Der vollständige Leitfaden zum Investieren in Aktien und ETFs über einen Broker

Das Investieren in Aktien und börsengehandelte Fonds ist der häufigste Weg, auf dem gewöhnliche Sparer langfristig Vermögen aufbauen, und derjenige, bei dem kleine, langweilige Entscheidungen den größten Zinseszinseffekt haben. Der Broker, den Sie nutzen, die Fonds, die Sie wählen, die Gebühren, die Sie zahlen, und wie oft Sie herumbasteln, zählen alle mehr als jede Prognose. Dieser Leitfaden behandelt, was Sie tatsächlich kaufen, die Kontotypen und Kosten, wie ETFs funktionieren, was Währung und Steuern mit den Renditen machen und wie Sie einen einfachen Plan aufbauen, an den Sie sich halten können. Er ist allgemeine Bildung, keine persönliche Beratung, und Ihre eigenen Umstände und die Regeln Ihres Landes werden abweichen.

Was Sie kaufen, wenn Sie eine Aktie oder einen ETF kaufen

Eine Aktie ist ein kleiner Eigentumsanteil an einem Unternehmen, der einen Anspruch auf dessen Gewinne durch Dividenden und Kurssteigerungen und in der Regel ein Stimmrecht gibt. Ein börsengehandelter Fonds (ETF) ist ein Korb von Vermögenswerten, etwa ein Marktindex aus Aktien oder Anleihen, der an einer Börse wie eine Aktie gehandelt wird. Mit einem breiten Index-ETF besitzen Sie in einem Trade Hunderte oder Tausende von Unternehmen, bei jährlichen Kosten, die Gesamtkostenquote heißen. Kaufen Sie über einen Broker, werden die Wertpapiere für Sie verwahrt, normalerweise auf einem getrennten Kundenkonto, sodass ein Ausfall des Brokers nicht den Verlust der Aktien selbst bedeuten sollte.

Das Konto wählen

Wo die Aktien gehalten werden, kann ebenso wichtig sein wie das, was sie sind. Viele Länder bieten steuerbegünstigte Konten oder Altersvorsorgekonten mit besonderen Regeln zu Einzahlungen, Entnahmen und der Besteuerung von Wachstum und Erträgen. Ein normales steuerpflichtiges Brokerkonto ist flexibel, wird aber normal besteuert. Margin-Konten lassen Sie Geld zum Investieren leihen, was Finanzierungskosten und das Risiko erzwungener Verkäufe mit sich bringt. Bevor Sie etwas eröffnen, finden Sie heraus, welche Konten Ihr Land anbietet, wie die Einzahlungsgrenzen und Entnahmeregeln lauten und ob Ihr Broker sie unterstützt. Steuerregeln unterscheiden sich stark und ändern sich, prüfen Sie daher die aktuellen Regeln oder fragen Sie einen qualifizierten Berater.

Was Investieren wirklich kostet

Anlagekosten sind kleine Prozentsätze, die sich wiederholen. Die Gesamtkostenquote eines Fonds wird jedes Jahr aus seinem Vermögen entnommen und ist in Ihrem Auszug unsichtbar, weil der Kurs einfach niedriger ist, als er gewesen wäre. Handelskosten, die Provision oder Festgebühr pro Order und der Spread, fallen bei kleinen und häufigen Käufen am stärksten ins Gewicht. Verwahr- oder Plattformgebühren können ein Prozentsatz des Guthabens oder ein fester Betrag sein. Währungsumrechnung fällt an, wenn Sie Werte in einer anderen Währung als der Ihres Kontos kaufen. Steuern, einschließlich der Quellensteuer auf ausländische Dividenden, sind für manche Anleger der größte Kostenfaktor und sollten von Anfang an bedacht werden.

Rechenbeispiel: Wie eine kleine Gebühr sich aufzinst

Investieren Sie 10,000 und nehmen Sie eine jährliche Bruttorendite von 6 Prozent über 30 Jahre an. Bei Fondskosten von 0.20 Prozent beträgt die Nettorendite 5.8 Prozent und der Endwert etwa 10,000 mal 1.058 hoch 30, grob 54,300. Bei Gesamtkosten von 1.0 Prozent beträgt die Nettorendite 5.0 Prozent und der Endwert etwa 43,200. Der Unterschied von etwa 11,100 stammt vollständig aus Gebühren, nicht aus irgendeinem Unterschied der Märkte. Die Renditeannahme dient nur der Veranschaulichung und ist keine Prognose.

Wie ETFs funktionieren und was Sie vor dem Kauf prüfen sollten

Index-ETFs zielen darauf ab, einen Referenzindex nachzubilden. Physische ETFs halten die zugrunde liegenden Wertpapiere, entweder alle oder eine repräsentative Auswahl; synthetische ETFs nutzen Derivate mit einer Gegenpartei, um den Index nachzubilden, was ein Gegenparteirisiko hinzufügt. Thesaurierende Fonds legen Dividenden innerhalb des Fonds wieder an; ausschüttende Fonds zahlen sie aus. Das Domizil des Fonds bestimmt die Quellensteuer auf die Dividenden, die er erhält, und für europäische Privatanleger begrenzt die Regulierung den Zugang häufig auf Fonds mit einem Basisinformationsblatt, was meist auf Fonds mit Sitz im Inland hinweist. Währungsgesicherte Anteilsklassen verringern Wechselkurseffekte gegen Kosten.

Diversifikation, Rebalancing und Verhalten

Diversifikation bedeutet, viele Vermögenswerte zu halten, deren Preise sich nicht alle gemeinsam bewegen, damit ein Ausfall nicht über das Ergebnis entscheidet. Ein breiter globaler Aktienfonds plus ein Anleihenfonds ist eine einfache Variante. Rebalancing heißt, Ihre gewünschte Mischung wiederherzustellen, zum Beispiel 70 Prozent Aktien und 30 Prozent Anleihen, ein- oder zweimal im Jahr, wodurch verkauft wird, was gestiegen ist, und gekauft wird, was zurückgeblieben ist. Das größte Risiko für die meisten Anleger ist nicht die Fondsauswahl, sondern das Verhalten: im Crash verkaufen, dem Gewinner des letzten Jahres hinterherlaufen oder zu oft handeln. Ein schriftlicher Plan mit Regeln für Einzahlungen und dafür, was Sie nicht tun werden, schützt Sie vor Ihren eigenen Reaktionen.

Einen Broker zum Investieren wählen

Ein Anlagebroker wird nach anderen Dingen beurteilt als ein Tradingbroker. Prüfen Sie Regulierung und Schutz des Kundenvermögens für Ihren Rechtsträger, die Märkte und Fonds, die Sie erreichen, die unterstützten Kontotypen, die Gesamtkosten bei Ihrem Guthaben und Ihrer Handelshäufigkeit, den Umgang mit Währungen, die Qualität der Berichte, einschließlich Kosten- und Steuerauszügen, sowie die Leichtigkeit und die Kosten, Ihre Bestände später zu übertragen. Bruchstückaktien und Sparpläne können kleinen, regelmäßigen Sparern helfen. Meiden Sie Plattformen, die Sie zu häufigem Handel drängen, denn daher stammen ihre Einnahmen.