CFD คิดเป็น 35% ของธุรกรรมของนักลงทุนรายย่อยในผลิตภัณฑ์ซับซ้อนทั่วสหภาพยุโรประหว่างปี 2022 ถึง 2025 ตามการวิเคราะห์จาก Risk Monitor ของ ESMA ซึ่ง Finance Magnates รายงานเมื่อวันที่ 11 กันยายน 2026
สิ่งที่ประกาศ
รายงานระบุว่านักลงทุนรายย่อยในสหภาพยุโรปมากกว่า 10 ล้านรายซื้อขายอนุพันธ์หรือผลิตภัณฑ์โครงสร้างในช่วงเวลาดังกล่าว คิดเป็น 2.6% ของประชากรผู้ใหญ่ และ 18% ของนักลงทุนรายย่อยที่ซื้อขายอยู่ ตัวเลขนับรวมทุกคนที่ซื้อหรือขายอนุพันธ์หรือผลิตภัณฑ์โครงสร้างใด ๆ ไม่ใช่เฉพาะลูกค้า CFD
เมื่อวัดตามจำนวนธุรกรรม สัดส่วนคือ CFD 35% ใบสำคัญแสดงสิทธิเทอร์โบ (turbo certificate) 18% ออปชัน 13% และผลิตภัณฑ์โครงสร้าง 8% สัดส่วนเหล่านี้นับจำนวนการซื้อขาย ไม่ใช่มูลค่าที่ซื้อขาย
ESMA พบว่ากิจกรรมของใบสำคัญแสดงสิทธิเทอร์โบเพิ่มขึ้น ขณะที่กิจกรรม CFD ไม่แสดงแนวโน้มเพิ่มขึ้นในลักษณะเดียวกัน ESMA ชี้ว่านักลงทุนบางรายอาจใช้เทอร์โบเป็นสิ่งทดแทน CFD เพราะทั้งสองมีเลเวอเรจและคุณลักษณะด้านความเสี่ยงที่คล้ายกัน รายงานระบุว่าขีดจำกัดเลเวอเรจ CFD สำหรับรายย่อยและคำเตือนความเสี่ยงมีผลบังคับใช้ทั่วสหภาพยุโรปตั้งแต่ปี 2018 ขณะที่ขีดจำกัดเลเวอเรจสำหรับรายย่อยของเทอร์โบมีเฉพาะในเนเธอร์แลนด์ ESMA ยังเตือนด้วยว่าสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ (perpetual futures) อาจอยู่ภายใต้มาตรการแทรกแซงผลิตภัณฑ์ CFD ในระดับประเทศ หากคุณสมบัติตรงกับ CFD
ตามบทความ การวิเคราะห์ของ ESMA เองไม่ได้ให้ตัวเลขการขาดทุนหรือต้นทุน ข้อมูลการขาดทุนเดียวที่อ้างอิงมาจากการศึกษาแยกต่างหากของ BaFin เกี่ยวกับนักเทรดเทอร์โบชาวเยอรมัน ซึ่งพบว่า 74.2% ของนักเทรดเหล่านั้นขาดทุนระหว่างปี 2019 ถึง 2023
เหตุใดจึงสำคัญสำหรับนักเทรด
ข้อค้นพบแสดงให้เห็นว่าข้อจำกัดต่อผลิตภัณฑ์หนึ่งอาจผลักดันกิจกรรมไปสู่ผลิตภัณฑ์ที่คล้ายกันซึ่งถูกจำกัดน้อยกว่า สำหรับนักเทรดรายย่อย ชื่อเรียกของผลิตภัณฑ์สำคัญน้อยกว่าคุณลักษณะพื้นฐาน ได้แก่ เลเวอเรจ ความเป็นไปได้ที่จะขาดทุนมากกว่าที่คาด และต้นทุนรวมของการถือสถานะ
สิ่งที่ควรตรวจสอบ
- เลเวอเรจและขีดจำกัดการขาดทุนที่ระบุไว้ของผลิตภัณฑ์ใดก็ตาม ไม่ว่าจะเรียกว่าอะไร
- ข้อจำกัดด้านผลิตภัณฑ์ของประเทศใช้กับตราสารที่คล้ายกันซึ่งโบรกเกอร์ของคุณเสนอหรือไม่
- คำเตือนความเสี่ยงที่ผู้ให้บริการแสดง รวมถึงสัดส่วนบัญชีรายย่อยที่ขาดทุน
แหล่งที่มา
1 แหล่งที่มาBrokeli เรียบเรียงข่าวด้วยถ้อยคำของเราเองและใส่ลิงก์ไปยังแหล่งต้นทาง โปรดอ่านแหล่งข้อมูลหลักก่อนตัดสินใจดำเนินการใดๆ จากข่าว