sang loại tài khoản khác nếu các con số cho thấy điều đó hợp lý.
Câu hỏi thường gặp
Tài khoản ECN có luôn tốt hơn không?
Không. Nó có thể rẻ hơn cho nhà giao dịch năng động, nhưng hoa hồng và khoản nạp tối thiểu cao hơn có thể khiến nó tệ hơn với giao dịch nhỏ hoặc không thường xuyên.
Vì sao một số broker không có hoa hồng ở bất kỳ tài khoản nào?
Họ tính phí vào trong spread. Chi phí vẫn còn đó; chỉ là ít nhìn thấy hơn.
Sau này tôi có thể chuyển loại tài khoản không?
Nhiều broker cho phép bạn mở thêm một tài khoản thuộc loại khác trong cùng hồ sơ. Hãy kiểm tra xem có áp dụng phí hay xác minh nào không.
Tài khoản Raw có swap thấp hơn không?
Thường là không. Phí tài trợ thường được đặt theo từng công cụ chứ không theo loại tài khoản, nhưng một số broker khác biệt, vì vậy hãy kiểm tra bảng swap.