O guia completo para investir em ações e ETFs por meio de uma corretora

Investir em ações e em fundos negociados em bolsa é a forma mais comum pela qual os poupadores comuns constroem patrimônio de longo prazo, e aquela em que as decisões pequenas e enfadonhas se acumulam mais. A corretora que você usa, os fundos que escolhe, as taxas que paga e a frequência com que você mexe na carteira importam mais do que qualquer previsão. Este guia aborda o que você realmente compra, os tipos de conta e os custos, como funcionam os ETFs, o que a moeda e os impostos fazem com os retornos e como montar um plano simples que você consiga manter. É educação geral, não aconselhamento pessoal, e as suas circunstâncias e as regras do seu país serão diferentes.

O que você compra quando compra uma ação ou um ETF

Uma ação é uma pequena participação na propriedade de uma empresa, que dá direito aos seus lucros por meio de dividendos e da valorização do preço e, em geral, a voto. Um fundo negociado em bolsa (ETF) é uma cesta de ativos, como um índice de mercado de ações ou de títulos, que é negociada em bolsa como uma ação. Um ETF de índice amplo permite que você seja dono de centenas ou milhares de empresas em uma única operação, com um custo anual chamado taxa de despesas. Quando você compra por meio de uma corretora, os valores mobiliários ficam em custódia para você, normalmente em uma conta de cliente separada, de modo que a falência da corretora não deveria significar a perda das próprias ações.

Escolher a conta

O lugar onde as ações são mantidas pode importar tanto quanto o que elas são. Muitos países oferecem contas com vantagens fiscais ou de aposentadoria, com regras especiais sobre contribuições, saques e a tributação do crescimento e dos rendimentos. Uma conta de corretagem tributável padrão é flexível, mas tributada normalmente. As contas de margem permitem tomar emprestado para investir, o que acrescenta custo de financiamento e o risco de venda forçada. Antes de abrir qualquer uma, descubra quais contas o seu país oferece, quais são os limites de contribuição e as regras de saque e se a sua corretora as suporta. As regras fiscais variam muito e mudam, por isso verifique as regras atuais ou consulte um consultor qualificado.

Quanto custa realmente investir

Os custos de investimento são pequenas porcentagens que se repetem. A taxa de despesas de um fundo é retirada dos seus ativos todos os anos e fica invisível no seu extrato, porque o preço simplesmente é menor do que seria. Os custos de negociação, a comissão ou taxa fixa por ordem e o spread, pesam mais em compras pequenas e frequentes. As taxas de custódia ou de plataforma podem ser uma porcentagem do saldo ou um valor fixo. A conversão de moeda se aplica quando você compra ativos em uma moeda diferente da da sua conta. Os impostos, incluindo o imposto retido na fonte sobre dividendos estrangeiros, são o maior custo para alguns investidores e devem ser considerados desde o início.

Exemplo prático: como uma taxa pequena se acumula

Invista 10.000 e suponha um retorno bruto anual de 6 por cento durante 30 anos. Com um custo de fundo de 0,20 por cento, o retorno líquido é de 5,8 por cento e o valor final é de cerca de 10.000 vezes 1,058 elevado à potência 30, aproximadamente 54.300. Com um custo total de 1,0 por cento, o retorno líquido é de 5,0 por cento e o valor final é de cerca de 43.200. A diferença de cerca de 11.100 vem inteiramente das taxas, e não de qualquer diferença nos mercados. A hipótese de retorno é apenas ilustrativa e não é uma previsão.

Como funcionam os ETFs e o que verificar antes de comprar um

Os ETFs de índice procuram acompanhar uma referência. Os ETFs físicos mantêm os valores mobiliários subjacentes, todos eles ou uma amostra representativa; os ETFs sintéticos usam derivativos com uma contraparte para replicar o índice, o que acrescenta risco de contraparte. Os fundos de acumulação reinvestem os dividendos dentro do fundo; os fundos de distribuição os pagam. O domicílio do fundo define o imposto retido na fonte sobre os dividendos que ele recebe, e, para os investidores de varejo europeus, a regulação costuma limitar o acesso a fundos com um documento de informações essenciais, o que normalmente aponta para fundos domiciliados localmente. As classes de ações com proteção cambial reduzem os efeitos da taxa de câmbio, mediante um custo.

Diversificação, rebalanceamento e comportamento

Diversificar significa manter muitos ativos cujos preços não se movem todos juntos, de modo que uma única falha não decida o resultado. Um fundo amplo de ações globais mais um fundo de títulos é uma versão simples. Rebalancear é restaurar a combinação pretendida, por exemplo 70 por cento em ações e 30 por cento em títulos, uma ou duas vezes por ano, o que vende o que subiu e compra o que ficou para trás. O maior risco para a maioria dos investidores não é a escolha do fundo, e sim o comportamento: vender durante uma queda forte, perseguir o vencedor do ano passado ou operar com frequência demais. Um plano escrito, com regras para as contribuições e para o que você não fará, protege você das suas próprias reações.

Escolher uma corretora para investir

Uma corretora de investimento é avaliada por critérios diferentes dos de uma corretora de negociação. Verifique a regulação e a proteção dos ativos dos clientes para a sua entidade, os mercados e fundos a que você tem acesso, os tipos de conta suportados, os custos totais no seu saldo e na sua frequência, o tratamento da moeda, a qualidade dos relatórios, incluindo os extratos de custos e de impostos, e a facilidade e o custo de transferir as suas posições para outro lugar mais tarde. As frações de ações e os planos de investimento recorrente podem ajudar quem poupa pouco e com regularidade. Evite plataformas que incentivam você a operar com frequência, porque é daí que vem a receita delas.