RSI (ดัชนีกำลังสัมพัทธ์)

RSI หมายถึงอะไร

ดัชนีกำลังสัมพัทธ์ หรือ RSI (relative strength index) เป็นอินดิเคเตอร์โมเมนตัมที่แสดงในหน้าต่างด้านล่างกราฟราคา โดยแปลงการเปลี่ยนแปลงของราคาล่าสุดให้เป็นตัวเลขเดียวระหว่าง 0 ถึง 100 เครื่องมือนี้ริเริ่มโดยนักวิเคราะห์ทางเทคนิค เจ. เวลส์ ไวล์เดอร์ จูเนียร์ (J. Welles Wilder Jr.) ในปลายทศวรรษ 1970 และยังเป็นหนึ่งในอินดิเคเตอร์ที่มีให้ใช้อย่างแพร่หลายที่สุดบนแพลตฟอร์มซื้อขาย

RSI เปรียบเทียบขนาดของกำไรล่าสุดกับขนาดของขาดทุนล่าสุดตลอดจำนวนคาบที่เลือก เมื่อกำไรเด่น ค่าที่อ่านได้จะสูง เมื่อขาดทุนเด่น ค่าจะต่ำ เมื่อสมดุลกัน ค่าจะอยู่ใกล้ 50 การตั้งค่ามาตรฐานคือ 14 คาบ ซึ่งหมายถึง 14 แท่งเทียนบนกรอบเวลาใดก็ตามที่กราฟใช้ คือ 14 วันบนกราฟรายวัน หรือ 14 ชั่วโมงบนกราฟรายชั่วโมง

เทรดเดอร์ใช้ RSI กับหุ้น ดัชนี คู่สกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ และคริปโต เป็นเครื่องมือเชิงพรรณนา สรุปว่าราคาเคลื่อนไหวแรงเพียงใดในช่วงที่ผ่านมา ไม่รู้ว่าจะเกิดอะไรต่อไป และไม่ใช่สัญญาณซื้อขาย

หลักการทำงาน

การคำนวณมีสามขั้นตอนโดยอธิบายเป็นคำพูดธรรมดา

1. ตลอดช่วงย้อนหลัง ให้รวมกำไรของราคาปิดจากแท่งเทียนขาขึ้นแล้วหารด้วยจำนวนคาบเพื่อให้ได้กำไรเฉลี่ย ทำเช่นเดียวกันกับขาดทุน (เป็นจำนวนบวก) เพื่อให้ได้ขาดทุนเฉลี่ย
2. นำกำไรเฉลี่ยหารด้วยขาดทุนเฉลี่ย ค่านี้เรียกว่ากำลังสัมพัทธ์ หรือ RS
3. แปลงเป็นสเกล 0 ถึง 100: RSI = 100 - (100 ÷ (1 + RS))

หลังคาบแรก วิธีของไวล์เดอร์จะทำให้ค่าเฉลี่ยเรียบขึ้น กำไรเฉลี่ยใหม่แต่ละค่าเท่ากับกำไรเฉลี่ยก่อนหน้าคูณ 13 บวกกำไรปัจจุบัน แล้วหารทั้งหมดด้วย 14 และทำแบบเดียวกันกับขาดทุน การทำให้เรียบนี้ทำให้เส้นกระโดดน้อยกว่าค่าเฉลี่ยอย่างง่าย

วิธีอ่านค่าที่พบบ่อย

• ระดับ: ค่าที่อ่านได้สูงกว่า 70 มักถูกเรียกว่าซื้อมากเกินไป (overbought) และต่ำกว่า 30 เรียกว่าขายมากเกินไป (oversold) ทั้งสองคำหมายเพียงว่าการเคลื่อนไหวล่าสุดแรงไปทางใดทางหนึ่ง
• เส้นกลาง: ค่าที่สูงกว่า 50 บ่งชี้ว่ากำไรมีมากกว่าขาดทุนในช่วงที่ผ่านมา ต่ำกว่า 50 บ่งชี้สิ่งตรงข้าม
• ช่วงตามแนวโน้ม: ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแรง RSI มักอยู่ระหว่างประมาณ 40 ถึง 80 และในแนวโน้มขาลงที่แข็งแรงอยู่ระหว่างประมาณ 20 ถึง 60 ระดับ 70 และ 30 แบบคลาสสิกจึงอาจถูกทะลุอยู่ได้นาน
• ไดเวอร์เจนซ์ (divergence): หากราคาทำจุดสูงสุดใหม่แต่ RSI ทำจุดสูงสุดที่ต่ำลง เทรดเดอร์บางคนมองว่าโมเมนตัมกำลังอ่อนลง กรณีจุดต่ำสุดก็ใช้ในทางกลับกัน

ตัวอย่างการคำนวณ

ตัวเลขเหล่านี้เป็นเพียงการสมมติเพื่อประกอบคำอธิบาย ลองใช้ช่วง 14 วันแบบง่ายสำหรับหุ้นตัวหนึ่ง ตลอด 14 วันนั้น วันที่ราคาขึ้นรวมกันได้กำไรของราคา 5.60 และวันที่ราคาลงรวมกันขาดทุนของราคา 2.80

1. กำไรเฉลี่ย = 5.60 ÷ 14 = 0.40
2. ขาดทุนเฉลี่ย = 2.80 ÷ 14 = 0.20
3. RS = 0.40 ÷ 0.20 = 2.0
4. RSI = 100 - (100 ÷ (1 + 2.0)) = 100 - 33.33 = 66.67

ค่าประมาณ 67 แสดงว่ากำไรมากกว่าขาดทุนสองต่อหนึ่ง แต่ยังต่ำกว่าเส้นมาตรฐาน 70

วันถัดมาหุ้นปรับขึ้น 1.10 การทำให้เรียบแบบไวล์เดอร์ให้กำไรเฉลี่ยใหม่เท่ากับ (0.40 × 13 + 1.10) ÷ 14 = (5.20 + 1.10) ÷ 14 = 0.45 และขาดทุนเฉลี่ยใหม่เท่ากับ (0.20 × 13 + 0) ÷ 14 = 0.186 RS = 0.45 ÷ 0.186 = 2.42 และ RSI = 100 - 100 ÷ 3.42 = ประมาณ 70.8 อินดิเคเตอร์ข้าม 70 ซึ่งหมายเพียงว่า 14 คาบล่าสุดมีกำไรเป็นส่วนใหญ่ ไม่ได้บอกว่าราคาต้องตกลงมา

เหตุใดจึงสำคัญ

RSI ให้วิธีกะทัดรัดในการดูว่าการเคลื่อนไหวหนึ่ง ๆ ตึงตัวเพียงใด ซึ่งช่วยเรื่องบริบท เทรดเดอร์ที่กำลังพิจารณาเปิดสถานะหลังราคาพุ่งแรงสามารถเห็นได้ทันทีว่าการเคลื่อนไหวล่าสุดมีทิศทางเดียวมากเพียงใด นอกจากนี้ยังช่วยทำให้การเปรียบเทียบเป็นมาตรฐาน สเกล 0 ถึง 100 ทำให้ดูหลายตราสารได้อย่างรวดเร็วโดยไม่ต้องกังวลกับระดับราคาของแต่ละตัว

ในด้านต้นทุนและการส่งคำสั่ง ตัวอินดิเคเตอร์เองไม่มีต้นทุน แต่วิธีที่คุณลงมือตามมีต้นทุน สัญญาณที่อิงการตั้งค่าสั้นสร้างการแจ้งเตือนจำนวนมาก และทุกการเทรดต้องจ่ายสเปรด เทรดเดอร์ที่ลงมือทุกครั้งที่ RSI ข้าม 70 หรือ 30 บนกราฟห้านาทีอาจพบว่าต้นทุนธุรกรรมกินผลลัพธ์ไปมาก แพลตฟอร์มคำนวณ RSI ต่างกันเล็กน้อยในเรื่องการทำให้เรียบและราคาที่ใช้ ค่าที่ได้จึงอาจต่างกันหนึ่งหรือสองจุดระหว่างโปรแกรมวาดกราฟ

วิธีใช้งานในทางปฏิบัติ

1. ยืนยันการตั้งค่า ค่าเริ่มต้นคือ 14 คาบบนราคาปิด ตรวจสอบว่าแพลตฟอร์มของคุณใช้ค่าใด
2. ระบุสภาวะตลาดก่อน ราคากำลังมีแนวโน้มหรือเคลื่อนไหวในกรอบ ค่าซื้อมากเกินไปและขายมากเกินไปมีประโยชน์กว่าในตลาดที่เคลื่อนไหวในกรอบ
3. สังเกตไดเวอร์เจนซ์ แต่รอการยืนยันจากโครงสร้างราคา เช่น การทะลุจุดต่ำสุดของสวิงล่าสุด
4. ใช้ RSI ร่วมกับเครื่องมืออื่น เช่น แนวรับและแนวต้าน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หรือตัวชี้วัดความผันผวนอย่าง ATR
5. ทดสอบกฎใด ๆ กับข้อมูลในอดีตข้ามตลาดและสภาวะต่าง ๆ และรวมสเปรดกับค่าคอมมิชชัน
6. บันทึกว่าอินดิเคเตอร์ทำงานอย่างไรในการเทรดของคุณ และปรับความคาดหวังตามหลักฐาน ไม่ใช่ตามตำรา

ข้อผิดพลาดและความเข้าใจผิดที่พบบ่อย

• ขายเพราะ RSI สูงกว่า 70 ในแนวโน้มที่แข็งแรง ค่าอาจอยู่สูงได้หลายสัปดาห์ขณะที่ราคายังขึ้นต่อ
• มอง 30 เป็นพื้น ราคาอาจลงต่อไปได้ขณะที่ RSI ติดอยู่ต่ำกว่า 30
• ใช้ RSI เพียงอย่างเดียว อินดิเคเตอร์ตัวเดียวมองข้ามโครงสร้าง ข่าว และความผันผวน
• เปลี่ยนการตั้งค่าไปเรื่อย ๆ จนอดีตดูสมบูรณ์แบบ การปรับให้เข้ากับข้อมูลมากเกินไป (over-fitting) สร้างกฎที่ใช้ไม่ได้กับข้อมูลใหม่
• มองข้ามกรอบเวลา ค่าบนกราฟหนึ่งนาทีบอกแนวโน้มรายวันได้น้อย
• เชื่อว่าไดเวอร์เจนซ์คือการเรียกให้กลับตัว มักตามมาด้วยการเคลื่อนไหวต่อเนื่อง

ความเสี่ยงและข้อจำกัด

RSI อิงราคาปิดในอดีตเท่านั้น จึงล้าหลัง ไม่สามารถคาดการณ์ข่าว ช่องว่างราคา หรือการเปลี่ยนแปลงของสภาพคล่อง ในตลาดไซด์เวย์ให้ความเห็นหลอกจำนวนมาก และในตลาดที่มีแนวโน้ม ค่าสุดขั้วของมันอาจทำให้เข้าใจผิด การเทรดด้วยเลเวอเรจอาจขยายผลขาดทุนเมื่อแนวคิดที่อิงอินดิเคเตอร์ล้มเหลว และ CFD มีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุนอย่างรวดเร็ว ควรมองค่าที่อ่านได้เป็นบริบทและไม่ใช่คำสั่ง

มุมมองของ Brokeli

Brokeli ไม่ออกสัญญาณที่อิงอินดิเคเตอร์ เราตรวจสอบว่าแพลตฟอร์มของโบรกเกอร์มี RSI และอินดิเคเตอร์มาตรฐานอื่น ๆ หรือไม่ ปรับการตั้งค่าได้หรือไม่ และต้นทุนอย่างสเปรดและค่าคอมมิชชันส่งผลต่อกลยุทธ์ที่เทรดบ่อยอย่างไร ผลการตรวจสอบเหล่านี้มาจากสแนปช็อตงานวิจัยที่เผยแพร่แล้วของโบรกเกอร์แต่ละราย