Principais conclusões
- Um par de moedas cota uma moeda em outra; você lucra se a base se mover a seu favor.
- O spread é o custo básico; um pip vale cerca de 10 dólares por lote padrão no EUR/USD em uma conta em dólares.
- Decida primeiro o stop; ele define o tamanho da posição e o dinheiro em risco.
- A sobreposição de Londres e Nova York é o período mais líquido; os spreads se ampliam nos horários tranquilos e em torno de notícias.
- A alavancagem multiplica as perdas, e a maioria das contas alavancadas de varejo perde dinheiro.
- Aprenda em uma conta demo, depois em uma conta real muito pequena, e mantenha um diário.
Forex, abreviação de foreign exchange (câmbio), é o mercado em que uma moeda é trocada por outra. Ele funciona sem interrupção ao longo dos dias úteis, é acessível com pequenas quantias de dinheiro e é muito divulgado, e é exatamente por isso que os iniciantes precisam de um quadro claro antes de começar. Este guia explica o vocabulário em termos simples, percorre uma operação da cotação até o lucro e o prejuízo, aborda as sessões, os custos e os riscos e termina com um plano realista de 90 dias que coloca o aprendizado e a proteção do capital à frente do lucro.
O que você realmente negocia
As moedas são negociadas em pares porque todo preço é uma relação. O EUR/USD a 1,0850 significa que um euro custa 1,0850 dólar americano. A primeira moeda é a base e a segunda é a de cotação. Comprar o par significa comprar a moeda base e vender a de cotação, uma aposta de que a base vai se fortalecer. Vender o par é o inverso. Você não está comprando uma moeda no sentido de guardar cédulas: com uma corretora de varejo, você mantém um contrato que acompanha a taxa de câmbio, e o seu lucro ou prejuízo é pago na moeda da sua conta.
| Grupo | Exemplos | Característica típica |
|---|---|---|
| Pares principais | EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CHF, AUD/USD, USD/CAD | Maior liquidez e spreads mais baixos |
| Pares secundários (cruzamentos) | EUR/GBP, EUR/JPY, GBP/JPY, AUD/NZD | Sem o dólar americano; spreads moderados |
| Pares exóticos | USD/TRY, USD/ZAR, USD/MXN, EUR/PLN | Spreads amplos, movimentos bruscos e custos de financiamento mais altos |
Bid, ask, spread, pip e lote
Toda cotação tem dois preços. O bid é o que você recebe se vender; o ask é o que você paga se comprar. A diferença é o spread, o custo básico de uma operação. Um pip é a unidade padrão de variação de preço: a quarta casa decimal na maioria dos pares e a segunda nos pares com o iene. Um lote é o tamanho da operação. Um lote padrão equivale a 100.000 unidades da moeda base, de modo que um pip no EUR/USD vale cerca de 10 dólares, um minilote (0,1) cerca de 1 dólar e um microlote (0,01) cerca de 10 centavos quando a conta está em dólares.
| Tamanho do lote | Unidades da moeda base | Valor de um pip no EUR/USD (conta em USD) | Perda em um movimento de 30 pips |
|---|---|---|---|
| Padrão (1,00) | 100.000 | $10,00 | $300 |
| Mini (0,10) | 10.000 | $1,00 | $30 |
| Micro (0,01) | 1.000 | $0,10 | $3 |
Uma operação, da cotação ao resultado
Suponha que o EUR/USD mostre 1,0848 de bid e 1,0850 de ask. Você decide que o euro vai subir e compra 0,10 lote a 1,0850, com um stop-loss a 1,0820, 30 pips abaixo, e um take-profit a 1,0910, 60 pips acima. O seu risco é de 30 pips vezes 1 dólar por pip, 30 dólares, mais o spread, e a sua recompensa-alvo é de 60 dólares. Se o preço chegar a 1,0910, a posição fecha com um ganho de cerca de 60 dólares menos o spread de 2 pips pago na entrada, ou seja, cerca de 58. Se cair para 1,0820, você perde cerca de 30 dólares mais o spread. A margem, o depósito que a corretora retém enquanto a operação está aberta, é uma pequena fração do valor da posição e é devolvida quando a operação é encerrada.
| Etapa | Número | Como é calculado |
|---|---|---|
| Entrada (compra no ask) | 1,0850 | A partir da cotação |
| Stop-loss | 1,0820 | 30 pips abaixo da entrada |
| Take-profit | 1,0910 | 60 pips acima da entrada |
| Risco | $30 mais o spread | 30 pips x $1 por pip (0,10 lote) |
| Recompensa | $60 menos o spread | 60 pips x $1 por pip |
| Relação retorno-risco | 2 : 1 | 60 / 30 antes dos custos |
Sessões de negociação e quando a liquidez é maior
O mercado acompanha o sol. Sydney abre primeiro, depois Tóquio, Londres e Nova York. A liquidez e a volatilidade aumentam quando as sessões se sobrepõem, especialmente Londres e Nova York, quando se negocia a maior parte do volume e os spreads dos pares principais costumam ser os mais baixos. Os horários tranquilos, como o fim de Nova York até o início de Tóquio, costumam ter spreads mais amplos. Os horários das sessões mudam em uma hora com o horário de verão em diferentes regiões, por isso consulte um relógio de sessões e lembre-se de que o gap do fim de semana, do fechamento de sexta-feira até a abertura de domingo, pode mover os preços sem nenhuma chance de operar.
| Sessão | Horário aproximado (UTC) | Característica |
|---|---|---|
| Sydney | 21:00 a 06:00 | Mais calma; atividade do dólar australiano e do dólar neozelandês |
| Tóquio | 00:00 a 09:00 | Pares com o iene mais ativos; liquidez moderada |
| Londres | 07:00 a 16:00 | A maior parcela do volume; movimentos fortes no euro e na libra |
| Nova York | 12:00 a 21:00 | Divulgação de dados dos EUA; a sobreposição com Londres é o período mais movimentado |
O que move as moedas
As taxas de câmbio respondem à força relativa das economias. Os principais fatores são as taxas de juros dos bancos centrais e as expectativas sobre elas, dados econômicos como inflação, emprego e crescimento, o sentimento de risco, que desloca dinheiro entre moedas seguras e arriscadas, e eventos políticos ou geopolíticos. Um calendário de divulgações de dados programadas mostra quando a volatilidade é provável: os preços podem se mover bruscamente em segundos e os spreads se ampliam, por isso muitos iniciantes preferem não manter posições durante as grandes divulgações.
Os riscos que os iniciantes subestimam
- A alavancagem multiplica as perdas tanto quanto os ganhos, e a maioria das contas de varejo perde dinheiro negociando forex alavancado.
- Os custos são pagos em cada operação: o spread, uma possível comissão e os swaps overnight das posições mantidas além do horário de corte diário.
- Os gaps nos fins de semana e em torno de notícias podem pular um stop-loss e causar perdas maiores do que o planejado.
- Operar em excesso, operar com tamanho grande demais e operar por vingança depois de uma perda são riscos de comportamento que nenhuma estratégia corrige.
- Corretoras fraudulentas, vendedores de sinais e falsos mentores têm os iniciantes como alvo; verifique todas as empresas no registro do regulador.
Os primeiros 90 dias de forma realista
Do zero a uma rotina testada
- Dias 1 a 14: aprenda o vocabulário e a plataforma. Leia sobre pares, pips, lotes, tipos de ordem e custos. Abra uma conta demo e envie todos os tipos de ordem até que nada na tela surpreenda você.Dica: Mantenha um glossário de cada termo que você precisou pesquisar.
- Dias 15 a 30: escreva um plano de uma página. Escolha um ou dois pares, uma sessão, um risco máximo por operação de 0,5 a 1 por cento e um limite de perda diária. Escreva como você vai entrar, onde vai colocar os stops e quando não vai operar.
- Dias 31 a 60: opere o plano na conta demo e registre tudo em um diário. Registre cada operação com o motivo, o stop, o resultado em R e o que você sentiu. Busque uma amostra de pelo menos 50 operações.Dica: Inclua os custos; uma conta demo sem custos embeleza os resultados.
- Dias 61 a 75: revise com honestidade. Calcule a taxa de acerto, o ganho médio, a perda média e a expectativa. Se for negativa, mude o plano, não o tamanho.
- Dias 76 a 90: passe para o real com uma conta muito pequena. Use o menor tamanho de lote e as mesmas regras. O objetivo é confirmar que as execuções, os custos e o seu próprio comportamento correspondem aos da conta demo.Dica: Saque um valor pequeno para confirmar que o processo funciona.
Perguntas frequentes
De quanto dinheiro preciso para começar?
Em algumas corretoras, você pode abrir uma conta com muito pouco, mas uma conta pequena obriga a usar posições minúsculas. Comece com um valor que você pode perder por completo e concentre-se no processo, não no lucro.
Posso ficar rico com o forex?
Trate as promessas de riqueza rápida como marketing. A maioria dos traders de varejo perde dinheiro. Encare o forex como uma habilidade que leva tempo, com metas realistas e limites de risco rigorosos.
Qual é um bom primeiro par para negociar?
Muitos iniciantes começam com o EUR/USD por causa dos spreads baixos e da abundância de informação, mas qualquer par principal líquido pode servir.
Preciso de uma estratégia antes de começar?
Sim, pelo menos um plano escrito simples: o que você negocia, quando entra, onde coloca o stop e quanto arrisca. Sem ele, você decidirá de forma emocional.
Como escolho uma corretora?
Verifique o regulador e a entidade jurídica do seu país, compare os custos no seu próprio uso, teste a plataforma em uma conta demo e teste um pequeno saque logo no início.
O que é um swap e eu pago por ele?
Um swap é uma cobrança ou um crédito de financiamento por manter uma posição além do horário de corte diário. Você paga ou recebe conforme o par, o sentido da posição e as taxas da corretora.
Uma conta demo é realista?
Ela é boa para aprender a plataforma e testar um plano, mas não mostra a derrapagem (slippage) real, as rejeições nem as emoções. Faça em seguida uma conta real muito pequena.
Devo seguir sinais ou copiar traders?
Desconfie. O desempenho passado não prevê resultados, e os vendedores de sinais muitas vezes lucram com as taxas, não com a negociação. Se copiar, aplique a mesma diligência que aplicaria a uma corretora.