Points clés
- Définissez l’objectif et l’horizon de placement avant de choisir une action ou un fonds.
- Gardez l’argent à court terme et d’urgence hors du marché actions.
- Un fonds large répartit le risque lié à une seule entreprise ; les actions individuelles le concentrent.
- Comparez le coût total, y compris la conversion de devises et les spreads, et pas seulement les commissions.
- Les pertes exigent des gains plus importants pour être rattrapées : dimensionnez vos positions pour survivre à une erreur.
Acheter sa première action est, techniquement, l’affaire de deux minutes. Les décisions qui déterminent vos résultats se prennent avant et après ce clic : combien de temps l’argent peut rester investi, quelle part se trouve sur une seule entreprise, et combien vous payez en frais. Ce guide aborde ces décisions dans l’ordre où vous les rencontrerez.
Partez de l’argent, pas du marché
Une action est une petite part de propriété d’une entreprise. Son prix bouge chaque seconde où la Bourse est ouverte, et sur de courtes périodes ces mouvements relèvent surtout du bruit. Sur plusieurs années, les résultats dépendent des bénéfices de l’entreprise, du prix payé pour ceux-ci et, franchement, du fait d’avoir été forcé ou non de vendre au mauvais moment.
Ce dernier point explique pourquoi la première étape n’a rien à voir avec les actions. L’argent dont vous pourriez avoir besoin d’ici quelques années, comme un apport pour un logement ou une réserve d’urgence, doit être placé dans un support stable. L’argent que vous pouvez laisser de côté pendant cinq à dix ans, voire davantage, peut être placé en actions.
- Constituez d’abord une réserve de liquidités pour les imprévus, afin qu’une réparation de voiture ne vous oblige jamais à vendre des actions.
- Notez votre objectif et la date à laquelle vous aurez besoin de l’argent ; cela détermine l’ampleur des variations de prix que vous pouvez supporter.
- Fixez un montant mensuel approximatif que vous pouvez investir sans y toucher. La régularité compte plus que le montant.
Les étapes pratiques
De la décision au premier achat
- Choisir le type de compte. De nombreux pays proposent des enveloppes fiscalement avantageuses pour l’investissement ou la retraite, en plus des comptes ordinaires imposables. Les règles varient largement : lisez les indications de votre administration fiscale locale avant de choisir.Astuce : Un compte moins cher dans la mauvaise enveloppe peut coûter plus qu’un compte plus cher dans la bonne.
- Choisir un courtier réglementé. Vérifiez que l’entité juridique est agréée dans une juridiction qui vous couvre, que les actifs des clients sont conservés séparément de l’argent de la société, et que les marchés qui vous intéressent sont disponibles.Astuce : Notre guide pour vérifier un agrément (licence) prend environ dix minutes.
- Comparer le coût total. Examinez les commissions, la conversion de devises sur les actions étrangères, les frais de compte ou d’inactivité et le spread sur chaque transaction. Un courtier sans commission peut malgré tout coûter plus cher via ses marges de conversion.
- Alimenter le compte. Utilisez un virement bancaire depuis un compte à votre nom. Prévoyez quelques jours pour le premier, et commencez assez petit pour apprendre l’interface sans pression.
- Décider quoi acheter. La plupart des débutants choisissent entre un fonds large et diversifié et une poignée d’entreprises individuelles. La section ci-dessous compare les deux.
- Passer l’ordre. Choisissez délibérément un type d’ordre, vérifiez le ticker, la devise et la quantité, et lisez l’écran de confirmation avant de valider.
- Noter pourquoi vous avez acheté. Une note de deux lignes sur la raison et sur les conditions qui vous feraient reconsidérer rend les décisions ultérieures plus sereines.
Fonds ou actions individuelles ?
Posséder une seule entreprise, c’est lier son sort au sien. Posséder un fonds qui détient des centaines d’entreprises, c’est qu’aucune défaillance isolée ne pèse beaucoup. Aucune option n’est automatiquement meilleure, mais elles demandent des quantités de travail et de tolérance différentes.
| Question | Fonds large et diversifié | Actions individuelles |
|---|---|---|
| Effort requis | Faible ; rééquilibrage occasionnel | Élevé ; lecture de rapports, suivi de l’actualité |
| Risque lié à une seule entreprise | Réparti sur de nombreuses lignes | Concentré ; un événement négatif peut faire très mal |
| Coût courant habituel | De faibles frais annuels de fonds | Pas de frais de fonds, mais des frais de négociation à chaque opération |
| Résultat possible | Proche de celui du marché | Peut s’écarter largement du marché, à la hausse comme à la baisse |
| Intérêt pédagogique | Enseigne la patience | Enseigne l’analyse d’entreprise, à vos frais |
De nombreux investisseurs combinent les deux : un socle diversifié plus un petit montant, volontairement limité, dans des entreprises individuelles qu’ils ont étudiées. Un plafond tel qu’un dixième du portefeuille pour les actions individuelles est une règle personnelle courante, même si le bon chiffre est propre à chacun.
Les types d’ordres que vous utiliserez vraiment
| Ordre | Ce qu’il fait | À surveiller |
|---|---|---|
| Au marché | Achète ou vend immédiatement au meilleur prix disponible | Les actions peu échangées peuvent être exécutées loin de la dernière cotation |
| Limite | N’exécute qu’à votre prix ou à un meilleur prix | Peut ne jamais être exécuté si le marché n’atteint pas ce prix |
| Stop | Devient un ordre au marché une fois le prix de déclenchement atteint | Un gap peut conduire à une exécution bien au-delà du déclenchement |
Les débutants s’en tirent généralement mieux avec des ordres limites sur les actions plus petites ou étrangères, car le prix que vous voyez est le prix auquel vous vous plafonnez vous-même.
Une perte est plus difficile à rattraper qu’il n’y paraît
Les pourcentages sont asymétriques. Si une ligne baisse, le gain nécessaire pour revenir au point de départ est supérieur à la baisse elle-même. Les chiffres ci-dessous relèvent de l’arithmétique simple, pas de prévisions.
| Baisse par rapport au prix d’achat | Gain nécessaire pour revenir à l’équilibre |
|---|---|
| 10 % | 11,1 % |
| 20 % | 25 % |
| 33 % | 50 % |
| 50 % | 100 % |
C’est l’argument discret en faveur de la diversification et d’un dimensionnement des positions tel qu’aucune ligne ne puisse causer de dégâts profonds.
Les coûts : une illustration chiffrée
Supposons que vous investissiez 300 par mois. Pour un courtier illustratif facturant un forfait de 2 par opération, chaque achat coûte 0,67 % du montant, soit environ 24 sur une année de douze achats. Avec un courtier facturant des frais proportionnels de 0,1 %, la même année coûte 3,60 de commission. L’option la moins chère s’inverse quand le montant mensuel change, d’où l’intérêt de faire vos propres calculs plutôt que de vous fier à un titre accrocheur.
Après le premier achat
Consultez le portefeuille selon un calendrier, pas par impulsion. De nombreux investisseurs le passent en revue chaque trimestre ou deux fois par an, rééquilibrent si les allocations se sont très éloignées du plan, et conservent la trace de leurs achats pour la déclaration fiscale. Les dividendes, le cas échéant, arrivent généralement en espèces sur le compte et peuvent être réinvestis manuellement ou automatiquement selon la plateforme.
Questions fréquentes
De combien d’argent ai-je besoin pour commencer ?
De nombreux courtiers acceptent de très petits premiers dépôts et des fractions d’actions. Le vrai minimum est le montant que vous pouvez laisser investi pendant une baisse sans en avoir besoin.
Vaut-il mieux investir une somme forfaitaire ou chaque mois ?
Investir immédiatement une somme forfaitaire a historiquement donné de meilleurs résultats plus souvent que l’inverse, parce que les marchés tendent à monter avec le temps, mais investir chaque mois réduit le regret d’un mauvais timing et convient à un revenu régulier. Aucune des deux options n’est assurée de gagner.
Dois-je choisir la meilleure action ?
Non. De nombreux investisseurs de long terme renoncent entièrement à la sélection de titres et détiennent des fonds diversifiés, acceptant des résultats proches du marché en échange de moins d’effort et de coûts.
Et si le marché baisse juste après mon achat ?
Cela arrive régulièrement et dit peu de chose sur le bien-fondé de la décision. Un horizon plus long et des placements diversifiés sont votre principale protection.