À retenir
- La valeur du tick convertit les mouvements de prix en argent ; calculez votre risque avec elle.
- La marge des contrats à terme est un dépôt de garantie fixé par la bourse et le courtier.
- Les commissions par contrat, ainsi que les frais de bourse et de compensation, comptent tous.
Un contrat à terme (future) est un accord standardisé d'achat ou de vente d'un actif à un prix fixé à une date future. Ces contrats se négocient sur des marchés réglementés, ce qui garantit des prix transparents et une compensation centrale.
Lire la fiche d'un contrat
| Champ | Pourquoi c'est important | Exemple |
|---|---|---|
| Taille du tick | Plus petite variation de prix | 0,25 point d'indice |
| Valeur du tick | Gain ou perte en argent par tick | 12,50 USD sur un contrat à terme standard sur indice actions |
| Multiplicateur du contrat | Convertit le prix en valeur monétaire | 50 USD par point d'indice |
| Marge | Dépôt requis pour détenir une position | Fixée par la bourse et le courtier, évolue avec la volatilité |
| Échéance | Date de fin du contrat | Trimestrielle pour de nombreux contrats à terme sur indice |
Les contrats micro représentent un dixième de la taille, soit un dixième de la valeur du tick et de la marge. Ils sont utiles pour apprendre et pour dimensionner précisément le risque.
Avant de trader des contrats à terme
- Choisissez l'échéance précise du contrat. Les contrats de l'échéance la plus proche sont les plus liquides ; vérifiez les volumes.
- Calculez le risque en espèces. Nombre de ticks multiplié par la valeur du tick multipliée par le nombre de contrats.
- Connaissez votre marge. La marge intraday peut être inférieure à la marge overnight chez certains courtiers.Astuce : La marge peut augmenter à court préavis.
- Planifiez le roulement. Si vous détenez la position à l'approche de l'échéance, clôturez et rouvrez sur l'échéance suivante, ou dénouez.