Gráfico de velas japonesas

Qué significa un gráfico de velas japonesas

Un gráfico de velas japonesas es una forma de dibujar el historial de precios en la que cada periodo se muestra como una sola vela. Una vela resume cuatro cifras de ese periodo: la apertura, el máximo, el mínimo y el cierre. El periodo puede ser el que se haya configurado en el gráfico, desde un minuto hasta un mes. El gráfico de velas se atribuye habitualmente a los comerciantes de arroz de Japón hace siglos, y llegó a un público amplio en Occidente a finales del siglo XX.

Cada vela tiene dos partes. El cuerpo es el rectángulo grueso entre la apertura y el cierre. Las mechas, también llamadas sombras o colas, son las líneas finas que se extienden desde el cuerpo hacia arriba hasta el máximo y hacia abajo hasta el mínimo. El color indica la dirección. Por convención, en muchas plataformas una vela es verde o blanca cuando el cierre está por encima de la apertura, y roja o negra cuando el cierre está por debajo de la apertura, pero las plataformas permiten cambiar los colores, así que conviene consultar siempre la leyenda.

En comparación con un gráfico de líneas simple que une los precios de cierre, las velas japonesas muestran mucho más de lo ocurrido dentro de cada periodo, como la distancia que recorrió el precio y dónde terminó en relación con su rango.

Cómo funciona

Leer una sola vela implica unas cuantas preguntas.

1. ¿Dónde abrió y cerró el periodo? El cuerpo lo indica.
2. ¿Qué tamaño tiene el cuerpo en relación con las mechas? Un cuerpo grande sugiere que un bando tenía el control, mientras que un cuerpo pequeño sugiere indecisión.
3. ¿Qué longitud tienen las mechas? Una mecha superior larga significa que el precio subió pero fue empujado hacia atrás. Una mecha inferior larga significa que el precio cayó pero se recuperó.
4. ¿Dónde se sitúa el cierre dentro del rango? Un cierre cerca del máximo sugiere que los compradores terminaron con fuerza, y cerca del mínimo, que lo hicieron los vendedores.

Los traders también dan nombre a formas comunes. Un doji tiene una apertura y un cierre casi iguales, y forma una cruz. Un martillo tiene un cuerpo pequeño con una mecha inferior larga. Una estrella fugaz tiene un cuerpo pequeño con una mecha superior larga. Un patrón envolvente es una vela cuyo cuerpo cubre por completo el cuerpo de la anterior. Las velas marubozu casi no tienen mechas.

Los patrones se interpretan en contexto, por ejemplo tras un movimiento largo, cerca de un nivel de soporte o resistencia, o junto con el volumen. Ninguna forma tiene por sí sola un resultado fiable.

Un ejemplo práctico

Estas cifras son ilustrativas. En un gráfico horario del EUR/USD, una vela tiene una apertura de 1,0820, un máximo de 1,0875, un mínimo de 1,0805 y un cierre de 1,0860.

• El cierre está por encima de la apertura, de modo que la vela es alcista por convención.
• Cuerpo = 1,0860 − 1,0820 = 0,0040, o 40 pips.
• Mecha superior = 1,0875 − 1,0860 = 0,0015, o 15 pips.
• Mecha inferior = 1,0820 − 1,0805 = 0,0015, o 15 pips.
• Rango total = 1,0875 − 1,0805 = 0,0070, o 70 pips.
• Cuerpo como proporción del rango = 40 ÷ 70 = aproximadamente un 57 por ciento.
• El cierre se sitúa (1,0860 − 1,0805) ÷ 0,0070 = 0,0055 ÷ 0,0070 = aproximadamente al 79 por ciento del rango.

Leído con sencillez, los compradores controlaron la mayor parte de la hora y cerraron cerca del máximo, pero los vendedores empujaron brevemente el precio hasta 1,0805 y de nuevo hasta 1,0875 antes del cierre. Describe lo ocurrido. No dice lo que sucederá después.

Por qué es importante

Las velas japonesas son el tipo de gráfico predeterminado en la mayoría de las plataformas de trading y en el material educativo, por lo que dominarlas es prácticamente imprescindible. Comprimen mucha información en una pequeña unidad visual, lo que ayuda a detectar de un vistazo cambios de impulso, rechazos de niveles de precio y variaciones de la volatilidad.

También ayudan a definir el riesgo. La colocación del stop loss suele fijarse más allá del máximo o el mínimo de una vela reciente. Entender las mechas recuerda que el precio puede atravesar brevemente un nivel sin cerrar más allá de él, de modo que una orden puede activarse por un pico que el precio de cierre ignora.

Los gráficos pueden diferir entre brókeres, ya que la apertura y el cierre de cada vela dependen del flujo de datos, el huso horario y el momento en que se corta la vela diaria. Las diferencias entre flujos de datos explican por qué dos plataformas pueden mostrar máximos y mínimos ligeramente distintos.

Cómo aplicarlo en la práctica

• Establecer el marco temporal que se ajuste al estilo propio y comprobar el mismo mercado en un marco temporal superior para tener contexto.
• Confirmar qué precio utiliza el gráfico, bid o último, y a qué hora cierra la vela diaria.
• Centrarse en el contexto de la vela, como su posición respecto a un soporte, una resistencia o una media móvil, antes de dar peso a cualquier patrón.
• Esperar a que una vela cierre antes de tratarla como un patrón completo. Una vela abierta puede cambiar de forma hasta que termine el periodo.
• Combinar la lectura de velas con el volumen o con una medida de volatilidad como el ATR, si está disponible.
• Llevar un diario de los patrones sobre los que se actúa y medir su rendimiento, incluidos los costes.

Errores comunes y ideas equivocadas

• Tratar los nombres de los patrones como señales. Los estudios sobre la fiabilidad de los patrones son dispares, y los resultados dependen del contexto.
• Juzgar una vela sin terminar como si fuera definitiva.
• Ignorar el marco temporal. Un patrón en un gráfico de un minuto tiene poco en común con la misma forma en un gráfico semanal.
• Suponer que el verde siempre significa comprar. El color describe solo el periodo.
• Olvidar que el spread y el flujo de datos alteran los máximos y los mínimos.
• Memorizar decenas de patrones en lugar de aprender a leer el equilibrio entre cuerpo y mecha.

Riesgos y limitaciones

El análisis de velas japonesas es descriptivo y subjetivo. Dos traders pueden leer la misma vela de forma distinta, y los patrones fallan con frecuencia, sobre todo en mercados erráticos. La perspectiva retrospectiva hace que los patrones parezcan más fiables de lo que son en tiempo real. Actuar según una vela en un producto apalancado puede causar pérdidas rápidas, y los spreads y el deslizamiento (slippage) pueden anular una pequeña ventaja esperada. Nada de lo aquí expuesto es una señal de trading.

Cómo lo valora Brokeli

Los gráficos forman parte de la plataforma que realmente se usará a diario, por lo que en nuestra investigación anotamos qué tipos de gráfico, marcos temporales e indicadores se ofrecen, cómo se obtienen los datos de precios y qué admite la plataforma para los distintos instrumentos. Usamos instantáneas de investigación publicadas para esos datos en lugar de juzgar a un bróker únicamente por sus gráficos.