À retenir
- Un CFD est un contrat dérivé, pas la propriété d'une entreprise.
- Les actions conviennent à l'investissement à long terme ; les CFD, au trading à court terme avec gestion du risque.
- Vérifiez la réglementation et les coûts des deux avant d'ouvrir un compte.
Une action est une petite part d'une entreprise. Un CFD est un contrat avec votre courtier qui verse la différence de prix entre l'ouverture et la clôture. À l'écran, ils peuvent paraître identiques, mais sur le plan juridique et financier, ce sont des produits différents.
| Actions réelles | CFD sur actions | |
|---|---|---|
| Propriété | Vous détenez les actions via un conservateur | Vous détenez un contrat, pas l'action |
| Droits de vote | En général, oui | Non |
| Dividendes | Versés à votre profit | Ajustement en espèces, pouvant être imposé différemment |
| Effet de levier | Aucun, sauf achat sur marge | Intégré, souvent élevé |
| Vente à découvert | Nécessite un emprunt de titres | Intégrée ; des frais de financement s'appliquent |
| Coûts de détention | Frais de conservation chez certains courtiers | Financement quotidien sur la partie à effet de levier |
| Le mieux adapté à | L'investissement à long terme | Le trading à court terme avec un contrôle strict du risque |
Quel produit pour quel objectif
Si vous voulez détenir une entreprise pendant des années, les actions réelles évitent le financement quotidien et vous donnent des droits d'actionnaire. Si vous voulez exprimer une vision à court terme sur la direction du marché avec un faible capital engagé et que vous maîtrisez l'effet de levier, les CFD offrent de la souplesse. De nombreux comptes de particuliers perdent de l'argent sur les CFD, ce qui explique pourquoi les régulateurs imposent des avertissements sur les risques bien visibles.
Questions à se poser avant de choisir
- Combien de temps vais-je détenir la position ?. Des semaines ou des mois favorisent les actions ; des minutes ou des heures peuvent favoriser les CFD.
- Est-ce que je comprends l'effet de levier ?. Sinon, commencez par des produits sans effet de levier.
- Mon pays autorise-t-il les CFD pour les clients particuliers ?. Plusieurs marchés les restreignent ou les interdisent.
- Quels sont les coûts totaux ?. Comparez les commissions, les spreads et le financement pour la durée de détention prévue.