À retenir
- L'effet de levier multiplie à la fois les profits et les pertes sur la totalité de la position.
- L'effet de levier effectif en dit plus que le maximum annoncé.
- Connaissez les niveaux d'appel de marge et de stop-out avant de trader.
L'effet de levier vous permet de contrôler une position bien supérieure à votre dépôt. C'est son attrait et son danger : gains et pertes sont tous deux calculés sur la totalité de la position, pas sur votre dépôt.
1:30Plafond type pour les particuliers sur les paires majeures dans l'UE et au Royaume-UniPlus bas pour les autres actifs
3.3%Marge requise à 1:30De la valeur notionnelle de la position
50%Niveau courant d'appel de margeVarie selon le courtier
La marge dans un exemple
Vous déposez 1 000 USD et ouvrez une position de 30 000 USD avec un effet de levier de 1:30. La marge requise est de 1 000 USD : la totalité de votre dépôt est donc engagée. Un mouvement de prix de 1 % contre vous coûte 300 USD, soit 30 % du compte, à cause d'un mouvement qui paraît minime sur un graphique.
| Terme | Signification |
|---|---|
| Marge utilisée | Dépôt mis de côté pour maintenir les positions ouvertes |
| Marge libre | Fonds propres non immobilisés dans des positions |
| Niveau de marge | Fonds propres divisés par la marge utilisée, en pourcentage |
| Appel de marge | Avertissement lorsque le niveau de marge passe sous le seuil du courtier |
| Stop-out (liquidation forcée) | Clôture automatique des positions lorsque le niveau de marge devient trop bas |
Utiliser l'effet de levier plus prudemment
- Choisissez l'effet de levier effectif, pas l'effet de levier maximum. Divisez la valeur de la position par vos fonds propres. Rester sous 5:1 vous laisse beaucoup plus de marge de manœuvre que d'utiliser le levier au maximum.
- Dimensionnez selon le risque, pas selon la marge. Décidez de ce que vous pouvez perdre, placez un stop, puis calculez la taille de position à partir de là.
- Gardez une réserve de marge libre. Ne faites pas fonctionner le compte près du niveau d'appel de marge ; les spreads s'élargissent dans les moments de forte volatilité.Astuce : Les gaps du week-end peuvent sauter par-dessus les stops.
- Connaissez le niveau de stop-out de votre courtier. Il figure dans les conditions du compte et diffère selon le régulateur et le type de compte.
Soldes négatifsDans certaines juridictions, les courtiers doivent empêcher que les pertes des clients particuliers dépassent leur dépôt. Ce n'est pas universel. Vérifiez si la protection contre le solde négatif s'applique à l'entité de votre compte.