Điểm chính cần nhớ
- Tài khoản phi swap loại bỏ swap, nhưng broker thường thay bằng một khoản phí khác.
- Hãy đọc điều khoản về phí quản lý, thời gian ân hạn, giới hạn thời gian giữ lệnh và phạm vi công cụ.
- So sánh tổng chi phí theo thời gian nắm giữ của chính bạn, không chỉ con số quảng cáo.
- Tài khoản có phù hợp với niềm tin của bạn hay không là câu hỏi cá nhân dành cho bạn hoặc một cố vấn có chuyên môn.
- Việc kiểm tra độ an toàn của broker và cơ quan quản lý của họ áp dụng hoàn toàn như với bất kỳ tài khoản nào khác.
Tài khoản phi swap loại bỏ khoản lãi qua đêm thường áp dụng cho các vị thế đòn bẩy giữ qua thời điểm chốt cuối ngày. Loại tài khoản này được tạo ra cho những khách hàng tránh lãi suất vì lý do tôn giáo, nhưng bỏ đi một khoản phí không có nghĩa là giao dịch hết tốn chi phí. Hiểu điều gì thay thế khoản phí đó là chìa khóa để lựa chọn một cách hợp lý.
Swap là gì và vì sao một số khách hàng tránh nó
Khi bạn giữ một vị thế forex hoặc CFD có đòn bẩy qua đêm, broker áp dụng swap, còn gọi là rollover hay phí tài trợ qua đêm. Khoản này phản ánh chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong một cặp, hoặc chi phí tài trợ của tài sản cơ sở, cộng thêm phần chênh của broker. Tùy theo hướng giao dịch của bạn, swap có thể là khoản được cộng hoặc khoản bị trừ, dù sau khi cộng phần chênh thì thường là khoản bị trừ hơn.
Với những khách hàng tuân theo các quy tắc cấm nhận hoặc trả lãi, cơ chế này là một vấn đề. Tài khoản phi swap, thường được quảng bá là tài khoản Hồi giáo, là câu trả lời của ngành. Việc một thiết kế tài khoản cụ thể có phù hợp với niềm tin của một người cụ thể hay không là câu hỏi mang tính cá nhân và tôn giáo; bài viết này chỉ đề cập đến cơ chế tài chính, và bạn có thể muốn hỏi một học giả có chuyên môn mà bạn tin tưởng.
Cách broker vận hành loại tài khoản này
Broker vẫn phát sinh chi phí tài trợ ở phía đối ứng của giao dịch của bạn, nên cần có thứ gì đó thay thế swap. Cách thay thế khác nhau rất nhiều giữa các nhà cung cấp, và đây là chi tiết quan trọng nhất cần đọc trong điều khoản.
| Mô hình thay thế | Cách hoạt động | Cần lưu ý |
|---|---|---|
| Phí quản lý cố định | Một khoản phí cố định cho mỗi lot mỗi đêm giữ lệnh, đôi khi chỉ áp dụng sau một thời gian ân hạn | Có thể vượt quá swap trước đây khi giữ lệnh lâu |
| Spread rộng hơn hoặc phần chênh giá | Chi phí được tính sẵn vào mức giá bạn giao dịch | Khó nhận thấy hơn; hãy so sánh với tài khoản tiêu chuẩn |
| Hoa hồng trên vị thế | Một khoản phí một lần khi bạn mở hoặc đóng lệnh | Hợp lý với lệnh giữ ngắn, tốn kém với lệnh giữ dài |
| Miễn phí vài ngày, sau đó tính phí | Không tính phí trong một giai đoạn đầu, sau đó bắt đầu áp dụng phí quản lý | Thời gian giữ lệnh của chiến lược là yếu tố quan trọng |
| Không phụ phí, nhưng hạn chế sử dụng | Tài khoản có các điều kiện như thời gian giữ lệnh tối đa | Vị thế có thể bị đóng cưỡng bức |
Những điều kiện bạn có thể gặp
- Giới hạn thời gian giữ: một số tài khoản giới hạn số ngày một vị thế được mở, hoặc tự động đóng vị thế.
- Giới hạn công cụ: trạng thái phi swap có thể áp dụng cho tiền tệ và kim loại nhưng không áp dụng cho mọi CFD chỉ số, năng lượng hay tiền mã hóa.
- Điều kiện đủ tư cách: một số broker yêu cầu bản khai, số khác cung cấp tài khoản cho mọi khách hàng, và khả năng cung cấp thay đổi theo quốc gia và theo pháp nhân được quản lý.
- Quyền xem xét lại: broker có thể rút lại trạng thái này nếu nghi ngờ tài khoản bị lợi dụng việc không có swap, chẳng hạn giữ trong thời gian dài những vị thế thông thường sẽ phải trả swap âm trong khi chỉ giao dịch qua loa.
- Ngày swap gấp ba: hãy hỏi khoản phí vào thứ Tư, vốn thường bao gồm cả cuối tuần, được xử lý như thế nào trong tài khoản của bạn.
Một so sánh minh họa
Các con số dưới đây chỉ mang tính minh họa và dùng giá trị tròn để cho thấy phép tính. Giả sử một tài khoản tiêu chuẩn bị tính swap ròng 4,00 cho mỗi lot mỗi đêm trên một giao dịch. Một tài khoản phi swap của một nhà cung cấp giả định không tính swap nhưng áp dụng phí quản lý 5,00 cho mỗi lot mỗi đêm sau đêm thứ ba.
Số liệu minh họa theo đồng tiền tài khoản, không phải dữ liệu broker thực tế.
Trong ví dụ này, tài khoản phi swap rẻ hơn cho giao dịch ngắn và gần như ngang nhau sau mười đêm, nhưng bức tranh đảo ngược sau khoảng mười lăm đêm, khi tổng chi phí của tài khoản phi swap vượt qua tài khoản tiêu chuẩn. Nếu swap tiêu chuẩn của cặp tiền bạn giao dịch là khoản được cộng, tài khoản tiêu chuẩn sẽ thắng hoàn toàn. Hãy luôn tính toán với những công cụ và thời gian nắm giữ mà bạn thực sự sử dụng.
Những câu hỏi cần hỏi trước khi mở tài khoản
Danh sách thẩm định ngắn gọn
- Hỏi điều gì thay thế swap. Nhận câu trả lời bằng văn bản từ biểu phí hoặc bộ phận hỗ trợ, gồm mức phí, thời điểm bắt đầu áp dụng và những công cụ nào được bao phủ.Mẹo: Hãy chụp màn hình các điều khoản để có thể tham chiếu sau này.
- Hỏi về giới hạn thời gian giữ lệnh. Tìm hiểu xem vị thế có bị đóng tự động hay không và giới hạn có khác nhau theo từng công cụ hay không.
- Hỏi về điều kiện đủ tư cách và pháp nhân. Xác nhận pháp nhân nào cung cấp tài khoản tại quốc gia của bạn và có yêu cầu bản khai nào hay không.
- Thử trên tài khoản demo hoặc với khối lượng nhỏ. Giữ một vị thế nhỏ qua vài đêm và đối chiếu sao kê với những gì bạn dự kiến.
- Kiểm tra chính sách thay đổi. Đọc xem broker có thể thay đổi hoặc chấm dứt trạng thái phi swap như thế nào và khi nào, và thông báo trước bao lâu.
Ai được lợi và ai có thể không
Tài khoản phi swap hữu ích nhất cho khách hàng cần tránh lãi vì lý do cá nhân và giữ vị thế trong thời gian ngắn đến trung bình. Nhà giao dịch vị thế dài hạn nên đặc biệt lưu ý, vì phí quản lý trông nhỏ mỗi đêm sẽ cộng dồn lại. Nếu chiến lược của bạn dựa vào việc nắm giữ hàng tuần, hãy so sánh tài khoản này với các lựa chọn thay thế như giao dịch trực tiếp tài sản cơ sở, ở nơi điều đó khả thi tại quốc gia của bạn.
Câu hỏi thường gặp
Tài khoản phi swap có tốn kém hơn không?
Không phải lúc nào cũng vậy. Với lệnh giữ ngắn, chúng có thể rẻ hơn, nhưng lệnh giữ lâu có thể tốn kém hơn khi phí quản lý bắt đầu áp dụng. Điều này phụ thuộc vào nhà cung cấp và vào khoản swap mà bạn sẽ phải trả nếu không dùng loại tài khoản này.
Khách hàng nào cũng mở được tài khoản phi swap không?
Điều này khác nhau. Một số broker cung cấp theo yêu cầu, một số yêu cầu bản khai, và một số không cung cấp ở một số quốc gia hoặc thông qua một số pháp nhân.
Tài khoản phi swap có được chấp thuận là phù hợp với giáo luật không?
Các broker tự mô tả sản phẩm của mình, và các ý kiến khác nhau. Hãy hỏi broker xem có ý kiến học thuật độc lập nào không và tự quyết định xem nó có làm bạn hài lòng hay không.
Tài khoản phi swap có loại bỏ cả hoa hồng hay spread không?
Không. Các chi phí đó vẫn còn, và spread có thể rộng hơn đôi chút ở một số thiết kế tài khoản.