Principais conclusões
- A escolha da plataforma define quais ordens, automação e ativos você pode usar; não é apenas questão de gosto.
- MT4 e MT5 têm os maiores ecossistemas; o cTrader tem uma interface mais limpa e ordens avançadas; as plataformas proprietárias variam muito.
- Um stop-loss não é um preço garantido; planeje os gaps e a derrapagem ao dimensionar as posições.
- A qualidade de execução inclui a derrapagem, os requotes, as execuções parciais e a latência; leia a política de execução.
- Teste o aplicativo móvel e a plataforma em um mercado rápido antes de comprometer capital.
- A disponibilidade de plataformas depende da entidade jurídica que atende você.
Uma plataforma de negociação é onde cada decisão se torna uma ordem, e onde acontecem os erros mais caros: um tamanho de lote errado, um stop no lugar errado, uma ordem que nunca é executada. Escolher uma plataforma, portanto, não é apenas questão de gosto. Ela decide quais ordens você pode enviar, com que rapidez você pode modificá-las, se a sua automação funciona e quanto você pode confiar no aplicativo do seu celular. Este guia compara as principais famílias de plataformas, explica cada tipo de ordem comum com um exemplo prático e oferece uma lista de verificação para testar qualquer plataforma em uma tarde.
As quatro famílias de plataformas
O MetaTrader 4 (MT4) é o padrão consolidado do forex de varejo: gráficos rápidos, negociação com um clique, uma grande biblioteca de indicadores e de Expert Advisors escritos em MQL4 e uma comunidade enorme. O MetaTrader 5 (MT5) é o seu sucessor, com mais períodos gráficos, um calendário econômico integrado, profundidade de mercado, mais indicadores nativos e suporte a mais classes de ativos, mas os scripts escritos para o MT4 não funcionam nele. O cTrader é conhecido por uma interface limpa, tipos de ordem avançados, profundidade de mercado e negociação algorítmica em C#. As plataformas web e proprietárias, que uma corretora constrói por conta própria, não exigem instalação e podem integrar pesquisa ou recursos sociais, mas normalmente não conseguem executar automação de terceiros.
| Recurso | MetaTrader 4 | MetaTrader 5 | cTrader | Web ou proprietária |
|---|---|---|---|---|
| Períodos gráficos | 9 | 21 | Muitos, variam conforme a versão | Variam |
| Indicadores nativos | Cerca de 30 | Cerca de 38 | Dezenas, além de personalizados | Variam |
| Profundidade de mercado | Não | Sim | Sim | Às vezes |
| Linguagem de automação | MQL4 | MQL5 | C# | Em geral nenhuma ou limitada |
| Calendário econômico | Por meio de complementos | Integrado | Integrado ou complemento | Muitas vezes integrado |
| Classes de ativos | Principalmente forex e CFDs | Forex, CFDs, ações, futuros, quando oferecidos | Principalmente forex e CFDs | O que a corretora oferecer |
| Instalação | Computador, celular, web | Computador, celular, web | Computador, celular, web | Navegador ou aplicativo |
Como escolher entre elas
| Se você... | Considere | Por quê |
|---|---|---|
| depende de Expert Advisors ou de indicadores personalizados | MT4 ou MT5 | Os maiores ecossistemas de ferramentas prontas e de desenvolvedores |
| quer a interface mais limpa e ferramentas de ordem avançadas | cTrader | Profundidade de mercado, ordens flexíveis e um layout moderno |
| negocia ações, ETFs e futuros com um único login | Uma plataforma multiativos, muitas vezes proprietária ou o MT5 | A variedade de produtos importa mais do que as ferramentas de forex |
| negocia principalmente pelo celular | A que tiver o melhor aplicativo móvel para a sua corretora | A qualidade no celular varia mais do que no computador |
| é um iniciante que quer simplicidade | Uma plataforma web simples com conta demo | Menos recursos significam menos erros |
Os tipos de ordem, um a um
As ordens dizem à corretora que preço e que condições você aceita. Cada uma existe porque resolve um problema diferente, e cada uma pode falhar de um jeito diferente. Aprendê-las com um exemplo elimina a maior parte dos erros de plataforma.
| Tipo de ordem | O que faz | Exemplo | Atenção a |
|---|---|---|---|
| Ordem a mercado | Compra ou vende imediatamente ao melhor preço disponível | Comprar 0,1 lote de EUR/USD agora ao ask atual | Derrapagem (slippage) em mercados rápidos; você obtém o preço disponível, não o preço que viu |
| Ordem limitada | Executa somente ao seu preço ou melhor | Comprar EUR/USD a 1,0800 quando o mercado está a 1,0850 | Pode nunca ser executada se o preço não chegar a ele; pode ser executada parcialmente |
| Ordem stop | Torna-se uma ordem a mercado quando um preço é atingido; usada para entrar em um rompimento ou para sair de uma perda | Stop de venda a 1,0800 para proteger uma compra feita a 1,0850 | É executada ao próximo preço disponível, que pode ser pior do que o stop em um gap |
| Ordem stop limitada | Torna-se uma ordem limitada quando o preço do stop é atingido | Stop de venda a 1,0800 com limite de 1,0795 | Pode não ser executada de forma alguma se o preço ultrapassar o limite |
| Stop móvel (trailing stop) | Move o stop a seu favor conforme o preço se move | Acompanhar 30 pips atrás do preço mais alto desde a entrada | Só se move enquanto a plataforma está em funcionamento, a menos que seja mantido no servidor |
| OCO (uma cancela a outra) | Duas ordens vinculadas; quando uma é executada, a outra é cancelada | Um alvo limitado e um stop-loss anexados a uma posição | Nem todas as plataformas ou contas a suportam |
Exemplo prático: uma operação comprada com stop e alvo
Você compra 0,2 lote de EUR/USD com uma ordem a mercado a 1,0850. Coloca um stop-loss a 1,0820, 30 pips abaixo, e um take-profit limitado a 1,0910, 60 pips acima. Se o stop for acionado, a perda é de 30 pips vezes 0,2 lote vezes 10 dólares por pip, 60 dólares, mais o spread. Se o alvo for executado, o ganho é de 120 dólares antes dos custos. Em um gap através de 1,0820, o stop se torna uma ordem a mercado e é executado ao próximo preço disponível, de modo que a perda pode superar 60 dólares. Com um stop garantido, quando a corretora oferece um, a execução ocorre a 1,0820 em troca de uma taxa ou de um spread mais amplo.
Qualidade de execução: o que você não vê em um gráfico
Duas plataformas podem mostrar o mesmo preço e mesmo assim entregar resultados diferentes. A qualidade de execução inclui a rapidez com que uma ordem chega à liquidez da corretora, se ela é executada na cotação, com que frequência é recotada ou rejeitada e como a corretora trata os mercados rápidos. As corretoras descrevem o seu modelo em uma política de execução de ordens: algumas atuam como contraparte das operações dos clientes, outras repassam as ordens a provedores de liquidez ou a bolsas. Nenhum modelo é intrinsecamente melhor, mas ele determina quem se beneficia da derrapagem (slippage) e como os conflitos de interesse são administrados.
- A derrapagem (slippage) é a diferença entre o preço que você esperava e o preço que obteve; pode ser positiva ou negativa.
- Um requote é um novo preço oferecido depois que a sua ordem foi enviada; algumas plataformas só executam ao preço solicitado ou rejeitam a ordem.
- As execuções parciais ocorrem quando a liquidez ao seu preço é insuficiente, o que importa em ordens grandes e em instrumentos pouco líquidos.
- A latência é o tempo entre o clique e a execução; importa mais no scalping e na automação.
- Leia a política de execução para conhecer o modelo da corretora e pergunte se os stops podem ser colocados no servidor, para funcionarem com a plataforma desligada.
Celular e web: os aplicativos que você usa no pior momento
Muitos traders gerenciam as posições abertas pelo celular, de modo que o aplicativo móvel é a plataforma que importa quando algo dá errado. Teste o básico: você consegue ver todas as posições abertas e os seus stops, consegue modificar e cancelar ordens rapidamente, os alertas chegam a tempo e o gráfico corresponde ao do computador? Uma plataforma excelente no computador e desajeitada no celular é um risco se você viaja. Um terminal web é útil como alternativa de emergência que funciona em qualquer computador sem instalação.
Automação, VPS e negociação algorítmica
As estratégias automatizadas rodam como Expert Advisors no MetaTrader, como cBots no cTrader ou por meio de uma interface de programação de aplicativos (API), quando a corretora oferece uma. Elas precisam de uma conexão estável, e por isso muitos traders as hospedam em um servidor privado virtual próximo aos servidores da corretora. Antes de rodar qualquer coisa com dinheiro real, teste em uma conta demo e depois em uma conta real muito pequena, porque a execução real difere dos backtests: os spreads se ampliam, as ordens derrapam e valem as regras da corretora sobre a frequência de ordens ou sobre o hedge.
| Necessidade de automação | Verifique | Por quê |
|---|---|---|
| Executar Expert Advisors | A disponibilidade de MT4 ou MT5 para a sua entidade | Os scripts são específicos de cada plataforma |
| Baixa latência | Localização do servidor, disponibilidade de VPS e política de execução | A latência determina a derrapagem em estratégias rápidas |
| Limites de frequência de ordens | Regras da corretora sobre scalping e ordens rápidas | Algumas corretoras restringem frequências muito altas |
| Hedge e netting | Se a conta permite hedge ou compensa as posições | Isso muda como as ordens opostas se comportam |
| Acesso à API | Se existe uma API e quanto ela custa | Necessário para software personalizado |
Um teste de plataforma em uma tarde
- Abra uma conta demo e o aplicativo móvel. Use o mesmo login no computador e no celular.
- Envie todos os tipos de ordem que pretende usar. A mercado, limitada, stop, e anexe um stop e um alvo a uma posição.Dica: Anote qualquer tipo de ordem que esteja ausente ou escondido.
- Modifique e cancele ordens rapidamente. Mova um stop duas vezes e cancele uma ordem pendente pelo celular.
- Verifique o gráfico e os indicadores em que você confia. Compare o gráfico no computador e no celular, incluindo os períodos gráficos e as ferramentas de desenho.
- Envie pequenas ordens reais em um mercado rápido. Compare as execuções com o preço cotado.Dica: Faça isso uma vez; repita depois de uma atualização da plataforma.
- Exporte o seu histórico de operações. Confirme que você consegue baixar extratos com os custos detalhados.
Perguntas frequentes
O MT5 é melhor do que o MT4?
O MT5 oferece mais períodos gráficos, profundidade de mercado e classes de ativos, mas o MT4 tem uma biblioteca maior de ferramentas existentes. A escolha certa depende de suas ferramentas existirem no MT5 e do que a sua corretora oferece.
Posso rodar Expert Advisors do MT4 no MT5?
Não. Eles são escritos em linguagens diferentes e precisam ser reescritos ou substituídos.
Qual é a diferença entre uma ordem stop e uma stop limitada?
Uma ordem stop se torna uma ordem a mercado quando acionada e é executada ao próximo preço disponível. Uma stop limitada se torna uma ordem limitada e pode não ser executada se o preço ultrapassar o seu limite.
Por que a minha ordem foi executada a um preço diferente?
Por causa da derrapagem (slippage): o mercado se moveu entre o seu clique e a execução, ou a liquidez ao seu preço era insuficiente.
Preciso de um VPS?
Somente se você roda estratégias automatizadas que precisam ficar online, ou se a latência importa. A maioria dos traders manuais não precisa de um.
O que é hedge em uma conta de negociação?
Manter posições de compra e de venda no mesmo instrumento ao mesmo tempo. Algumas contas permitem, outras compensam as posições em uma só, e alguns reguladores o restringem.
Os stops móveis são seguros?
Ajudam a garantir ganhos, mas só podem se mover enquanto a plataforma está conectada, a menos que a corretora os mantenha no servidor. Verifique como o da sua funciona.
O que devo testar em uma conta demo?
O envio, a modificação e o cancelamento de ordens, os gráficos, os alertas e o aplicativo móvel. Uma conta demo não consegue testar a derrapagem real, por isso faça em seguida uma conta real muito pequena.