Les spreads sur les paires de devises et les CFD sur indices s'élargissent régulièrement dans les minutes qui entourent les publications programmées, comme les chiffres de l'emploi américain ou les décisions des banques centrales. Le spread minimum affiché dans la brochure d'un courtier s'applique rarement à ces moments-là.
Pourquoi cela se produit
Les fournisseurs de liquidité cotent des prix en prenant un risque. Lorsque le prochain chiffre peut faire bouger le marché de plusieurs fois son amplitude normale, ils élargissent leurs cotations pour se protéger, et certains se retirent complètement. Moins de cotations concurrentes signifie un écart plus important entre le meilleur prix d'achat et le meilleur prix de vente.
Ce que cela signifie pour vous
- Les ordres au marché peuvent être exécutés à plusieurs pips du prix sur lequel vous avez cliqué.
- Les ordres stop peuvent être déclenchés par un pic temporaire du spread plutôt que par un véritable mouvement de prix.
- Les comptes à spread fixe peuvent proposer une nouvelle cotation ou rejeter les ordres au lieu d'élargir le spread.
Une routine pratique
Consultez un calendrier économique en début de journée. Clôturez ou réduisez les positions dont vous n'avez pas besoin pendant la publication, évitez de passer de nouveaux ordres au marché pendant la fenêtre d'annonce, et comparez le spread typique en période de nouvelles chez les courtiers de votre présélection, et pas seulement la moyenne des heures calmes.