สาระสำคัญ
- ค่าต่อทิกแปลงการเคลื่อนไหวของราคาให้เป็นเงิน ใช้คำนวณความเสี่ยง
- มาร์จินฟิวเจอร์สคือเงินประกันการปฏิบัติตามสัญญาที่กำหนดโดยตลาดแลกเปลี่ยนและโบรกเกอร์
- คอมมิชชันต่อสัญญา ค่าธรรมเนียมตลาดแลกเปลี่ยนและค่าธรรมเนียมการหักบัญชีล้วนนับเป็นต้นทุน
สัญญาฟิวเจอร์สคือข้อตกลงมาตรฐานเพื่อซื้อหรือขายสินทรัพย์ที่ราคาคงที่ในวันที่กำหนดในอนาคต ซื้อขายบนตลาดแลกเปลี่ยนที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล ทำให้ราคาโปร่งใสและมีการหักบัญชีผ่านศูนย์กลาง
วิธีอ่านรายละเอียดสัญญา
| รายการ | เหตุผลที่สำคัญ | ตัวอย่าง |
|---|---|---|
| ขนาดทิก (tick size) | การเคลื่อนไหวของราคาที่เล็กที่สุด | 0.25 จุดดัชนี |
| ค่าต่อทิก (tick value) | เงินที่ได้หรือเสียต่อหนึ่งทิก | 12.50 USD สำหรับฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นมาตรฐาน |
| ตัวคูณสัญญา (contract multiplier) | แปลงราคาให้เป็นมูลค่าเงินสด | 50 USD ต่อหนึ่งจุดดัชนี |
| มาร์จิน | เงินฝากที่ต้องมีเพื่อถือสถานะ | กำหนดโดยตลาดแลกเปลี่ยนและโบรกเกอร์ เปลี่ยนแปลงตามความผันผวน |
| วันหมดอายุ | วันที่สัญญาสิ้นสุด | รายไตรมาสสำหรับฟิวเจอร์สดัชนีจำนวนมาก |
สัญญาไมโครมีขนาดหนึ่งในสิบ ซึ่งหมายถึงค่าต่อทิกและมาร์จินหนึ่งในสิบเช่นกัน มีประโยชน์สำหรับการเรียนรู้และการกำหนดขนาดความเสี่ยงอย่างแม่นยำ
ก่อนเทรดฟิวเจอร์ส
- เลือกเดือนของสัญญาที่เจาะจง. สัญญาเดือนใกล้สุด (front-month) มีสภาพคล่องสูงที่สุด ควรตรวจสอบปริมาณการซื้อขาย
- คำนวณความเสี่ยงเป็นเงินสด. จำนวนทิก คูณค่าต่อทิก คูณจำนวนสัญญา
- ทราบมาร์จินของคุณ. มาร์จินระหว่างวันอาจต่ำกว่ามาร์จินข้ามคืนที่โบรกเกอร์บางแห่งเคล็ดลับ: มาร์จินอาจเพิ่มขึ้นโดยแจ้งล่วงหน้าในเวลาอันสั้น
- วางแผนการโรลโอเวอร์. หากถือจนใกล้วันหมดอายุ ให้ปิดสถานะแล้วเปิดใหม่ในเดือนถัดไป หรือชำระสัญญา