สาระสำคัญ
- คำสั่งมาร์เก็ตเน้นความเร็ว คำสั่งลิมิตเน้นราคา และไม่มีแบบใดให้ได้ทั้งสองอย่าง
- คำสั่งสต็อปทริกเกอร์ที่ระดับหนึ่งแล้วจับคู่ที่ราคาตลาด ส่วนสต็อป-ลิมิตทริกเกอร์แล้วรอราคาของคุณ จึงอาจไม่ถูกจับคู่
- ซื้อต่ำกว่าราคาตลาดคือลิมิต ซื้อสูงกว่าราคาตลาดคือสต็อป และกลับกันสำหรับการขาย
- สต็อปลอสส์เป็นคำสั่งมาร์เก็ตเมื่อถูกแตะ ดังนั้นราคากระโดดและการเคลื่อนไหวเร็วอาจทำให้ถูกจับคู่เลยระดับของคุณ
- ตรวจสอบการตั้งค่าวันหมดอายุและทบทวนคำสั่งรอ เพื่อไม่ให้คำสั่งเก่าถูกจับคู่โดยไม่คาดคิด
ทุกคำสั่งคือการแลกเปลี่ยนระหว่างสองสิ่งที่คุณไม่อาจมีครบพร้อมกัน คือความแน่นอนว่าคำสั่งจะถูกจับคู่ และความแน่นอนเรื่องราคา การเข้าใจว่าคำสั่งแต่ละประเภทปกป้องสิ่งใดในสองสิ่งนี้ คือสิ่งส่วนใหญ่ที่คุณต้องรู้เพื่อเลือกระหว่างกัน
การแลกเปลี่ยนเบื้องหลังทุกคำสั่ง
คำสั่งมาร์เก็ตบอกว่า จับคู่ให้ฉันเดี๋ยวนี้ ที่ราคาดีที่สุดที่มีอยู่ ไม่ว่าจะเป็นเท่าไร คุณแทบจะได้รับการจับคู่แน่นอน แต่ราคาไม่ได้รับการรับประกัน ส่วนคำสั่งลิมิตบอกว่า จับคู่ให้ฉันเฉพาะที่ราคานี้หรือดีกว่า ราคาถูกควบคุม แต่ตลาดอาจไม่กลับมาหาคุณเลย
คำสั่งสต็อปเพิ่มแนวคิดที่สองคือ ทริกเกอร์ คำสั่งจะนิ่งอยู่จนกว่าตลาดจะซื้อขายผ่านระดับที่เลือก จากนั้นจะตื่นขึ้นและกลายเป็นคำสั่งมาร์เก็ต (สต็อป) หรือคำสั่งลิมิต (สต็อป-ลิมิต) คำเหล่านี้ทำให้สับสนเพราะระดับทริกเกอร์และราคาที่ส่งคำสั่งเป็นคนละสิ่งกัน
| คำสั่ง | ส่งคำสั่งเมื่อ | การควบคุมราคา | ความแน่นอนในการจับคู่ | การใช้งานทั่วไป |
|---|---|---|---|---|
| มาร์เก็ต (Market) | ทันที | ไม่มี รับราคาปัจจุบัน | สูงมาก | เข้าหรือออกทันที |
| ลิมิต (Limit) | ราคาถึงระดับของคุณหรือดีกว่า | เต็มที่ | ไม่รับประกัน | เข้าเมื่อราคาย่อตัว ทำกำไร |
| สต็อป (Stop) | ราคาแตะทริกเกอร์ แล้วจับคู่ที่ราคาตลาด | ไม่มีหลังทริกเกอร์ | สูงเมื่อถูกทริกเกอร์แล้ว | เข้าเมื่อราคาทะลุ สต็อปลอสส์ |
| สต็อป-ลิมิต (Stop-limit) | ราคาแตะทริกเกอร์ แล้วจึงวางคำสั่งลิมิต | เต็มที่หลังทริกเกอร์ | อาจพลาดไปเลย | เข้าเมื่อราคาทะลุ โดยมีเพดานราคา |
คำสั่งรอสี่แบบ หนึ่งตัวอย่าง
คำสั่งรอ (pending order) รออยู่ในสมุดคำสั่งจนกว่าราคาจะมาถึง สมมติ EUR/USD ซื้อขายที่ 1.0850 (เพื่อประกอบคำอธิบาย) มีการวางพื้นฐานสี่แบบ และชื่อบอกว่าอยู่ตำแหน่งใดเมื่อเทียบกับราคาปัจจุบัน
- Buy limit ที่ 1.0820: ต่ำกว่าราคาตลาด คุณต้องการซื้อถูกลงหลังราคาร่วง จับคู่ที่ 1.0820 หรือต่ำกว่า
- Sell limit ที่ 1.0880: สูงกว่าราคาตลาด คุณต้องการขายสูงขึ้นหลังราคาพุ่ง จับคู่ที่ 1.0880 หรือสูงกว่า
- Buy stop ที่ 1.0880: สูงกว่าราคาตลาด คุณต้องการซื้อเฉพาะเมื่อราคาทะลุขึ้นผ่านระดับนั้น
- Sell stop ที่ 1.0820: ต่ำกว่าราคาตลาด คุณต้องการขายเฉพาะเมื่อราคาทะลุลงผ่านระดับนั้น
ระดับราคาเดียวกันอาจเป็นลิมิตหรือสต็อปก็ได้ ขึ้นอยู่กับว่าคุณคาดว่าจะกลับตัวหรือเคลื่อนไหวต่อเนื่อง คำสั่งซื้อที่ต่ำกว่าราคาตลาดคือลิมิต คำสั่งซื้อที่สูงกว่าราคาตลาดคือสต็อป หากแพลตฟอร์มของคุณปฏิเสธคำสั่งพร้อมข้อความ 'invalid price' แสดงว่าคุณมักเลือกประเภทผิดสำหรับฝั่งนั้นของตลาด
สิ่งที่สต็อป-ลิมิตเพิ่มเข้ามา
สมมติว่าคุณวาง buy stop-limit โดยมีทริกเกอร์ที่ 1.0880 และลิมิตที่ 1.0884 หากราคาขึ้นไปถึง 1.0880 คำสั่ง buy limit ที่ 1.0884 จะปรากฏขึ้น คุณจะจ่ายไม่เกิน 1.0884 หากตลาดกระโดดจาก 1.0878 เป็น 1.0895 เมื่อมีข่าวออก คำสั่งลิมิตจะถูกวางแต่ไม่เคยถูกจับคู่ เพราะราคาสูงกว่าเพดานของคุณแล้ว คุณหลีกเลี่ยงการจับคู่ที่ราคาแย่ได้ แต่ก็พลาดการเทรดนั้นไปด้วย
คำสั่งป้องกัน: สต็อปลอสส์และเทกโปรฟิต
สต็อปลอสส์ก็คือคำสั่งสต็อปที่ผูกกับสถานะที่เปิดอยู่ สำหรับการเทรดซื้อ จะอยู่ต่ำกว่าจุดเข้าและกลายเป็นคำสั่งขายตามราคาตลาดเมื่อถูกแตะ สำหรับการเทรดขาย จะอยู่สูงกว่าและกลายเป็นคำสั่งซื้อตามราคาตลาด ส่วนเทกโปรฟิตคือคำสั่งลิมิตที่วางไว้ฝั่งที่เป็นประโยชน์
มีรายละเอียดสองข้อที่ทำให้คนสะดุด ข้อแรก สถานะซื้อปิดที่ราคา bid และสถานะขายปิดที่ราคา ask ดังนั้นทริกเกอร์ของสต็อปลอสส์สำหรับสถานะขายคือราคา ask ซึ่งไม่ใช่เส้นที่กราฟแสดงเฉพาะ bid ของคุณวาดไว้ ข้อสอง เมื่อถูกทริกเกอร์แล้ว สต็อปลอสส์เป็นคำสั่งมาร์เก็ต ดังนั้นในช่วงราคาเคลื่อนไหวเร็วอาจถูกจับคู่เลยระดับที่คุณตั้งไว้
การเลือกประเภทคำสั่ง
- ตัดสินใจว่าจังหวะเวลาหรือราคาสำคัญกว่า. หากการพลาดการเคลื่อนไหวมีต้นทุนมากกว่าราคาที่แย่ลงเล็กน้อย คำสั่งมาร์เก็ตหรือสต็อปจะเหมาะ หากวินัยด้านราคาสำคัญกว่า ให้ใช้ลิมิตเคล็ดลับ: ประเมินตามความเป็นจริงว่าต้นทุนใดใหญ่กว่าสำหรับการเทรดครั้งนี้
- ตัดสินใจว่าคุณซื้อตอนอ่อนแรงหรือตอนแข็งแรง. การเข้าเมื่อราคาย่อตัวใช้คำสั่งลิมิต การเข้าหลังราคาทะลุใช้คำสั่งสต็อป
- ตรวจสอบวันหมดอายุ. คำสั่งแบบวันเดียว (day order) จะหายไปเมื่อสิ้นสุดช่วงซื้อขาย ส่วนคำสั่งแบบมีผลจนกว่าจะยกเลิก (good-till-cancelled หรือ GTC) จะอยู่จนกว่าคุณจะลบออก คำสั่ง GTC ที่ลืมไว้อาจถูกจับคู่หลายวันต่อมาภายใต้สภาวะที่ต่างออกไปเคล็ดลับ: ทบทวนคำสั่งรอทุกต้นสัปดาห์
- ผูกการป้องกัน. ตั้งสต็อปลอสส์และเทกโปรฟิตตอนที่วางคำสั่ง เพื่อไม่ให้มีสถานะที่เปิดอยู่โดยไม่มีแผนออก
ตัวช่วยที่มีประโยชน์เพิ่มเติม
- Trailing stop: สต็อปที่ตามราคาในระยะคงที่ไปในทิศทางที่เป็นผลดีกับคุณ และไม่เคยเลื่อนถอยหลัง บนบางแพลตฟอร์มจะทำงานเฉพาะขณะที่เทอร์มินัลเปิดอยู่ ดังนั้นควรตรวจสอบว่าถูกเก็บไว้ที่เซิร์ฟเวอร์หรือไม่
- OCO (one-cancels-the-other): คำสั่งสองรายการที่เชื่อมกัน เช่น เทกโปรฟิตและสต็อปลอสส์ เมื่อรายการหนึ่งถูกจับคู่ อีกรายการจะถูกยกเลิก
- Guaranteed stop: โบรกเกอร์บางแห่งเสนอ จับคู่ที่ราคาของคุณแม้ผ่านช่วงราคากระโดด (gap) โดยมักมีพรีเมียมเพิ่มหรือสเปรดที่กว้างขึ้น ความพร้อมให้บริการและกฎเกณฑ์แตกต่างกันไปตามบริษัทและหน่วยงานกำกับดูแล
- การจับคู่บางส่วน (partial fills): ในตราสารที่ซื้อขายบางตา คำสั่งลิมิตอาจถูกจับคู่เป็นส่วน ๆ
คำถามที่พบบ่อย
มือใหม่ควรใช้คำสั่งมาร์เก็ตหรือลิมิต
ไม่มีแบบใดดีกว่าในทุกกรณี คำสั่งมาร์เก็ตง่ายและใช้ได้ดีในคู่เงินที่มีสภาพคล่องช่วงที่ตลาดคึกคัก คำสั่งลิมิตช่วยเมื่อสเปรดกว้างหรือคุณใส่ใจจุดเข้าที่เจาะจง สิ่งสำคัญคือรู้ว่าคุณยอมรับความเสี่ยงแบบใด
ทำไมคำสั่งลิมิตของฉันถูกแตะราคาแต่ไม่ถูกจับคู่
ราคาที่แตะราคาของคุณไม่ได้หมายความเสมอไปว่าคำสั่งของคุณถูกจับคู่ ลำดับในคิว ฝั่ง bid เทียบกับ ask และปริมาณที่มีล้วนมีผล โดยเฉพาะในตลาดที่บางตา
ฉันแก้ไขคำสั่งรอหลังวางแล้วได้หรือไม่
โดยทั่วไปได้ คุณแก้ไขราคา วันหมดอายุ สต็อปลอสส์ และเทกโปรฟิต หรือยกเลิกได้ ตราบใดที่ยังไม่ถูกทริกเกอร์ ตรวจสอบกฎของแพลตฟอร์มในช่วงใกล้ข่าว ซึ่งอาจจำกัดการแก้ไข
โบรกเกอร์ทุกแห่งมีคำสั่งสต็อป-ลิมิตหรือไม่
ไม่ทุกแห่ง ความพร้อมให้บริการขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์มและตราสาร และ MetaTrader 4 ไม่มีประเภทสต็อป-ลิมิตแบบเนทีฟ ดังนั้นควรตรวจสอบว่าเทอร์มินัลของคุณรองรับอะไร