Wichtigste Erkenntnisse
- Ein CFD ist ein Derivatekontrakt, kein Eigentum an einem Unternehmen.
- Aktien eignen sich für langfristiges Investieren; CFDs für kurzfristiges, risikogesteuertes Trading.
- Prüfen Sie Regulierung und Kosten beider Varianten, bevor Sie ein Konto eröffnen.
Eine Aktie ist ein kleiner Anteil an einem Unternehmen. Ein CFD ist ein Vertrag mit Ihrem Broker, der die Kursdifferenz zwischen Eröffnung und Schließung auszahlt. Auf dem Bildschirm können sie identisch aussehen, rechtlich und finanziell sind es jedoch verschiedene Produkte.
| Echte Aktien | Aktien-CFD | |
|---|---|---|
| Eigentum | Die Aktien gehören Ihnen, verwahrt über eine Depotstelle | Sie besitzen einen Vertrag, nicht die Aktie |
| Stimmrechte | In der Regel ja | Nein |
| Dividenden | Werden an Sie ausgezahlt | Barausgleich, möglicherweise steuerlich anders behandelt |
| Hebel | Keiner, außer bei Margin-Handel | Eingebaut, oft hoch |
| Leerverkauf | Erfordert Wertpapierleihe | Eingebaut; Finanzierungskosten fallen an |
| Haltekosten | Depotgebühren bei manchen Brokern | Tägliche Finanzierung auf den gehebelten Teil |
| Am besten geeignet für | Langfristiges Investieren | Kurzfristiges Trading mit strikter Risikokontrolle |
Was zu welchem Ziel passt
Wenn Sie ein Unternehmen über Jahre halten möchten, vermeiden echte Aktien tägliche Finanzierungskosten und geben Ihnen Aktionärsrechte. Wenn Sie mit geringem Kapitaleinsatz eine kurzfristige Richtungseinschätzung umsetzen möchten und den Hebel verstehen, bieten CFDs Flexibilität. Viele Privatkonten verlieren mit CFDs Geld, weshalb Aufsichtsbehörden deutlich sichtbare Risikohinweise vorschreiben.
Fragen, die Sie vor der Wahl stellen sollten
- Wie lange werde ich halten?. Wochen und Monate sprechen für Aktien; Minuten und Stunden können für CFDs sprechen.
- Verstehe ich den Hebel?. Wenn nicht, beginnen Sie mit ungehebelten Produkten.
- Erlaubt mein Land CFDs für Privatkunden?. Mehrere Märkte schränken sie ein oder verbieten sie.
- Wie hoch sind die Gesamtkosten?. Vergleichen Sie Provisionen, Spreads und Finanzierungskosten für Ihren erwarteten Haltezeitraum.