Points clés de la leçon 12
- La taille du contrat sur l'or (XAU/USD) est de 100 onces ; une variation de prix de 1 $ sur un lot standard équivaut à 100 $.
- Réduisez la taille de vos positions sur l'or et le pétrole par rapport aux paires forex afin de gérer la volatilité quotidienne élevée en dollars.
- Vérifiez si votre CFD sur le pétrole est un contrat au comptant (spot) ou un contrat à terme mensuel soumis au rollover.
- Les CFD sur cryptomonnaies s'accompagnent de frais de détention overnight élevés et ne doivent pas être conservés comme des investissements d'achat-conservation à long terme.
Les contrats sur différence (CFD) permettent de spéculer sur les variations de prix de matières premières physiques (or, argent, pétrole brut) et de cryptomonnaies (Bitcoin, Ethereum) sans prendre livraison physique ni gérer de clés privées crypto. Toutefois, leurs spécifications de contrat, leurs valeurs de point et leurs règles de détention overnight diffèrent fortement de celles des paires de devises classiques.
Spécifications des contrats : or, pétrole brut et Bitcoin
| Instrument | Symbole | Taille du contrat par lot de 1,0 | Valeur du point par micro-lot de 0,01 | Principaux moteurs du marché |
|---|---|---|---|---|
| Or au comptant | XAU/USD | 100 onces troy | 0,10 $ par mouvement de 10 cents (mouvement de 1,00 $ = 1,00 $ de P&L) | Taux d'intérêt réels américains, vigueur de l'indice USD, demande de valeur refuge géopolitique |
| Pétrole brut WTI | USOIL / XTIUSD | 1 000 barils | 0,10 $ par mouvement de 1 cent (mouvement de 1,00 $ = 10,00 $ de P&L) | Quotas de production de l'OPEP+, demande industrielle mondiale, rapports sur les stocks américains |
| CFD sur Bitcoin | BTC/USD | 1 Bitcoin | 0,01 $ par mouvement de 1,00 $ (mouvement de 1 000 $ = 10,00 $ de P&L) | Entrées institutionnelles dans les ETF, liquidité macroéconomique, sentiment du marché crypto |
Règles de gestion du risque propres aux matières premières et aux cryptomonnaies
3 règles de risque essentielles pour les CFD sur matières premières et cryptomonnaies
- Tenez compte de l'énorme volatilité quotidienne en dollars de l'or. L'or fluctue régulièrement de 30 à 60 $ en une seule journée. Une position de 0,10 lot varie de 300 à 600 $ par jour. Réduisez toujours votre taille de lot au tiers de votre volume forex habituel.
- Surveillez le rollover du contrat à terme sur le pétrole brut. De nombreux courtiers proposent le pétrole sous forme de CFD sur contrat à terme (future) à échéance mensuelle. Les positions non clôturées sont automatiquement reportées, ce qui entraîne des frais d'ajustement de prix.Astuce : Consultez le calendrier mensuel de rollover des CFD de votre courtier pour éviter des prélèvements inattendus sur le solde de votre compte.
- Prenez en compte les frais élevés de financement overnight des cryptos. Détenir des CFD à effet de levier sur Bitcoin ou Ethereum à long terme entraîne des taux de financement annuels compris entre 15 % et 25 %. Les CFD sur cryptomonnaies sont strictement conçus pour des swing trades de courte durée.
Courtiers cités dans cette leçon : données publiées
Les chiffres proviennent du snapshot de recherche publié de Brokeli et peuvent varier selon le pays et l’entité juridique. Ce n’est pas une recommandation.
Questions fréquentes
Possède-t-on de l'or physique ou de vrais Bitcoins en tradant des CFD ?
Non. Un CFD est un contrat dérivé qui suit le prix de l'actif sous-jacent. Vous règlez en numéraire les différences de prix, sans détenir de métal physique ni de clés de portefeuille blockchain.
Pourquoi l'effet de levier des CFD sur cryptomonnaies est-il limité à 1:2 au Royaume-Uni et dans l'UE ?
Les régulateurs financiers (FCA et ESMA) ont instauré des plafonds stricts de levier de 1:2 afin de protéger les traders particuliers des variations de prix extrêmes inhérentes aux marchés des cryptomonnaies.