สาระสำคัญ
- เปรียบเทียบยอดรวมของสเปรด คอมมิชชัน ค่าเงินทุน และต้นทุนอื่น ๆ สำหรับการเทรดเดียวกัน
- สเปรดเฉลี่ยสะท้อนความจริงได้ดีกว่าสเปรดต่ำสุด
- ค่าธรรมเนียมที่ดูน้อยต่อการเทรดหนึ่งครั้งอาจกลายเป็นต้นทุนหลักหากคุณเทรดบ่อย
โบรกเกอร์ที่โฆษณาว่า 'ไม่มีคอมมิชชัน' ก็ยังอาจมีต้นทุนสูง และโบรกเกอร์ที่มีคอมมิชชันชัดเจนอาจถูกก็ได้ ต้นทุนซ่อนอยู่ในที่ต่างกันตามผลิตภัณฑ์ การเปรียบเทียบอย่างยุติธรรมต้องคิดราคาการเทรดเดียวกันที่โบรกเกอร์แต่ละแห่ง โดยรวมทุกอย่างที่เกี่ยวข้อง
ต้นทุนสี่ชั้น
| ชั้นต้นทุน | คืออะไร | จ่ายเมื่อใด |
|---|---|---|
| สเปรด (spread) | ส่วนต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขาย | ทุกครั้งที่เปิดและปิดสถานะ |
| คอมมิชชัน | ค่าธรรมเนียมที่ชัดเจนต่อล็อต หุ้น หรือสัญญา | ตอนส่งคำสั่งซื้อขาย บางครั้งเก็บทั้งสองฝั่ง |
| ค่าเงินทุน / สวอป (swap) | ดอกเบี้ยที่จ่ายหรือได้รับจากการถือสถานะที่ใช้เลเวอเรจข้ามคืน | ทุกคืนที่สถานะยังเปิดอยู่ |
| อื่น ๆ | ค่าแปลงสกุลเงิน ค่าธรรมเนียมบัญชีที่ไม่มีการเคลื่อนไหว การถอนเงิน ข้อมูล และแพลตฟอร์ม | ขึ้นอยู่กับกิจกรรมของบัญชี |
ตัวอย่างการคำนวณ: หนึ่งล็อตมาตรฐานของ EUR/USD
สมมติว่ามีสองบัญชี บัญชี A แสดงสเปรดเฉลี่ย 1.0 พิป และไม่มีคอมมิชชัน บัญชี B แสดง 0.2 พิป และคอมมิชชันแบบรอบเต็ม (round-turn) 7 USD ล็อตมาตรฐานมีมูลค่าประมาณ 10 USD ต่อพิป ดังนั้นบัญชี A มีต้นทุนสเปรดประมาณ 10 USD ส่วนบัญชี B มีต้นทุนสเปรดประมาณ 2 USD บวกคอมมิชชัน 7 USD รวมประมาณ 9 USD ทั้งสองบัญชีใกล้เคียงกัน และบัญชีใดชนะขึ้นอยู่กับสเปรดเฉลี่ยจริงในขณะที่คุณเทรด ไม่ใช่ตัวเลขต่ำสุดในโบรชัวร์
ตัวเลขเพื่อใช้อธิบายสำหรับหนึ่งล็อตมาตรฐาน ควรคำนวณใหม่ด้วยราคาปัจจุบันเสมอ
วิธีเปรียบเทียบโบรกเกอร์สองแห่งอย่างยุติธรรม
- เลือกสถานการณ์เดียว. เช่น EUR/USD หนึ่งล็อตที่ถือไว้หนึ่งสัปดาห์ หรือการซื้อหุ้นมูลค่า 2,000 USD
- ใช้สเปรดเฉลี่ย ไม่ใช่สเปรดต่ำสุด. สเปรดต่ำสุดปรากฏเฉพาะในนาทีที่สภาพคล่องสูงที่สุดเท่านั้นเคล็ดลับ: ตรวจสเปรดช่วงข่าวและช่วงตลาดเปิดด้วย
- รวมตารางคอมมิชชัน. แปลงให้เป็นสกุลเงินและหน่วยเดียวกับสเปรด
- รวมค่าเงินทุนข้ามคืน. ดูอัตราสวอปฝั่งซื้อและฝั่งขายของตราสารนั้นและตามจำนวนวันที่ถือ
- รวมต้นทุนที่ไม่เกี่ยวกับการเทรด. การแปลงสกุลเงินในการฝาก การถอน และการจับคู่คำสั่งในสกุลเงินต่างประเทศ
คำถามที่พบบ่อย
สเปรดที่กว้างกว่าแย่กว่าเสมอไปหรือไม่
ไม่เสมอไป หากไม่มีคอมมิชชันและยอดรวมต่ำกว่า ให้เปรียบเทียบยอดรวม
ทำไมสวอปจึงต่างกันในแต่ละโบรกเกอร์
เพราะสะท้อนมาร์กอัปค่าเงินทุนของโบรกเกอร์ที่บวกเพิ่มจากอัตราตลาดระหว่างธนาคาร
ค่าธรรมเนียมเปลี่ยนแปลงตามเวลาหรือไม่
เปลี่ยนแปลง ควรตรวจสอบวันที่ในตารางค่าธรรมเนียมทุกครั้ง และตรวจสอบอีกครั้งก่อนเทรดขนาดใหญ่